玩转您的外汇和黄金

张建民先生今年42岁，80年代末出国奋斗，前不久回到国内。经过10多年的奋斗，他积累了一定的家庭资产：目前拥有人民币现金10万元，美元存款15万元（相当于120多万元人民币），黄金投资45万元（多以金条为主），再加上50万元的自住房产，家庭资产总额已超过225万元。张建民先生有两个孩子张扬和张岳，张扬在读初中，张岳才8个月大，做教师的爱人刘芳芳每月有4000元左右的收入，而张先生本人在上海则暂时没有职业收入来源，家庭开支除了日常生活费用外，还有孩子的教育费、医药费和其它一些花销，每月的家庭总支出平均在7500元上下，主要靠张先生爱人的工资、人民币存款和外币存款利息收益来承担，没有家庭月结余。

对于张先生目前家庭的财务状况而言，两方面的规划比较重要，首先是家庭主要经济支柱张先生和太太的商业保险保障，理财规划师建议购买定期寿险和消费型重大疾病保险。一方面保费不高，同时保障力度又比较到位，万一张先生夫妇出现大病，可以保障两个孩子的正常生活。其次就是家庭的投资规划，在张先生没有出去工作之前或者张先生以后干脆就打算做个职业投资人，这部分的规划都是至关重要的。

当前年收益率大约为4.45%，从上表可以看出，投资规划主要包括外汇投资和黄金投资两部分。

外汇投资规划

张先生现在持有15万美元的外币资产，占据了家庭资产的73.6%，外币的利息收入是生活费用的主要来源，但考虑到目前银行美元存款收益相对较低，大约3%左右，还要扣去20%的利息税，最终的收益可能只有2.4%。建议张先生可以考虑投资美元的外汇理财产品，年收益大多在4%以上，银行又不代扣代缴利息税，是目前投资收入的1.67倍。另外，考虑到美联储连续13次加息，当前美联储基准利率已高达4.25%,加息周期有可能结束并开始新一轮的降息周期的影响，建议进行长期投资，目前12个月的美元外汇理财产品的固定收益率高达4.3%,建议中期持有，这样可以确保较高的利息收益。

具体的外币理财产品如民生银行的非凡理财和光大银行阳光理财“A计划”两个品牌，收益率相对都较高。例如光大银行正在销售的阳光理财"A计划"2006年第一期美元理财产品，投资期限1年，预期年收益率可以达到4.3%。远远高于1年期的美元存款利率。

另外建议张先生还可以选择国内的外汇实盘投资，简称外汇宝。国际市场利率变化很快，如果投资外汇实盘可以通过汇率的变化，挣取差价。张先生久居国外，对外币的市场感觉比较敏锐，还可以通过各银行组织的外汇讲座或者书籍进行理论学习，毕竟这方面的资讯非常丰富。刚开始投资，可以投资少一点或者参加一些模拟比赛，等到熟练以后再追加投资，这样相对比较稳妥。综合来看，15万元的美元存款可以10万买理财产品，5万做外汇宝。

黄金投资规划

从近期的行情来说，这段时间国际现货黄金价格一路上扬，纽约市场一度创出1983年3月以来的高点，商品期货交易所黄金价格也达到了25年来的高点，并且有构筑头部的信号。如果张先生这个时候买黄金，就会正好买到一个高点。所谓高处不胜寒，建议他将目前的黄金投资暂时折现，先赚它一笔。然后把钱转向货币型市场基金做过渡投资，中短期不参与黄金投资。货币型市场基金虽然收益率不很高，但风险小，流动性非常好，等到黄金市场投资机会再次来临时，张先生可以又轻松地抽回资金了，不用担心错失了投资机会。

但是，从长期来看，黄金的价格波动不会太大，仍然是很好的保值和投资工具。短期的价格上扬后必定会再次回落，到时候就是买进的好时机了。张先生可以选择参与国内“纸黄金”的投资。采用“纸黄金”交易工具，可以节省黄金交易中的保管费、储存费、保险费、鉴定费以及运输费用的支出，同时纸黄金具有周转速度快、风险小、交易费用低的特点，是深受市场欢迎的黄金投资品种。现在国内有不少银行都开通了“纸黄金”的交易业务，比如建设银行、招商银行、中国银行等。其中2003年中国银行上海分行推出的“黄金宝”账户，客户通过存折账户就可以进行黄金买卖了，而且不用手续费。中国工商银行的“品牌金”账户，不但可以进行黄金的买卖，也可以提取实金。

投资结构调整后，预计张先生家庭的综合投资收益率在风险可控的前提下可以达到5.71%，高于调整前的年收益4.45%。这样张先生家庭每年就可以有一部分结余用于子女教育基金和张先生夫妇的养老基金。