顺时而动谋远而变

摘要：目前，利率市场化变成了金融界备受关注的话题，本文通过理论与实际相结合的分析，对中国商业银行面对利率市场化时应该采取的措施提出几点建议，并且将利率市场化的表现方面进行了分析，帮助中国商业银行在面对利率市场化趋势下的转型发展找到更好的策略做一点贡献。

关键词：利率市场化；影响；转型；策略

一、 利率市场化对中国商业银行的影响

1.1利率市场化对中国商业银行的有利影响

利率市场化改变了利率决定方式，会直接影响到银行的存贷利率水平，从而改变存贷利差及净息差的变化趋势，对银行传统的盈利模式造成冲击。同样，放松利率管制也会影响银行的资产负债结构，从国际经验来看，银行在利率市场化后资金成本上升的情形下，更加偏好高利率贷款来谋求高利润。

1.1.1对中国商业银行经营自的影响

利率市场化为商业银行配置资源提供了良好的条件，并且间接地通过影响资金价格而对经营结构化起到了改良的作用。通常商业银行会尽可能的通过目标收益等问题来确定利率水平，有时，商业银行也会通过一些比较主动的措施来进行负债结构的优化。

1.1.2对中国商业银行经营管理和客户结构的影响

利率市场化在潜移默化中也影响着中国商业银行的经营管理，商业银行在利率市场化的前提下，有效的结合了市场利率和其他内部经营管理模式，从而间接提高了银行的绩效，减少了同层次上的差距，也降低了商业银行内部的管理成本。利率市场化对客户结构的影响也很大，商业银行通过资金价格差异来提高银行的主动负债能力，主要原因是前者影响了公众存款量[1]。商业银行也可以通过将优质资产客户作为主要的营销点，通过这部分重点客户与一些存在有较大风险的客户相中和，使客户结构更平衡化、更合理化，从而起到改良客户结构的作用。

1.1.3丰富了中国商业银行的竞争手段，推动了商业银行的金融创新

利率市场化从某方面是对中国商业银行竞争手段的改革。利率市场化改变了银行以往单一的的竞争手段，而更多的加入了人事和财务等方面的资源，这类资源不易被市场因素所控制，而利率市场化后的价格也成为了市场因素不可或缺的一部分，从而对中国商业银行的竞争手段进行了一定的改革和完善[2]。经过了利率市场化，商业银行得主动权和决定权更大了，为了解决利差收窄和增加利润的问题，商业银行自然要在竞争日趋激烈的情况下寻找新的方式方法尽可能的增大商业银行的利润，这就需要商业银行不断对服务和产品等方面进行改革创新，进而达到对最大程度利润率的要求。

1.2利率市场化对中国商业银行的不利影响

1.2.1快速增加了负债成本，导致了存款竞争的逐渐加剧

利率市场化的存在，带来了一定程度上存款竞争的增加，过度的竞争势必会产生弊端，为了解决这一问题，就需要增加公众存款，这更是加大了银行对公众存款的依赖程度。对于一些还没有上市的银行来说，存贷比指标仍然起着举足轻重的作用。大部分银行以存款为主要渠道，在利率市场化的影响下，各种规模的商业银行都需要对存款量竞争，但是跟大型金融机构相比，非上市的小型金融机构有先天的软件硬件条件的不足，在竞争上明显居于劣势，而往往这种小型金融机构更需要资金的支持，就不得不通过较高成本的存款来弥补这一缺陷，而央行进行的利率调整情况也并不是很理想。

1.2.2对存贷利差和银行效益及风险偏好的影响

利率市场化直接影响了中国商业银行的存贷利差和商业银行的利润水平，利率市场化直接导致了商业银行的利润率大部分靠市场竞争来决定的现象。因为贷款利率更趋于市场化，所以贷款利率的增加程度一定会小于存款利率的增加程度。美国在十九世纪八十年代的平均利差是呈下降趋势的，但是中国如果继续进行存贷款利率上下限的放宽，一定会加大中国商业银行的竞争，而对中国商业银行传统信贷业的利润率造成不良影响[3]。通过存贷款利率管制，存、贷利差也趋于平稳，商业银行将重点放在了综合条件较好的客户上，市场利率直接导致了这类贷款的比率增高，就会产生对商业银行利润的不良影响。面对这种形式，商业银行就必须采取一些应对方法来提高收益，大部分商业银行会铤而走险更倾向于一些风险性比较高的客户，虽然中国商业银行在对风险管理方面的综合能力在逐渐上升，但是还是会暴露出这样那样的问题。

