浅论如何加强企业集团的资金管理

摘要：在企业集团的各个生命周期、各个阶段，集团内部的资金管理是影响企业集团健康发展的重要因素。据了解，我国当前的诸多企业集团中，在资金管理上仍然存在管理漏洞，这对我国企业集团的进一步发展形成了相当大的阻碍。因此，企业集团必须采取必要措施，加强资金管理，建立符合自身的资金管理模式，寻求科学的资金管理手段，提高资金利用效率和财务安全性。本文主要对企业集团当前在资金管理方面所存在的问题进行分析，并探讨加强企业集团资金管理的几点措施。

关键词：企业集团 资金管理 策略

资金是集团生存和发展的命脉，资金管理的效率高低直接影响集团的经营和绩效。集团经营活动是资金运作的过程，资金分配使用的效率以及筹集资金成本高低，直接影响集团的经济效益和未来的发展，甚至具有保护集团生存的作用。但是在当前，我国的企业集团内部资金管理仍然存在这样或那样的管理漏洞，威胁着企业集团的稳定发展，不稳定因素较多，需要研究人士投入精力具体分析。

一、企业集团的资金管理模式

（一）初创阶段资金管理模式

一般而言，企业集团在创建的初始阶段，面临较大的风险，在进行贷款以及上市等活动方面，会面临较大阻力。同时，由于各项经营业务刚刚起步，通常会投入大量的资金，这个阶段的资金产出的效率较低，资金链条紧张，在财务费用上应尽量降低成本。另外，处于初始阶段的企业集团，发展上尚未成熟，在各个方面存在许多不足之处，如各项规章制度尚不完成、高素质人才缺乏、信息化处理系统尚未实施等。因此，企业集团在初创阶段的资金管理模式上通常采用拨付备用金模式以及统收统支模式。

（二）成长阶段资金管理模式

在企业集团的成长阶段，企业集团的各项事业都蒸蒸日上，迅速发展，在发展壮大的过程当中也需要大量的资金。因此在这个时期，企业集团通常会想办法获得现金流，而采取的途径一般是债券融资以及股票融资等。除此之外，企业集团为了弥补资金漏洞，可以选择向一些商业银行进行贷款。在这个阶段，企业集团能够通过多种方式进行融资，但是财务的风险也比较多。所以，这个阶段的企业集团需要进行合理的融资决策，加强财务风险防范措施，尽量降低资金的使用成本。资金的管理模式方面，采取结算中心模式较好。

（三）成熟阶段资金管理模式

在企业集团的成熟阶段，企业的各项发展已经基本趋向成熟和稳定，市场已经呈现基本饱和状态，企业与企业的竞争也不断趋于平衡。在这种情况下，企业集团已经进入较为稳定的资金入账时期，资金比较充足，可以获得更多的资金融入。而且，成熟的企业集团会利用财务杠杆以及经营杠杆加强自有资本的投资了。因此，这个阶段的企业集团在资金管理方面通常可以相对激进，分设一个财务公司，以专门进行企业集团的资金和投资管理。

（四）调整阶段资金管理模式

调整阶段是指集团企业需要通过新项目的开发，来获得新的利润增长点，从而进入一个新的发展时期，在这时期内集团内部企业及其组织架构需根据集团的新的发展策略进行调整，在这时期内集团企业需要集中相关资源，投入已确定新项目中，因此对各集团成员企业要进行适当的收权，从而集中集团资源，促使新项目的成功，在这一时期内，集团企业为了汇集财务资源，适宜采用集权化的资金管理模式，如资金集中管理下的财务公司、内部银行等。

二、企业集团资金管理现状

（一）资金利用效率较低

在当前，一些企业集团还存在闲置资金较多，造成资金的浪费，或者营运的资金没有达到预期效率等问题。造成这种现象的原因主要是企业集团的资金管理问题。在资金的管理上通常较为分散，缺乏统一的、集中的管理。在银行开户问题上，集团的下属企业开户分散，没有集中的开户管理，也造成企业集团的资金监控遭到削弱，无法对资金的具有流向有一个及时统一的掌握。造成了一些资金的流向不明，或者资金流通信息失真，资金体外循环等等问题的出现。

（二）资金管理制度不完善

企业集团存在的资金管理问题，很大程度上来源于集团资金管理制度的缺失。在我国来说，许多企业集团并没有建立起完善的资金管理和利用制度。一些企业集团内部虽然有一些资金管理办法，但这大多只存在于企业集团的总部，办法和规定较少，缺乏完善性。特别是在企业集团的子公司当中，总部对于子公司的管理和控制不能满足资金整体运营的需求。比如在企业集团的下属公司中，其财政部门的资金投资制度、调控制度、监督管理制度以及必要的奖惩制度基本缺乏统一规定，通常只是以法律法规为依据，将其照搬到公司当中，不仅存在不相匹配的现象，同时存在诸多的资金管理漏洞，致使一些不良现象频现。

