基于模糊网络分析法的PPP融资模式下高速公路建设承包商风险分析

摘要: PPP融资模式与其他融资模式相比较有着显著的优点,近些年得到了更加广泛的应用。在这种融资模式下,高速公路项目建设有其独特的风险。本文结合实例,按照项目管理中管理目标的方式,对承包商承担的风险建立风险因素评价集,进而得到模糊关系矩阵。并基于模糊网络分析法,考虑元素之间、层次之间的相互影响力,运用相对重要性隶属度函数计算权重,对承包商承担的风险进行更客观的评价。最后针对风险因素,研究风险策略,做出了详细的风险应对计划,为项目完工做好基础。

关键词:承包商风险;模糊网络分析法;PPP;风险应对

中图分类号:F224・33;F540・3文献标识码:A

文章编号:1006-4311(2009)11-0131-05

0引言

随着我国高速公路建设的迅速发展,对资金的需求越来越大,仅靠政府财政供给已远远满足不了这种需要。因此,政府就必须积极引入民间资本进入高速公路建设领域。在引进民间资本的过程中采取了多种多样的形式,其中应用较多的有BOT、TOT等。但是这些模式也存在着一些问题,例如在采用招投标体制时经常会使投标价格过高,同时私人企业基本上没有参与项目的确认、设计和可行性研究等前期工作,不利于技术创新[1]。近些年,一种新的融资模式PPP融资模式得到了越来越广泛的研究与应用。

1PPP模式

PPP模式(Public-Private-Partnership)即公共部门与私人企业基于某个项目而形成的相互合作关系的形式。是指政府与私人企业签订长期合作协议,授权私人企业与政府合作建设、运营或管理基础设施(如道路、桥梁、电厂等)或其他公共服务设施(如医院、学校等)并向公众提供公共服务[2]。运行程序可以按照以下步骤:选择高速公路项目合作公司;确立项目;成立项目公司;项目融资和招投标;项目建设;项目运营管理;项目移交。

PPP模式与其他融资模式相比,有自己独特的内涵。第一,PPP模式下,公共部门与私营企业的合作始于项目的确认和可行性研究阶段,私人企业可以在项目的前期就参与进来,有利于利用私人企业的先进技术和管理经验。第二,PPP模式可以在项目的初始阶段更好的解决整个生命周期中的风险分配。第三,PPP模式通过政府公共部门与私营部门的合作,达到合作各方的共赢[3]。

2PPP融资模式下承包商风险分析

PPP模式下,高速公路建设的风险周期长,不确定因素多,整个项目从融资、设计、建设到运营直至移交给政府,各个环节都是分别由不同的参与方负责完成。由于每个参与方的利益预期不同,决定了他们在PPP项目中面临的风险也不尽相同。多数情况下,承包商与PPP融资模式中的私人企业方有较大联系,这样就有利于新技术的采用,同时也增加了技术上的风险。另外由于承包商通常与项目公司签订固定总价合同,固定总价合同使得项目公司尽量把所有的建造风险转嫁给承包商,同时PPP项目中,承包商有可能即对项目进行长期投资,又参与项目的经营管理,实际上承担了政府的一些投资风险[4]。因此有必要对承包商承担的风险做好分析,为项目的顺利完工做好基础。

本文从工程承包商的角度来建立风险评价指标体系,并采用模糊网络分析法进行分析。风险因素指标应全面反映在PPP融资模式下承包商承担风险的全面性与复杂性。因此,本文按照项目管理中管理目标的方式,建立评价因素集,如表1。

3模糊网络分析法

我们常用的评价方法中,层次分析法假定考虑内部元素之间不存在相互影响作用,层次之间也不存在反馈支配作用。而在一个比较复杂的系统中,指标结构不仅仅是层次关系,而更类似于相互影响的网络关系,每一个元素都有可能影响其他元素同时也被其他元素影响。模糊网络分析法是层次分析法发展而来,用矩阵形式定量表示影响或者反馈作用程度的大小,在此基础上确定权重系数。

基于模糊网络分析法进行PPP高速公路项目风险评价,可以综合考虑项目风险因素之间的影响作用程度,并计算权重确定各因素的重要性,推算风险因素发生的可能性,最终可能性程度值最高者是风险水平的最终确定值。具体步骤[5]如下: