省时省钱玩转基金赎回

由于关系到了资金的运作效率，开放式基金的赎回到账时间一直都是投资者们较为关注的问题。在不同的平台上，开放式基金的赎回到账时间有时候相差2～3个工作日。为什么会产生这么大的差距？这与基金赎回中涉及到的不同资金账户，如托管行、开户行等有着密切的关系。因此，如果在基金直销平台上进行基金赎回，就会起到加速的作用。值得一提的是，多家基金公司设置的“赎回转认购/申购”一键式服务，也能够缩短资金的在途时间。

详解基金赎回的过程

据基金公司的业务人员介绍，看似简单的基金申购和赎回，在处理和结算的流程中往往要经历多个环节，这就使得基金的申购和赎回往往需要花费若干个工作日。

我们以股票基金的赎回为例，看看其中需要经过的流程。假设某位投资者是在T日向银行的代销平台提出了某股票型基金的赎回指令。按照银行的规定，银行一般会在股市收市之前将指令提交到基金公司，一般来说，基金公司在当天收市后会进行结算，计算出当天的股票型基金净值并提交到中登公司和托管行，这两家机构审核无误后，第二天，也就是T+1日将确认的情况发回给基金管理公司。基金公司在第三天，也就是T+2日会将证券账户内的资金划转给托管行，托管行收到并确认后，当天晚上或是次日才会将资金划给投资者用于买卖基金的开户银行。这家银行在当天或是第二天才会将资金最终划进投资者的账户。因此，整个赎回基金的时间大约需要5个工作日。

对于不同的基金投资平台来说，尽管基金公司与托管银行之间进行结算需要的时间是一样的，但是在资金的划拨过程中，不同银行的结算速度就会对基金赎回的到账时间产生影响。

哪些平台赎回快

因此，如果在基金公司的直销平台上进行基金的申购、赎回，由于不需要通过银行进行资金划转，赎回的速度往往就能够加快。

例如鹏华基金旗下的基金赎回到账时间根据基金销售机构的不同而有所不同。据介绍，基金销售机构主要分成鹏华网站直销与代销机构代销两大类。投资者在T日赎回申请被确认成功后，一般情况下：在鹏华直销网站赎回股票型基金到账时间为T+3个工作日；债券型基金赎回到账时间为T+2个工作日；货币型基金赎回到账时间为T+1个工作日到本金部分，T+2个工作日到收益部分。而在代销机构赎回股票型基金，到账时间需要顺应延长，为T+5个工作日；债券型基金赎回到账时间为T+4个工作日；货币型基金赎回到账时间为T+3个工作日。

以华安基金与民生、兴业和浦发银行推出的“银基通”业务为例，通过其他的代销网点申购华安旗下的几只基金，一般来说货币市场基金需要T＋2个工作日到账，其他基金则需要T＋5到T＋7个工作日才能到达账户。但是利用“银基通”直销平台的话，货币市场基金在赎回后的第二个工作日中午，非货币市场基金在赎回后的第三个工作日中午，投资者就可以从自己的账户上获得赎回款，这就大大提升了投资者在资金使用上的效率。

除此之外，据介绍，如果投资者进行基金买卖的银行与基金的托管行是同一家账户的话，在进行内部资金划转时，速度要比转到其他银行的账户快一些，从而也减少了资金在途的时间。

用货币基金做“跳板”

有的时候，巧妙地使用基金转换业务，也可以做到为基金到账时间加速。如果投资者想要赎回那些到账时间较长的基金，如股票型基金，采用基金转换再赎回的方式反而比直接赎回的方式来得快捷。

举个例子来说，周一你准备赎回自己的一只股票型基金，按照银行的规定，赎回款项要在T+5个工作日才能到达你的账户。而如果周一的时候，你发出基金转换的指令，把这只基金转换为同一公司旗下的另外一只货币市场基金，这样T+1那天，也就是周二基金公司就会和你确定基金转换是否成功，到T+2那天(周三)你就可以把转换的货币市场基金赎回，按照T+2的到账速度来计算，周五你就可以提前拿到赎回款项。不仅如此，由于基金转换的费率会低于股票型基金的赎回费率，有时候基金公司还会推出基金转换费的优惠活动，而货币市场基金赎回又是免费的，你还有可能省下一笔不小的赎回费用。

不过，基金转换只适用于同一家代销机构代销的同一基金公司的产品，所以对于那些通过代销机构购买基金的投资者来说，需要同时满足这两个条件。

现在很多基金公司都把货币基金作为了基本的现金管理工具，也就是“钱袋子”功能，利用货币基金这个钱袋子就可以实现快捷优惠的交易功能。

赎回转申购/认购一键功能

也有一些投资者赎回基金的目的在于调整投资计划，转投其他的基金产品。如果运用基金公司所提供的基金转换或是“赎回转申购/认购”功能，就可以方便快捷地实现这一目标。

与赎回、再申购相比，基金转换可以发挥出省时加速的作用。如在转换时间上按照先赎回再申购的顺序，一般要5个工作日，而选择基金转换，一般只要2个工作日就够了。同时，基金转换确认一般只需要1个工作日，第一天享受转出基金收益，第二天就开始享受转入基金收益，真正实现了“无缝收益”。基金转换费用一般包“转出基金的赎回费”和“申购费补差”两部分，比正常的赎回再申购也要低。

此外，一些基金公司也在直销平台上推出“赎回转申购/认购”的功能，只需要一次操作就可以完成赎回和申购/认购两项操作。

如大成基金网上直销最近就推出的“赎回转申购”功能，就和以往的先赎回再申购不同，此功能是转换的升级版，投资者只需一次操作，就能完成赎回原基金并申购新基金两个步骤，不仅简化了操作流程，还实现了资金的无缝流转。这一功能使得其旗下登记在中登公司的基金都能进行转换。在费用上，转换费率为基准费用的4折，低于普通申购折扣率。

一些基金公司则针对新基金推出了“以旧换新”，使用货币基金或债券基金“赎回转认购”功能直接进行新基金的投资。如上投摩根的““赎回转认购”功能中，就可以通过直销平台提交赎回上投摩根货币或上投摩根纯债B两只基金的申请，并将赎回款直接认购该公司新募集的开放式基金产品。这一功能也加强了资金的流转，最快T+1日就能认购新基金。

此外，在嘉实、华安、长信等基金公司的电子直销渠道中，也都设置有这一功能，保有货币市场基金份额的投资者也可以利用“赎回转认购”的交易方式直接认购新发行的基金。