不希望有第二个孙大午

非正规金融的发展以及商业银行的改革之间，也是一个此长彼消的关系

不再希望有第二个孙大午，并不是说希望众多有着与孙大午同样融资困境的民营企业家，杜绝通过民间借贷进行融资的想法，而是希望政府能够真正认识到，在中国这样一个发展中国家，非正规金融（包括民间借贷）对于经济发展有着举足轻重的作用，并将发展非正规金融付之于实践。

不再希望有第二个孙大午，也是希望政府以及银行能够认识到，银行贷款发放中的种种不合理、不合法现象，对于整个国家和经济的发展正在起着极大的阻碍作用，对于整个银行业也将带来致命打击。

从这个意义上而言，孙大午事件反映了中国目前面临的两个重要的金融问题：非正规金融的发展以及商业银行的改革。如果这两个问题解决不了，那么很多民营企业家仍然找不到既合法又不腐败的融资办法，仍然存在融资困境。

商业银行的改革问题，政界、学界以及实务界都很关心，也在积极推进。但非正规金融的发展问题，却一直未引起应有的重视。

由于受到现行法规和金融制度的限制，一些符合中国市场经济模式、能够促进金融市场发展的金融活动还未取得合法生存、发展的资格，我们称之为“非正规金融”（Informal Finance）。它与那些不适合经济发展的客观需要、为个人牟取暴利、让社会蒙受损失的金融活动有很大不同。如果说，前者随着市场经济的发展，应该及时取得合法生存发展的资格，那么对于后者而言，只要是在健康的市场经济中，不论发达与否，都不会有合法生存的可能。

非正规金融的存在，在中国早已是一个公开的秘密，尤其在江浙闽等地，非正规金融已经成为民营企业融资的一个重要来源。对此，一直有两种不同的态度：一种观点认为，非正规金融的存在扰乱了国家金融秩序，应该予以严厉打击; 另一种观点认为，非正规金融的存在本身就说明了正规金融的欠缺和不足，非正规金融是正规金融的必要补充，应该给予合法地位。

中国是一个不均衡的发展中大国，不同地区之间在经济发展水平、政府管理能力、银行贷款偏好、群众的金融理念等诸多方面存在着较大差异，由此，非正规金融在不同地区也有着不同的命运。

美国一位学者曾对中国的非正规金融问题进行研究，通过实地调查和实证分析发现：第一，经济落后地区无非正规金融；第二，集体经济发达地区（如泉州），集体企业能够获得银行贷款的支持，但民营企业主要依靠非正规金融；第三，私营经济发展较早的地区（如温州），对非正规金融比较容忍，它在经济发展中也起到了积极作用；第四，国有企业改革任务较重的地区（如郑州），非正规金融受到限制，主要通过银行支持国有企业。因此，“浙江不会出现孙大午”的说法是有一定依据的。

但我们也应该承认，非正规金融的风险性要高于正规金融。因此，随着经济的发展，非正规金融必然要被正规金融所替代，许多国家的金融体系发展正是这么一个过程。但正规金融的提供不是一蹴而就，而是需要时间、基础设施和机构的提高。在这一过程中，既然非正规金融能够弥补正规金融的不足，能够为经济发展提供有价值的服务，那么就不应该简单地站在对立面加以反对。

显然，非正规金融的发展以及商业银行的改革之间，也是一个此长彼消的关系。商业银行改革越滞后，非正规金融的发展就越有空间；随着商业银行改革的深入，非正规金融的生存空间将越来越狭窄。

央视《经济半小时》对孙大午专访的两个细节作为这篇文章的结尾是合适的。

细节一：记者：“你觉得你自己决定的这种借钱的方式，超前吗？”孙大午答：“超前。”细节二：主持人结束语：“我这里还保留了一张大午集团当初向农民借款的借据，它的编号是8951。不管从哪个意义上讲，我们都希望，今后这样的借据不要再出现了。”

细节一说明非正规金融会在中国得到发展; 细节二说明非正规金融的发展并不是最终目标。