基于SFA方法的中国商业银行X效率研究

摘要：金融风暴之后，全球银行业都呼吁推出新的资本协议，以加强银行监管，降低全球银行的破产倒闭风险。中国商业银行面临资本约束越来越强，市场竞争越来越激烈的压力，因此提高银行效率成为提升核心竞争力的有效手段。

关键词：商业银行 X效率 SFA方法

美国经济学家莱宾斯坦在1966年研究非竞争产生的低效率时提出了一个概念——X效率。虽然金融效率研究先开始，但对银行效率的定义却不明确，也未建立一整套的理论体系。在西方商业银行经营管理理论中统一的观点是，银行效率是银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的配比关系。银行效率研究的进程从规模效率和范围效率转向X效率研究，X效率测度了银行有效获取和使用其投入的程度。

一、中国商业银行的现状分析

截止到2010年底，我国共有5家大型商业银行，138家城市商业银行，全国性股份制商业银行12家，农村商业银行约259家另有多家正在筹建，外加邮政储蓄银行1家。截至2012年9月末，全国共组建村镇银行799家，其中中西部地区481家。由此，可以发现：

（一）中国商业银行综合实力在世界上属于领先地位

2010年，我国银行业金融机构的资产总额与负债综合皆比上年同时期有所增长，且在《银行家》杂志上公布的全球银行千名排名中，中国的银行已占有84个席位。

（二）银行经营管理逐步稳健，风险性降低

至2012年末，全部商业银行加权平均资本充足率为13.3%，商业银行不良贷款率同比有所下降。商业银行风险性降低，资产质量进一步增强。

（三）盈利能力增强

至2012年末，商业银行净利润同比增长近二十个百分点，平均资产利润率与同期持平，加权平均核心资本充足率为10.6%，同比上升0.4个百分点，收入结构仍较为传统。从全球范围来看，中国银行业盈利能力明显提升。

我国银行业虽然也取得了一些优异的成绩，但是同时也隐藏着很大的危机，首先是实体经济的影响。当前，全球经济复苏没有足够的动力，我国经济面临着很大挑战，具有一定风险，而商业银行作为政府宏观调控和行业调控载体的角色，长久来往往承担了很多违背其自身经营目标的政策职能，因此使得银行的经营和政策风险增大。在微观层面上，部分行业的发展壮大需要银行资金支持。而我国金融体系中商业银行占据着十分重要的角色，对我国的经济调控有着非常重要的作用。本文着重分析商业银行现状和对商业银行效率值进行比较，这对于进一步深化我国商业银行改革、提升商业银行效率和盈利能力具有一定的现实意义。

二、 SFA方法

参数方法在测度银行效率时，需要规定效率前沿函数的具体形式，并通过样本银行数据对其进行参数估计。随机前沿法是效率前沿分析的一种参数方法，该方法认为由于随机干扰项和X无效率项的存在使得待考察银行与效率前沿银行发生偏离。同时该方法假定无效率项服从半正态分布，随机误差项服从标准正态分布，SFA方法主要用来研究商业银行的成本效率水平。

Yi=f（xi，β）exp（vi）exp（-ui），i=1，...，N （2-1）

其中，Yi表示产出，vi表示投入，β为模型参数。在他们提出的模型中，将随机扰动εi分为两部分：一部分用于表示统计误差，用vi来表示；另一部分用于表示技术的无效率，用ui来表示。

当模型的生产函数选择Cobb-Douglas生产函数时，式（2-1）可写成下面的线性形式：，（2-2）

通过SFA方法，可以有效得出中国商业银行效率值。本文针对2006-2010年的国有商业银行、全国性股份制商业银行和城市商业银行进行分类比较，结果显示在下表：

图1、国有商业银行效率值比较

图2、股份制商业银行效率值比较

图3、城市商业银行效率值比较

从上表中可以看出，2006-2010年间大多银行成本效率处于不断上升的趋势。近年来，我国银行业的竞争日益增大，各个银行在自身各方面的成本控制上都取得了一定的成效。国有商业银行全国性股份制商业银行和城市商业银行中分别以中国建设银行、招商银行和北京银行效率值最高，而三类商业银行总比城市商业银行成本效率的平均值最高。城市商业银行充分发挥了其地方性银行规模小、市场小的优势，进而一步步实现了对其成本的有效控制。再就是地方性银行由于其在海外业务上的限制性，因而比其他全国性银行在这次金融危机上受到的冲击要小很多。

参考文献：

[1]张慧娟.《基于SFA方法的X_效率测度级影响因素分析》[D].南京大学，2012.5