对鄂尔多斯市中小企业融资困境原因的分析及建议

随着2008年的金融风暴席卷全球，各行各业都受到不同程度的冲击，特别是给资金链日趋紧缩的中小型企业带来了发展困难，甚至带来了前所未有的生存危机。据国家发改委中小企业司统计结果显示，在受国际金融危机冲击、国内宏观调控结构调整等因素影响下，2009年相当部分中小企业面临资金链断裂等困难，全国约十分之一的中小企业在2009年工业增加值增长率接近30%，较去年同比减少15%。在当前的宏观调控背景下，中小企业面临更大的融资困难。自改革开放以来，我国大约70%的创新来自中小企业，约65%的专利由中小企业发明，80%以上的新产品由中小企业开发。我国中小企业已成为国民经济中一支重要且活跃的力量，对经济发展起着战略性的作用。然而，追求规模经济和实施赶超战略的决策使我国中小企业的发展一直处于“强位弱势”的尴尬境地，其中中小企业融资困境已成为当前我国中小企业普遍面临的主要发展障碍之一。各地方政府针对中小企业所面临的资金困境，多措并举促进中小企业融资。在从紧货币政策背景下，这些举措的推行为我国中小企业的发展创造了新的契机。可见，现阶段研究和解决中小企业融资困境问题显得十分重要。

一、鄂尔多斯市中小企业的经济地位

中小企业是国民经济中最具有活力的部分，它在拉动国民经济增长、扩大就业、增加税收、产品技术创新、活跃市场、优化调整产业结构以及维护社会秩序等方面有着重要的作用。

近年来，鄂尔多斯市的中小企业发展迅猛，已经成为促进经济发展、增加财政收入的重要来源，成为扩大就业、实现社会稳定的重要保障，在国民经济和社会发展中具有不可替代的作用。

据统计（鄂尔多斯市政协办公厅 2009-09-20），截止到2009年6月，鄂尔多斯市共有产业活动单位10142个，个体工商户94416个。其中企业法人单位3525个，除少数几家公有制大型企业外，约99%以上是中小企业，全市中小企业创造的增加值和上交税金均占三分之一以上。目前，通过中小企业和城镇个体工商户安置的劳动力约为32万人，占城镇全部从业人员的70%以上。

中小企业的发展，有力地推动了人口、资金等要素的流动和集聚，促进了城市第三产业的发展和城市基础设施建设，加快了城市化进程。2011年，全市的城市化水平已达到71%。中小企业在鄂尔多斯市的经济社会发展中发挥着越来越重要的作用，没有中小企业的快速发展，就不可能有鄂尔多斯市经济社会发展的辉煌成就。

二、鄂尔多斯市中小企业的融资现状

（一）中小企业融资结构

中小企业的融资结构就是其获取资金的各种来源和比例关系。由于我国中小企业很难通过社会途径筹资，所以鄂尔多斯地区的中小企业在创办之初一般是采取内部融资的方式，由主要创办人自筹资金和留存利润方式募集资金，股东投资30%、资本公积和累计盈余27%、银行借款15%、企业间贸易信贷8%、其他20%。

（二）中小企业贷款的主要方式

据了解，鄂尔多斯市只有极少数能得到“黄金卡”的中小企业才能够在授信额度内享受30%—50%的信用贷款，鄂尔多斯市2008年上半年全市金融机构发放中小企业抵押贷款占60%，担保贷款占33.7%，信用贷款仅占6.3%。准格尔旗工、农、中、建四大国有商业银行及农村信用社截至2008年6月底对中小企业发放抵押贷款和担保贷款占全部贷款的比重分别为63%和36%，信用贷款仅占1%。蒙西开发区工、农、中三家银行目前100%为保证贷款，到2009年8月末，抵押贷款和担保贷款分别占41.2%和58.8%。可见，鄂尔多斯地区抵押、担保贷款方式己经全面推开，其比重还会进一步上升。

（三）中小企业融资成本

鄂尔多斯大部分的中小企业劳动密集型居多，还没有建立起现代企业制度，财务管理水平不高，信息不透明和失真的情况普遍存在。自身信用水平低，经常出现资金来源、报表虚假的情况。银行很难从公开市场上获悉反映中小企业真实经营状况的专有信息，对中小企业的真实经营状况评估困难，又缺乏必要的信用担保，增加了银行贷款的审查监督成本和信息成本。从而使银行对中小企业发放贷款的利率一般都比大企业高。此外，从中小企业的角度来看，因为融资成本包括利息支出及相关的费用，而民营企业居多的中小企业，贷款具有数量少频率高的特点，而银行每笔贷款的审批成本并不会因为贷款额小而降低。中小企业为寻担保或抵押，还要付出诸如担保费、抵押资产评估、会计审计等相关费用，增加了融资的成本。

