投连险何时如意

引言：投连险是在各类保险中，投资风险较大的险种。2010年投连险市场虽然整体跑赢大盘，但有70%投连险均不及银行存款利率。这此一时彼一时，让人又爱又恨的投连市场何时才能得宠？

从去年底到现在不到半年的时间，保监会再度开闸投连险账户，泰康、金盛、友邦等保险公司纷纷获批设立投连账户，投连市场出现向好端倪。而最新数据显示，整个投连险账户在今年1月份表现并不理想，投资收益不及2010年12月。被统计的176个账户中，收益率为正的账户有34只，其中只有3个账户收益率超过1%。

一波三折

自1999年首次推出投连险后，其发展并不顺利。从2002年由于股市大跌，账户亏损遭遇严重退保风波，后被保险公司叫停，到2007年重返市场。从2008年股市的大跌再次将投连险逼到“退保”境地到现在，可谓一波三折。

与以保障为目的的其它险种相比，获得更大的回报是投连险的意义所在。所以，对于投连险来说,最根本的还是投资。但就目前来看，它仍然未能让人如意。

自金融危机以来，投连险在市场上始终没有受到青睐，且受股市的影响，随之大幅波动。去年央行加息后,一年期存款利率达2.75%,跑赢银行存款利率成为投连险的最低门槛。

而华宝证券报告显示，去年在27家保险公司推出的188只账户里,仅有54只跑赢了银行存款利率,比率占到28.7%,其余七成均不及同期的银行存款利率。多数保险公司对投连险都持谨慎态度，目前只有不到两成保险公司管理该类产品。截至去年底，保险市场上投连产品只比2009年增加了13只。

虽然去年投连险的整体业绩不及同期银行存款利率,但是与证券市场相比较,还是整体跑赢了同期上证指数，取得了一定业绩。

市场发展缓慢

面对这一波三折的投连市场，有兴趣的人们又心生疑惑，到底要如何投资？专家建议，投连险适宜中长期投资，这样才能逐步显现其优势，如果两三年就退保，会有较大的费用扣减损失。同时还要根据自身的收入水平和风险承受能力慎重购买。提醒已购买者面对股市震荡，适时调整账户风格，防范资产缩水。

在国外投连险保险市场上的主流险种。在美国和英国，其保费占总寿险的一半以上；在中国香港，投连险在寿险市场的占有率也超过七成，而在澳大利亚90%的保单是投连险。

专业人士分析，投连险在中国发展缓慢与中国消费者的观念和风险承受能力及整个市场的成熟度有关。

投连险需要交哪些费用

买卖投连险需要交哪些费用呢？投连险买卖费用主要涉及买入卖出差价、初始费用、账户转换费用和退保或部分领取所需的费用。

买入卖出差价是指投资者人买入和卖出投资单位的价格之间的差价。根据现行《投资连结保险精算规定》，保险公司收取买卖差价的上限定为2%。投连险的单位卖出价是保险公司收到申请之日的下一个资产评估日（不含双休日）的价格。也就是说如果客户选择周五退保，投连险的单位卖出价将根据下周一来计算。

除买入卖出差价外，投连险购买还要缴纳初始费用。根据《规定》，保费在5万元以上的，初始费用比例不超过5%；保费5万元以下的，比例不超过10%。

根据投资渠道的风险等级，投连险通常设有多个投资账户，投资者将资金在各个账户间转换时，会产生一定的账户转换费用。

当投资者选择全部卖出或部分卖出时，还会涉及到退保费用。首年退保费用上限为保单账户价值的10%、次年为8%、此后每年递减2%、第6年退保不再扣去费用。

投连险被称为是“保险产品里的股票”，不难判断，它确实面临着投资风险，但这也正是它存在的魅力之一。待到投连市场成熟之时，便是其如意之日。

Tip：最新动态

1月，金盛人寿、友邦保险和太平人寿各获批设立新投连账户。其中金盛获批设立金盛进取投资账户和金盛和谐投资账户，友邦获批在上海、广东、深圳、北京、江苏、东莞和江门等7家分支公司分别设立内需精选组合投资账户，太平人寿获批混合型投资账户。

新账户何时正式运作，新产品何时推出，目前尚不清楚。分析人士指出，既然获批了新账户，那么推新产品就势在必行，预计在三四月份，会是各家保险公司新产品集中上市的时期。

同时，平安人寿、华泰人寿、泰康人寿、光大永明人寿和联泰大都会等保险公司也正在研究设计保本投连险。与普通的投连险产品比较，该类产品可以锁定风险，让投资投连险的客户有一个最低损失限额。