财务公司在大型企业集团资金管理中的作用浅析

摘要：分析了大型企业集团资金管理的变化趋势，系统阐述了财务公司在大型企业集团资金管理中的作用，包括财务公司在大型企业集团中资金管理过程对资金结算、账户管理的作用，以及财务公司在完善大型企业集团资金管理中的预算管理和风险控制等方面进行了阐述，体现了财务公司在大型企业集团资金管理中发挥的重要作用。

关键词：财务公司；大型企业；资金管理；作用浅析

中图分类号：F275.1 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）11-00-01

如何聚集更多金融资源助推集团产业规模与效益的扩张，提升产业竟争力，降低集团财务风险，是现在大型企业集团资金管理的一个重要课题。财务公司作为国家政策支持企业集团的产物，在企业集团资金管理中扮演了重要的角色。本文从大型企业集团资金管理的演变过程，以及财务公司在企业集团中发挥的作用方面试进行了浅析。

一、大型企业集团资金管理的变化趋势分析

从目前企业集团资金管理变化趋势来看，从资金分散管理向集中管理转变，集团资金管理沿着从国内单一地区或国内跨区域的单一币种的资金管理向跨国境或全球性的多币种的资金管理变化；从账户管理、资金结算、现金流集中、银行融资等操作性职能向全面资金预算、多渠道投融资管理、风险管理、信用管理等管理性职能转变；从只涉及财务和资金的运营、规划和管理的单一领域向企业经营、供应链、战略决策的全面管理角色的演变。大型企业集团选择何种资金管理的组织模式是由企业规模、资金管理要求、发展阶段以及企业信息化水平决定，其演变过程是一个由分散化管理逐渐走向集中化管理的过程。企业集团资金管理目前主要有内部银行模式、结算中心模式和财务公司模式。以上集团资金管理模式中，财务公司除具备法人资格外，其突出特点是具备金融资质，与内部银行、资金结算中心相比外部融资、投资、中介等功能大为加强，资金运作方式更灵活。所以，财务公司模式成为目前大型企业集团资金管理的重要模式之一。

二、财务公司统一了大型企业集团资金管理结算和账户平台

财务公司在大型企业集团中实现了完全的市场化运作，资本运作能力和风险防范能力更强；财务公司可以运用多种融资手段，结合集团优势，可进一步优化融资结构，降低融资成本；通过合理的投资，可使集团闲置资金得到充分有效的利用；作为集团金融信息平台，可为各子公司的投融资活动提供有力的支持。

财务公司统一了账户管理。财务公司实现了对银行账户的有效管理，这是整个资金集中管理工作的关键。财务公司为确保资金集中体系建设，确保收入账户集中，对每一个新开立的账户进行了严格控制和管理。

财务公司统一了结算平台。大型企业集团由于点多、面广，涉及项目多，经营地点分散于各个区域，决定了集团资金集中工作必须依靠信息系统，这是保证资金集中效率的重要因素。财务公司提供的资金管理平台充分地体现出结算的便捷性，达到了对外既统一结算平台，对内又能充分发挥对下属企业资金的管控作用。实现集团对下属单位资金运营的有效监控和防范资金结算风险。

三、财务公司拓展了大型企业集团资金管理的深度和广度

广度方面：财务公司丰富了资金管理的业务品种，提升服务空间。财务公司通过集团庞大的资金流延伸企业的价值链，通过与其供货商、客户等建立融资关系，密切供应链企业之间的联系，推进上下游产业协同，提升集团产品的销售竞争能力，获取更多的合作收益。可以对集团大的项目融资需求，财务公司可以开发以自己为牵头行和结算行的银团贷款业务，通过集团信用的整合，有效降低项目融资成本。

深度方面：财务公司要在做好国内企业资金融通的同时，将资金集中、管理和金融服务的范围扩展到全球成员企业，并在全球范围内调剂资金余缺，降低财务成本；其次，财务公司要作为集团海外融资及运作的积极参与者。集团的海外扩张，促使集团通过在海外发行股票或债券等方式筹集资金，财务公司应积极参从方案设计到筹资完成全过程，通过不断学习和经验吸收，迅速成长起来。

四、财务公司完善了大型企业集团的资金预算管理体系

财务公司在推进资金管理工作时，完善了资金计划的管理体系，及时掌握各成员单位的经营信息和资金状况，平衡各成员单位的资金流入、流出需求，在集团内有效调剂闲置资金和短缺资金，使资金资源的流向和配置符合企业集团整体战略发展的需要。通过预算管理强化资金收支的计划性和前瞻性，加强了集团对成员单位资金的统筹规划和调控能力。大型集团公司可以利用财务公司系统平台建立动态更新的资金收支计划，提高资金信息的准确性和及时性，推动资金集约化和精细化管理水平，实现集团管控的目的。

五、财务公司加强了大型企业集团涉外资金风险管理

随着大型企业集团“走出去”步伐的迈进，生产要素及产品在集团国内外企业间的内部流动也将成为常态，国内外公司之间的资金收付、结售汇和利率交换等都可能在集团内部完成，对相关汇率波动管理，相关的利率、汇率衍生工具的要求也会大幅增加。因此，利用财务公司平台对成员企业开展外币集中管理，将不确定的汇率风险向外转移。下一步要着手建立集团层面的外汇“现金池”及风控管理平台，扩大资金管控范围，建立全球化资金管理体系，有效提升集团汇率风险管控能力。

财务公司对于企业集团的资金管理重要性不言而喻。由于大型企业集团资金管理所涉及的层面宽而杂，财务公司成为大型企业集团资金管控的重要平台。近两年来，大型企业集团在国内外联合、并购已经成为规模扩张的重要方式，由于市场环境的千变万化，特别是全球经济金融危机形势的加剧，集团企业在进行规模扩张时，一定要冷静心态，对资源进行优化配置。在资金管理领域，更加重视风险管理体系的完善。除了构建一个良好的资金管理体系外，在运行过程中还需要依据集团发展和环境变化对原有资金管理体系进行持续的完善，提升风险防范与控制能力，促进集团战略发展。

作者简介：刘 钊（1974-），男，安徽阜阳人，在职研究生，经济师，从事经济管理方向的研究。