三、鄂尔多斯市中小企业的融资困境

（一）金融部门运营与管理机制的不健全

鄂尔多斯地区的金融机构放贷额度较少，大量资金逆向流动或沉淀、滞留，造成信贷投入不足。具体表现在：一是邮政储蓄只存不贷，部分资金被邮政储蓄“抽走”。鄂尔多斯地区邮政储蓄存款余额每年在36多亿元，占鄂尔多斯地区金融渠道融资总量的近30%。2008年鄂尔多斯地区邮政储蓄存款余额38亿元，比上年增加2亿元，增长13%。二是部分资金被国有商业银行“筛掉”。改制后的国有商业银行，风险意识增强，“惜贷、慎贷”明显，贷款的市场份额减少。三是部分信贷资金由于金融生态不理想而沉淀。鄂尔多斯地区的很多旗县被列为信贷高风险区，基本不发放贷款。2008年鄂尔多斯地区除“东胜、伊旗、鄂旗”以外地区的各项存款余额占全区金融机构存款余额的45.5%，占当年存款增加额的41.1%，但没有相应比例的贷款投放。2011年鄂尔多斯地区商行新增贷款只占当年新增存款的75%，列为信贷高风险区，基本不发放贷款。

（二）经营管理落后，科技含量低，增加了融资的难度

目前鄂尔多斯地区中小企业规模普遍偏小，而且小企业又占绝大多数。据调查，企业规模在50人以下的中小企业所占比例占17%，企业规模在50-500人的中小企业比例占45%，而企业规模在500-2000人的企业占54%。企业规模小、科技含量低、产品结构不合理、附加值低，生产的产品色产品知名产品少，企业组织水平和产品水平薄弱，产品竞争力差。技术装备弱，中小企业自身素质方面还存在“三多三少”问题：“家族式”企业多，以多元化投资为主体的公司制企业少；分散经营的多，集群化发展的少；资源型初级产品多，深加工、高附加值产品少。这些问题增加了鄂尔多斯地区中小企业融资的难度。

（三）内蒙古地区存贷款总量小

利率调节缺乏市场化机制，严重制约银行对中小型企业的贷款积极性。

从表1中看出，2011年内蒙古金融机构人民币存款余额是12063.72亿元，在西部10个省区中排名第五；2011年内蒙古储蓄存款余额是5450.75亿元，在西部10个省区中倒数排名第四；2011年内蒙古贷款余额是9730.00亿元，在西部10个省区中排名第五。内蒙古存贷款的蛋糕没有做大，中小企业融资必然受到不利影响。

（四）鄂尔多斯资本市场不发达

鄂尔多斯市资本市场发展滞后，弱化了中小企业的融资能力。截至2007年上半年，鄂尔多斯市共有7家上市公司，股票（含可转换公司债券）累计募集资金67亿元，其行业分别是煤炭、能源、公共事业、冶金、商业、食品加工、酿酒、纺织、制糖和建材等，均为鄂尔多斯市的优势和支柱产业。但是鄂尔多斯地区的中小企业还没有得到资本市场的有效支持，更没有形成规模。

（五）信用担保机构运作不规范

国家先后出台有关法律和规范性文件，就中小企业担保机构的市场准入、业务范围、风险控制等方面政策措施仍未明确，有效的行业管理尚未形成，监督管理不到位。就鄂尔多斯市而言，目前尚无法律法规或规范性文件明确由哪个部门行使对担保机构的审批和管理，因此，区内的中小企业担保机构存在审批、监管部门地域不统一现象。

四、鄂尔多斯市中小企业的融资建议

（一）政府出台适当的扶持政策

中小企业规模较小，抵御风险能力差，难以吸引长期性资本，因而需要政府采取以下几种方法适当扶持：提供优惠政策、制定倾斜政策（如税费、财政补贴）、采取政府完全出资或政府与民间共同出资方式、建立替代担保抵押制度的新型信贷模式。

（二）完善金融机构信贷管理机制，加强对中小企业的服务

（三）提高中小企业自身素质

健全公司组织，完善法人治理结构，提高产品技术含量及服务质量。向专、精、特、新方向发展，最大限度地提高效益和降低企业经营风险。

（四）进一步完善中小企业信用信息基础数据库建设工作

以建设中小企业信用体系作为突破口。建立中小企业信用档案，全面、客观地记录中小企业基本信息和经营活动，以此来反映企业的信用状况，达到银企信息对称。

（五）中小企业应扩展融资途径，实行创新融资

可以进行融资租赁，既可融资也可融物；可以进行应收帐款物质抵押融资，以解决临时性资金短缺，满足企业生产经营的需求；可以进行供应链融资，即企业对其核心企业和上下游多个企业提供灵活多样的融资产品和服务。

（六）逐步将非正规金融活动纳入规范轨道，承认其应有的地位，发挥积极作用

通过探讨发现，造成鄂尔多斯中小企业融资困境的原因是多方面的，不仅有企业自身的问题，也有政府、地方机制、政策、法律法规等方面的原因，因此，需要政府、银行、企业三方面的共同努力，在法律上给予中小企业保驾护航、在政策上给予有力扶持、创建一个融资渠道多样化，社会信用完善的经济融资境，才有可能真正解决鄂尔多斯中小企业融资困境问题，促进其又快又好的发展，进而带动鄂尔多斯经济的持续、稳定、健康、快速的发展，力争在未来具备更强的抗风险能力，具备更强的生命力，改变自身生存和发展的根本问题、共同心声。

（作者单位：内蒙华蒙粮油）