“万汇通”外币理财

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“万汇通”外币理财

兴业银行于2007年8月21日至9月3日在全行范围内推出2007年第六期“万汇通”外币理财产品，本期产品包括港利丰（投资币别：港币）和汇利灵（投资币别：美元）。

港利丰产品

据兴业银行北京分行理财部有关人士介绍，该产品投资期限为一年，100％本金保障，到期一次性还本付息。投资者在理财期限内若有理财资金需求，可办理质押贷款。若产品不被提前终止，投资者可获得预期年收益率4.6％。本行黑金、白金个人客户、申购金额大于或等于8万港币的客户，预期年收益率为4.65％。

银行在每个月月末有提前终止权，而投资者没有提前终止权。产品到期或提前终止时还本付息。

有关人士介绍，该产品本金安全，收益稳定。据收益分析，同期港币定存税前年收益率为2.375%，税后为1.90%，可见该产品收益远高于同期港币定存收益。

虽收益相对稳定，但专家表示，其中的风险依然值得关注：“其一，由于投资本金为港币，客户需承担收益期内港币/人民币的汇率风险。并且，由于本产品为预期收益型产品，若市场利率走高，产品收益率不随之调整，客户需承担再投资风险。再加上银行在理财启动次日起的每三个月月末有提前终止权，客户需承担再投资风险。

香港大学亚太合作研究中心于7月4日公布2007年第三季宏观经济预测，2007年第二季香港内地实质生产总值将较去年同期增加5.4%。这个预测数据较2007年4月3日公布的5.3%增幅轻微上调。该中心还预测第三季香港内地实质生产总值的增长将放缓至5.2%。

渣打香港亚太区总经济师关家明表示，目前美国经济数据反映经济表现良好，通胀率温和，暂无调息需要；而香港银行同业拆息(HIBOR)走势，不一定会与美息同步，其关键还要视短期资金流向，如新股上市活动规模等。同时他认为，内地QDII扩大投资范围，07年下半年将令更多资金流入香港，而近期3个月拆息介于4.4%－4.7%，估计短期仍会有波动，而基本利率方面则没有加息需要。

汇利灵产品

有关人士介绍，该产品投资期限为三个月，100％本金保障，到期一次性还本付息。投资者在理财期限内若有理财资金需求，可办理质押贷款。若持有到期，投资者可获得预期年收益率5.4％，本行黑金、白金客户、申购金额大于或等于1万美元的客户，预期年收益率为5.45％。

但相关专家表示：“由于投资本金为外币（美元），客户需承担收益期内美元/人民币的汇率风险；预期收益型产品的缺陷在于，若市场利率走高，产品收益率不随之调整，客户需承担再投资风险。同样地，银行在投资启动次日起的每个月末有提前终止权，若产品被提前终止，客户需承担再投资风险。”

而困扰客户办理票据外汇托收业务就是进账慢、转汇费的不确定性。其实影响托收速度和费用的主要的因素在于对出票行的选择。如果出票行直接或间接同内地有关银行签有托收协议，或同内地有关银行有账户行关系，就可以避免或减少相应的中间扣费，客户就能享受更多的实惠。

为此，理财师建议客户尽可能持有国内银行境外分行开出的支票或汇票。如果当地没有国内银行的分支机构，可在汇款前了解各币种的账户行，由账户行开出的票据中间费用较低、时间也较短。