1.2.3对资本压力的影响

利率市场改变了中国商业银行的盈利水平，而利率市场化对商业银行利润率的影响也非常大，商业银行的利润率降低就直接导致了资本的缺少，内源性积累也会因此而受到牵连。面对信贷的逐渐膨胀，对商业银行的综合能力要求也逐渐增加，进而导致了资本约束的情况越来越严重。

二、 对利率市场化中国商业银行的应对策略提出的建议

2.1在应对时遵从效益优先，加强对产品注重的转型

面对利率市场化，要找到合理有效的方式方法来保证利润率的增长，尤其要尽量避免盲目增大银行规模等不合理的措施，这种策略在分析不得当时会起到相反作用。商业银行应该结合银行自身的情况，把利润率和银行规模结合起来分析，以先考虑银行效益、后考虑银行规模为前提，通过改善和创新银行服务等机制，找到有效的策略[4]。大多数商业银行提供的服务和产品具有相同性，在面对利率市场化趋势下的商业银行转型时，应该尽量避免这一问题，努力的创新出商业银行的特色，把银行特性和非银行特性进行有机结合，从综合方面来提高商业银行的金融水平。通过改良现有的经营模式来进行对资产综综合方面的优化，以此来提升商业银行的综合服务能力和经济收益能力。

2.2改善收入结构，兼顾风险提高经济

至今为止中国商业银行的资产结构还是以高信贷类资产、低非信贷类资产为主，造成了利差收入的比例过高，环境改变对利润率的影响也有明显的表现。利率市场化在其他国家展现出了一种利息性收入所占百分比相对减少、中间业务可能会迎来一个不可多得的进步机会的现象。对于中国商业银行来说，中间业务参与的比重很小，与国际先进的银行相比望尘莫及。在未来的发展中，中国商业银行要紧跟金融发展的大潮流，积极主动的改善银行的业务体系，对薄弱环节做出相应的调整，确保在一定前提下稳步提升银行的综合运作水平。利率市场化增大了对商业银行的总体要求，需要商业银行不断提高综合能力，在考虑到可能出现的风险的同时，兼顾经济增长，以最有效的方式适应不同时期经济领域的变化，保证能在日益变化的经济洪流中平稳前行。

总结：

利率市场化的出现，给中国商业银行的转型发展带来的利弊均有，相信在未来的时间里，中国商业银行通过全面分析，一定能够找出在利率市场化中的完美应对策略。无论是大型金融机构还是小型未上市银行，都可以在利率市场化的前提下找到稳步发展的有效方法。在分析时结合其他国家的案例，在其他国家商业银行的发展案例中寻找共同点，对比中国利率化市场的特征，兼顾经济和规模的发展，提出适合中国商业银行在应对利率市场化转型的最佳策略并将提出的方案落实到实处，真正做到“顺时而动，谋远而变”，相信未来中国商业银行的发展道路一定更为平坦。（作者单位：对外经济贸易大学国际经济贸易学院）

参考文献：

[1]贺叶.我国利率市场化进程中存在的问题和解决对策[J].中国市场，2011，5（15）：125-127.

[2]王颖千，王青，刘薪屹.利率市场化趋势下商业银行贷款定价的思考[J].新金融，2010，2（02）：114-116.

[3]刘新军，周鸿卫.商业银行RAROC贷款定价方法的改进与应用[J].统计与决策，2009，6（12）：315-317.

[4]刘湘云，邱乐平.SHIBOR已成为我国货币市场基准利率了吗[J].金融理论与实践，2011，1（1）：115-117.