狮门并购顶峰 好莱坞“六大”变“七大”

一月中旬，好莱坞独立电影制作公司狮门影业（Lions Gate Films）宣布，以4.125亿美元收购曾出品《暮光之城》（Twilight）系列影片的另一家独立电影公司顶峰娱乐（Summit Entertainment）。

根据双方签订的合同，狮门影业承担顶峰娱乐总计5亿美元的债务，并以现金或债券的形式再向其支付4.125亿美元；作为这项收购的回报，狮门影业将获得包括《暮光之城》系列和《拆弹部队》（The Hurt Locker）在内的一大批影片版权，片库数量由此将增加到1.3万部；更为重要的是，狮门影业还将获得顶峰娱乐在海外市场所拥有的发行渠道，这有助于其进一步拓展海外市场。

狮门影业董事会副主席迈克尔・伯恩斯（Michael Burns）表示：“这项并购是一桩1+1大于2的买卖。”

并购之后

狮门影业并购顶峰娱乐之后，狮门影业原董事会主席兼首席执行官乔恩・费泽梅（Jon Feltheimer）和董事会副主席迈克尔・伯恩斯将执掌新公司；顶峰娱乐将作为狮门影业旗下的一个子公司独立运营，原顶峰娱乐首席执行官罗伯・弗雷曼（Rob Friedman）和董事会联合主席帕特里克・华兹伯格（Patrick Wachsberger）也将担任领导职务，但具体岗位还在商讨之中。

在并购计划宣布之后，罗伯・弗雷曼和帕特里克・华兹伯格便与顶峰娱乐的员工进行了会面，披露了交易细节，并嘱托员工们要继续专注于手上的工作。

“我们告诉他们，我们将继续经营手头的业务，因为我们有很多电影要上映。”弗雷曼说，“继续脚踏实地，维持顶峰娱乐的日常运转，保证顶峰娱乐与狮门影业的无缝衔接。”

合并之后，狮门影业将在今年11月份重磅推出《暮光之城4：破晓（下）》（The Twilight Saga: Breaking Dawn -- Part 2），；而3月23日，狮门影业还将推出根据苏珊・柯林斯（Suzanne Collins）同名小说改编的影片《饥饿游戏》（Hunger Games）四部曲的首部。

“我们把两个具有重大影响力的娱乐品牌融合在一起，把具有世界一流品质的两个电影系列放在一起，建立在年轻观众市场中的主导地位。这将巩固我们在全球的发行渠道，创建一个规模巨大的平台，为狮门影业的股东带来显著的经济收益。”乔恩・费勒梅和迈克尔・伯恩斯在一份联合声明中说。

《暮光之城4：破晓（下）》和《饥饿游戏》将会如期上映，但这两家公司其他17部原计划今年上映的电影又会怎样？这17部电影中大多都是中低预算的影片，经历此番并购，如期上映似乎已不太可能。

今年1月27日，狮门影业和顶峰娱乐各有一部电影同时上映，一部是由凯瑟琳・海格尔（Katherine Heigl）主演的动作喜剧片《金钱第一》（One for the Money），另一部是由萨姆・沃辛顿（Sam Worthington）主演的《窗台上的男人》（Man on a Ledge）。2月24日，相似剧情再次上演：狮门影业的浪漫喜剧片《新好男人》（Tyler Perry's Good Deeds）和顶峰娱乐由阿曼达・塞弗里德（Amanda Seyfried）领衔主演的惊悚片《踪迹难寻》（Gone）同时与观众见面。4月6日，顶峰娱乐出品、由布鲁斯・威利斯（Bruce Willis）主演的动作惊悚片《白昼冷光》（The Cold Light of Day）将登陆大银幕。而在一周之后，狮门影业的惊悚喜剧片《林中小屋》（The Cabin in the Woods）也将与观众见面。两家公司合并之后，原来的“仇家”变“亲家”，上述一部或者多部电影改变档期也就不奇怪了。

除此之外，狮门影业还打算在2013年推出三部影片，分别是爱情喜剧片《孕期完全指导》（What to Expect When You're Expecting）、史泰龙主演的冒险动作片《敢死队2》（The Expendables 2）以及动作惊悚片《背水一战》（The Last Stand）――《背水一战》将是美国动作巨星施瓦辛格卸任加州州长之后重返大荧幕的首部作品。顶峰娱乐则会在明年推出新的吸血鬼爱情片《温暖的尸体》（Warm Bodies）、根据同名小说改编的科幻片《安德的游戏》（Ender's Game）、魔幻悬疑片《惊天魔盗团》（Now You See Me）和《Red2》。

尽管狮门影业和顶峰娱乐合并后，实力将大大增强，但业界许多人士对顶峰娱乐《暮光之城》系列影片的能否延续辉煌持怀疑态度。截止目前，《暮光之城》系列影片在全球的票房总收入已经达到近40亿美元。有乐观者指出，2010年，狮门影业和顶峰娱乐美国国内的票房收入之合，已经赶超环球（Universal），达到10亿美元；但悲观者则反驳道，看看2011年吧，由于狮门影业表现欠佳，两家公司的票房收入总和大概仅为6亿美元。

并购前传

狮门影业和顶峰娱乐是好莱坞两家规模领先的独立电影公司，总部均设在美国加利福尼亚州圣莫尼卡市，两家公司的办公地相距不过几个街区。早在2008年顶峰娱乐首次推出《暮光之城》时，两家公司就已经开始就并购展开断断续续的谈判。2011年，谈判有了突破性进展，主要得益于以下三个关键因素：

