借款费用资本化问题的探析

【摘 要】借款费用的确认及处理会直接影响到企业财务状况和企业经营管理者经营业绩的好坏，而且也会影响到企业资产和费用的确认与计量，对会计信息的质量起着十分重要的作用。然而借款费用在规范上仍存在缺陷，为企业利用借款费用进行利润操纵提供了空间。本文通过分析企业操纵利润的外部环境与内部经济利益的驱动，结合借款费用在固定资产、存货、投资性房地产以及其他方面操作上的漏洞，结合企业利用借款费用操纵利润的危害，最后提出合理的规避对策，以求达到对利润操纵现象的有效遏制。

【关键词】借款费用；利润操纵；问题；对策

在我国市场经济尚不完善的情况下，由于企业利润操纵动机众多，利润操纵有其存在的必然性与可能性。借款费用在规范和操作上的缺陷和漏洞，给企业借助其进行利润操纵提供了可能性，其中企业利用借款费用进行利润操纵造成了不良影响。因此对借款费用利润操纵规避的探究有其必要性。

一、借款费用与利润操纵

1、借款费用。借款费用是企业因借入资金所付出的代价，它包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。根据借款费用准则的规定，借款费用确认的基本原则是：企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的构建或者生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

2、利润操纵。公司管理层出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，甚至违法违规等各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为称为利润操纵。虽然利润操纵的途径与方法多种多样，但本文只以借款费用利润操纵为研究对象，主要探讨其在固定资产、存货和投资性房地产等方面的表现及对策。

二、借款费用利润操纵的表现

1、固定资产方面。企业构建固定资产的资金来源主要有两个渠道：一是借入资金，二是自有资金。在所构建固定资产达到预定可使用状态前发生的借款费用，企业会计准则规定应予以资本化，计入固定资产的入账价值。如果使用同样金额的自有资金来建造同样的固定资产时，其价值却小于借款构建的固定资产的价值。因此，同样数额的两笔资金，由于其目的和用途不同，管理层可以根据当年利润的需要，“判断”用于购建合规资产所耗资金是来源于借入资金还是自有资金。此外，尚未动用的专门借款资金进行暂时性投资产生的收益是一个变数，何时、如何确定收益，或者出现投资风险该如何处理，均没有规定，这给企业借此调节借款费用资本化金额留下了操作空间。

2、存货方面

（1）借款费用资本化在确认与计量上的可靠性弱。首先，对于存货而言，企业可能运用借款费用综合生产多种存货，各种产品所耗用的借款费用和自有资金可能难以划分，导致资本化金额在多品种产品之间的分配难以确定。其次，借款费用予以资本化的前提是购建的资金来源于有偿借款。然而现实中经济业务不乏各种资金混合使用的情况，因而划分用于上述活动的资金支出中借入资金和自有资金相当复杂，进而在确认利息费用应否由生产活动承担具有较大主观判断的空间。最后，就资本化期间而言，准则规定“为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始”为起始点，“必要”一词存在很大的模糊性，取决于会计人员的职业判断。

（2）借款费用在各项资产之间分配尚不明确。存货在销售方面存在畅销、销售一般及滞销的产品，为企业利用借款费用进行利润操纵提供了空间。管理者可以根据需要人为地将资本化借款费用在畅销、销售一般及滞销的产品之间人为分配，将借款费用归集到滞销产品成本中。

3、投资性房地产方面。我国房地产销售采用的是现房销售和预售两种方式，所以对房地产行业停止资本化时点不能很好判断。预售的房地产项目的资本化期间大大短于现房销售的房地产项目，使预售房地产项目承担的借款费用更多地被费用化处理，所以将销售作为资本化停止的时间不符合会计惯例。如果采用现房销售作为资本化停止的时点，这又会导致房产已达到可使用状态，但借款费用在继续资本化的可能。

4、其他方面。在实务中，企业会使用短期的一般借款来提供符合借款费用资本化条件的资产构建所需要的资金。根据会计准则要求，在这种情况下，暂时未动用的借款资金产生的利息收入和临时性投资收益应该计入当期损益，不符合资本化。但在本质上上，这时候的一般借款就是专门借款，尽管其在表现形式上不符合会计准则对专门借款的定义，按照实质重于形式的原则，应该可以将该部分利息收入和投资收益资本化。

三、合理规避借款费用利润操纵的对策

1、统一借款费用资本化方法。按照实质重于形式的原则要求，对于借款费用的资本化，无论专门借款、一般借款还是自有资金，只要是用于购建符合资本化条件的固定资产、存货或投资性房地产，其经济实质是相同的，所以，借款费用资本化方法也应该统一，即按照专门借款费用资本化方法处理。

2、进一步明确借款资金的支出占用顺序。为防止企业利用借款费用人为调节利润，应明确企业购建资产支出占用资金顺序，按照专门借款、一般借款、自有资金的顺序，运用职业判断进行分拆，在充分考虑谨慎性原则的基础上，按会计准则的规定确认应资本化的借款费用；如果借入款项利率不同，可采用先进先出法确定利率，即先借入的款项先利用的假设为前提来确定资本化率，以防止企业利用借款利率差，操纵各期利润。

3、进一步加强资本化金额计算的合理性。当存在一笔以上的专门借款且各笔借款的借入时间不同时，在计算累计支出加权平均数可以按照“先借入的款项先支出”的假设进行；当存在一笔以上的专门借款且各笔借款的借入时间相同但到期日不同时，累计支出加权平均数的计算按照“期限短的借款先支出”的假设进行。

4、进一步增强借款费用资本化在确认与计量上的可靠性。运用借款资金综合生产多种符合资本化条件的存货时，按照与各资产支出相挂钩，把借款费用分配计入各资产成本；当包括资本化利息的资产的账面金额超过可变现净值时，可以按照包含借款费用的全部成本对资产价值进行二次确认，通过年度减值测试确认购建或生产的资产是否需要计提减值准备，从而避免资产价值虚高。

5、进一步完善对停止资本化的规定。对于房地产开发企业而言，建议以在建项目取得“竣工验收备案证明”的时点作为达到可使用状态作为停止资本化的时点，这样能保证会计信息的真实，保证会计核算的可比性。

6、加强对贷款的管理。可以借鉴国际上银行对企业贷款的通行做法：贷款成立时银行只给贷款指标而不是一次性划入企业在银行开立的账户中，企业在实际需要时再由银行直接支付。

7、加大对借款费用的外部检查和监督力度。借款费用的确认过程还需要大量依靠会计人员的职业判断，因此为防止企业借机调控利润、虚增资产、平滑收益，必须加强以独立审计为核心的外部检查和监督的力度，规范对借款费用的审计程序，并且关注购建资产是否存在由于虚增借款费用而需要计提减值的情况。

综上所述：企业利用借款费用进行利润操纵，通过不正当手段弄虚作假，人为造成利润增加或减少，带来严重的危害。应加强对借款费用的管理，力求达到对利润操纵现象的有效遏制，为信息使用者能对企业财务状况、经营成果做出正确判断。

【参考文献】

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[2]吴冰颖.借款费用资本化相关问题探讨[J].财经界(学术版),2011(10).

[3]刘文静.借款费用准则的缺陷及完善对策[J].管理学刊,2010(03):20.

作者简介：陈信汛（1981―），重庆綦江人，重庆工商大学派斯学院教师，管理学硕士，研究方向：财务会计。