刍议商业银行金融产品创新

【摘要】外资银行进入中国市场。我国商业银行面临严峻挑战。金融产品的创新在当代银行业显得尤为重要。本文针对当前银行业金融产品创新发展中存在的问题，提出了自己对我国商业银行金融产品创新发展的一些粗浅策略及方法。

【关键词】商业银行，金融产品，创新

经过长期不懈的努力，中国加入了WTO，我国银行业全面对外开放，外资银行进入中国市场。我国商业银行面临严峻挑战。积极致力于金融产品创新成为我国商业银行改革与发展的现实选择。

商业银行金融创新产品指的是商业银行向市场提供的，能够满足市场上客户的新的需要的，与资金相关联的服务。金融产品的创新可以转移风险、规避管制、实现资源的优化配置、达到利润最大化，意义深远。现就存在问题阐述笔者一些粗浅的认识。

一、目前银行业金融产品创新发展中存在的问题

（1）金融产品设计缺乏独创性。近几年，我国银行创新产品虽然种类繁多，但由于各银行自主研发能力较差，这些创新产品同质化现象严重，它们多以吸纳性和移植性为主，很少有自己的特色和个性，没有自己的品牌。而且产品由一家银行自主研发出来后，很快会被别的银行仿效，难以实现规模效益。再有推出新产品明显是为了抢占市场份额，而不是真正立足于本银行的利益，银行金融产品设计缺乏独创性，效益观念极其淡薄。

（2）产品创新部门缺乏规划性。国内现有商业银行产品的创新大多缺乏长远的设计和规划。银行内部各个部门仅从本部门局部的利益出发，制定自己的一系列规章守则，很少有全局规划。各部门之间信息交流匮乏，产品的开发、管理不系统，不规范，产品标准化程度低。这严重影响了银行金融创新产品的整体协调性。商业银行产品创新缺乏整体规划性。

（3）产品创新结构缺乏均衡性。国内商业银行创新的金融产品多着眼于那些垄断行业、大型企业，而中小企业的融资需求却长期得不到关注。在现有创新的金融产品中，负债类产品多于资产类，而资产类创新产品中，真正能保证效益，转嫁风险的又很少。产品创新结构缺乏均衡性，使产品具有的协调性受到破坏，不能很好的发挥作用。

（4）产品定价方式不具合理性。长期以来，银行提供中间业务都是免费的，公众形成了使用银行服务不付费的观念。现在，商业银行对客户提供的金融服务都用利率定价的方式来计算，从利率方面来看，虽然已开始市场化，但由于利率的调整仍在很大程度上受国家经济政策的影响，政府将利率进行了管制，剥夺了银行对产品创新的定价权，这使得我国商业银行的利息收入也减少了，产品定价方式很不合理。同时也使得银行失去产品创新的积极性，没有了创新热情，随之也丧失了创新能力。

二、我国商业银行金融产品创新发展策略及方法技术

产品创新发展策略

（1）自主研发，打造金融创新品牌。面对国际金融危机的“寒流”，商业银行应当主动求变自主研发，打造金融创新品牌，在“危”中寻“机”，赢得更广阔的市场空间，实现销售和利润的逆势上扬。金融产品是银行占领、维系客户和创造收入的关键。银行应研究客户实际需求，满足低端客户服务的需求，重视差别化地为高端客户提供特殊安排,实现由产品同质化向差异化的转变。只有在客户中打造优质金融品牌形象，才能在银行中脱颖而出。

（2）强调联动，明确金融创新战略。强调联动，明确金融创新战略，加强产品创新的统一规划。即在银行内部各部门之间，建立桥梁纽带，使他们不在各自为战，能够协调联动，再此基础上，制定产品创新战略规划。该规划应结合银行自身特点及市场规律来确定实施方案，充分利用银行内部的各种资源优势，为自己在激烈的市场竞争中挣的一席之地。

（3）整和产品，创新金融管理模式。整合现有银行产品，将模块化理论引入产品的创新。笔者认为应对银行现有的全部产品编入金融产品库，便于管理者对每一项产品的盈利状况、市场反馈、营销服务、未来发展态势做深入了解、分析和评估，在此基础上提高产品创新的效率，发挥产品的整体功效，优化银行内部的资源配置，降低创新的费用，节约人力财力。在国家重视中小企业发展的形势下，企业改制、资产重组、兼并收购等活动较为频繁，商业银行应充分利用机制、信息、技术和人才的优势，积极开发投资银行产品。可从政策角度上为商业银行放宽外汇拆借市场业务，争取发行金融债券，探索贷款出售和贷款证券化等。还可拓展银团贷款、并购贷款和消费信贷，试点保理贷款和证券抵押贷款。

（4）放松管制，规范金融定价体系。放松金融管制，加强金融监管是目前金融创新的大事所趋。金融监管在本质上是鼓励、保护和规范金融创新。我国需要逐渐放松利率管制，推进利率市场化进程，完善人民币汇率形成机制。给予金融机构更多创新发展的自由，就会留下更多自主创新的空间。银行业就有效提高金融市场各种工具和产品价格变动的灵敏度，从而价格快速及时反应市场信息，投资收益相对上升。

三、产品创新技术方法

（1）衍生工具创新型。远期、期货、互换和期权是最基本的金融创新产品，并用于创新其它金融产品，是基本衍生工具。大多数金融创新产品都是这些基本衍生工具派生而来。这些产品创新体现从即期交易拓展到远期执行。

（2）基本要素改变型。远期、期货、互换和期权等金融工具大多具有基本的合约要素。以期货为例，一般规定了产品的基础资产、执行价格、交割日期等。在金融创新中可以根据实际需求，对基本合约要素进行修改或拓展，可派生出更多金融衍生产品

（3）静态动态复制型。通过在两种或两种以上金融产品组合成金融产品的方法称为静态和动态复制型。比如，看涨期权和基础资产可以静态复制看跌期权。有利率上限的浮动利率票据可通过一个浮动利率票据和一个利率上限期权空头构造出来。

（4）基本要素分解型

将原有金融产品中的具有不同风险收益特性的组成部分进行分解，根据客户的不同需求分别进行定价和交易。经过分解的证券满足不同投资者需要，增强了流动性，或降低了交易成本，起到部分之和大于总体的效应，这也正是分解技术应用于金融产品创新的重要动因。

（5）条款增加组合型。一种金融产品可以看作一张具有法律效力的合约。如同绝大多数经济合约一样，金融产品规定了交易各方的权利和义务。可以在金融产品上附加条款，以适应客户需求。