一、《暮光之城》系列影片的成功使顶峰娱乐更具吸引力；

二、好莱坞六大电影公司加快了高成本大制作影片的制作步伐，以期在全球范围内取得成功，这使美国电影公司间的竞争趋于白热化。

三、狮门影业解决了与其第二大股东、亿万富豪卡尔・伊坎（Carl Icahn）的争端，搬走了收购顶峰娱乐的最大绊脚石。现年72岁的卡尔・伊坎是一位在华尔街饱受争议的投资者，以恶意收购著称，有着“企业狙击手”的恶名，曾在对雅虎前高层杨致远的逼宫中扮演过重要角色。2010年3月，伊坎对狮门影业展开恶意收购。当时，伊坎是狮门影业的第二大股东，持股比例为18.8%。他以每股6美元的报价要求将他在狮门影业的持股比例提高至30%，遭到狮门影业的拒绝。随后双方僵持不下，直到去年8月29日。眼看无法得逞，伊坎终于做出让步，以每股7美元的价格出售其所持有的全部4420万股狮门影业股份。

虽说狮门影业对顶峰娱乐的并购之路漫长而崎岖，但双方的谈判却一帆风顺，没有太多的沟沟坎坎。

“谈判不曾出现过什么戏剧性情节。”顶峰娱乐投资方分享传媒公司（Participant Media）首席执行官詹姆斯・伯克（James Berk）回忆，“谈判按部就班地进行，有条不紊，井然有序。”

狮门影业对顶峰娱乐的收购，是在周五美国股市收盘后宣布的。真正令许多业内人士感到意外的是这项交易并非短暂合并，而是一个彻底收购。

去年年初，顶峰娱乐的主要股权方――顶峰娱乐管理层、娜拉投资（Nala Investments）和私募机构Rizvi Traverse――曾考虑进军电视制作领域，计划借助《暮光之城》系列影片的风靡势头拓展相关业务。去年2月份，罗伯・弗雷曼和帕特里克・华兹伯格曾在多个场合表示，将在接下来的几个月内着手这一计划。

“当时，我们已经开始为拓展这项业务招募资金。”伯克说道，“与此同时，顶峰娱乐已经成为一个非常有吸引力的收购对象，因此，与多方的谈判就此展开。”

“这次并购不仅让顶峰娱乐的投资方获得了大量现金，也让合并后的狮门影业有了更雄厚的资本和更猛烈的火力，来与其他六大电影公司分庭抗礼。”伯克说道，“这真是在合适的时机进行的一桩合适的买卖。”

伯克还认为，这一并购也将使分享传媒受益。目前，分享传媒与顶峰娱乐联手进军电视制作领域的五年计划刚进行了一半，这项并购无疑将加快这一进程。分享传媒成立于2004年，曾投资拍摄《辛瑞那》（Syriana）、《难以忽视的真相》（An Inconvenient Truth）、《查理的战争》（Charlie Wilson's War）和《帮助》（Help）等影片。

去年秋季，顶峰娱乐曾收到过米拉麦克斯影业（Miramax）母公司柯罗尼资本（Colony Capital）的一份收购要约，但米拉麦克斯影业以制作小成本电影为主，相比之下，在电视制作方面有着良好基础的狮门影业对顶峰显然更具吸引力。狮门影业出品的电视剧以AMC有线电视台播出的《广告狂人》（Mad Men），Show Time电视台播出的《单身毒妈》（Weeds）和《护士当家》（Nurse Jakie），Starz电视网播出的《风云市长》（Boss），以及即将在美国FX有线电视网播出、由查理・辛（Charlie Sheen）主演的喜剧《以怒攻怒》（Anger Management）最为著名。狮门影业旗下的Debmar-Mercury公司还有热门情景喜剧《佩恩一家》（Tyler Perry's House of Payne）和《温蒂・威廉姆斯秀》（The Wendy Williams Show）。此外，狮门影业还在积极开拓数字发行市场。乔恩・费勒梅已经暗示公司会计划推出《暮光之城》系列电视节目。

TIPS

狮门影业

狮门影业有着一系列收购史：2000年收购影视公司Trimark；2003年收购艺匠娱乐（Artisan）；2005年收购电影发行公司Redbus；2006年收购Debmar-Mercury；2007年收购独立电影公司Mandate；2009年收购有线电视指南网（TV Guide Network）。同年，狮门影业还入股路边吸引力电影发行公司（Roadside Attractions）。

2011年11月，狮门影业宣布，在截至9月30日的第二财季里，公司共亏损2460万美元，主要是因为《野蛮人柯南》（Conan the Barbarian）、《勇士》（Warrior）和《绑架》（Abduction）三部电影票房表现不佳。截至2011年9月30日，狮门影业共负债5.9亿美元，不过它拥有13000部电影和电视剧的版权。

顶峰娱乐

借助于成功押宝《暮光之城》，自2007年起，顶峰娱乐逐渐从一家海外发行公司转型为集制作发行于一体的独立电影公司。2007年4月，顶峰娱乐完成了一次金额高达10亿美元的融资。2011年3月，顶峰娱乐又完成一笔7.5亿美元的融资――包括5.5亿美元的定期贷款和2亿美元的循环额度贷款。