（三）缺乏现金预算管理能力

企业集团的现金流动量是巨额的，涉及金额大，涉及笔数多，因此，在企业的现金流动中，如果不加以管理控制，可能会给企业造成很大的财务风险。而现金的管理主要是现金的预算管理。在当前，我国的企业集团在现金预算管理上尚且存在欠缺，在各个节点上的现金需求量没有进行具体的清晰化，多数企业集团采取的现金管理仍然以总需求量为基准，而且对现金的预算没有加强管理。有的企业集团虽然有执行预算管理，但是由于管理经验的欠缺，没有正确认识到预算管理的重要价值，预算管理逐渐在企业集团当中流于形式了，由此呈现有制度、无行动的状态。

（四）集中管理能力差

随着子公司越来越多，企业集团的集中管理能力不足的问题也随之体现。由于集中管理经验不足，或者企业集团管理能力无法跟上业务扩张的步伐，集中管理成效不佳。在资金管理问题上，各子公司的资金管理同企业集团资金管理存在一定的矛盾，这些矛盾往往不易解决。一方面，各子公司在业务项目方面存在差异性，资金的投入与使用情况不尽相同，很难形成统一的资金管理；另外一方面，各子公司为了自己利益最大化，难以与总公司资金管理规定形成一致，没有将资金融入到一起进行管理与利用，甚至会出现一些多头开户以及账目作假的情况。

三、加强企业集团资金管理的策略

（一）完善资金管理制度

在企业集团发展的各个阶段，都要注重企业资金管理制度的完善。一个严谨细密的现金及现金等价物的管理方法的制定可以最大限度的降低接触到资产的人数；分离不相容的职责岗位，并制定管理办法使其相互监督和牵制。要配置专职人员或设立专职部门对实物资产进行管理，要定期或不定期地清查财产和盘点实物，盘点和清查结果要与财务部门登记的相关账目进行一一核对，如果出现了财产盈亏，应及时查明原因并立即补救，进行相应处理。

为做好集团资金管理，集团公司应制定相应集团资金管理制度，详细规定了资金网络运营系统建设、资金管理体制、资金预算管理、现金管理、银行账户管理、授信融资管理、资金分析报告制度、资金管理的监督及考核等内容。将资金管理制度作为集团资金管理工作的基本制度，明确了集团资金运营系统。除此之外，要结合实际对所属企业的的账户管理、融资管理、投资管理、担保管理、捐赠管理等重大资金管理事项加强管控。加强资金控制，实行岗位分离控制、实物隔离控制、账实盘点控制、发票收据控制、银行对账单控制等。

（二）优化资金预算管理

在企业集团的初创阶段和成长阶段，财务方面的风险较多，对企业集团的发展存在巨大隐患，因此，要注重资金预算的优化管理。企业集团要将全面预算管理作为目标，做好资金预算的编制、审批以及执行。将各项资金预算细化，具体计划现金流量。企业集团资金的预算编制问题，应当与集团的生产、销售、投资等相关部门的业务收支结合起来进行预算，且预算形式要多样化，年度预算和详细月度预算相结合。在现金流量方面，应当加强控制与规划，对各项生产活动当中产生的现金流量进行全面的规划，以科学的管理方法，优化现金流量。包括在原材料的采购当中、生产和销售、资金回笼等各个经营环节对现金流量的流入与流出都要进行严格的控制。

（三）加强资金集中化管理，提高资金使用效率

当企业集团发展到一定程度，进入发展成熟期之后，在拥有成熟条件之下，可以努力实现企业资金的集中化管理。资金管理分散是造成资金使用效率低下的主要原因，为了提高资金使用效率，应加强集团资金集中化管理，发挥出集团企业资金的规模优势。可通过财务公司和结算中心并行的方式，集团的整体资金优势可以充分发挥出来，把多种资源整合起来，进行统一管理，方便了集中调配。采用审批、计划、电子预算、分析和监控等方式，对资金进行合理分配，注重调配资金的时效性，有效提升资金的使用效率，加快周转速度，降低成本。通过对集团资金的统一管理，使各成员企业的资金存量、流量和流向能被集团完全控制，集团能够全面地管理其对外的付款和进款；通过建立收支二条线制度强化资金管理，设定付款审批的审核程序，可以确保成员企业拥有能满足其经营需求的资金控制权，又可以有效限制成员企业对资金的支付权，防止浪费资金，减少运营成本。此外，通过对整个集团的资金进行全程控制，可以合理地计划管理整个集团的资金，把整个集团的战略谋划和资金的使用方案较好地协调起来，迅速有效地控制企业集团的全部资金，降低企业集团的现金持有水平，避免不必要的资金闲置。另外，为了加强对账户余额与资金的统一管理，集团可以把总部的一个核心开户行作为集中银行，然后在几个回款额相对集中的地区开设收款中心，在集团的要求下，分支机构可以把货款及时存进距离最近的收款中心，在把补偿性余额扣掉后，收款中心再把剩余的资金转到由集团认定的集中银行，这样既能降低集团在外部举债上面的需要，减少借款成本，有效提升余额资金的收益，又能建立一套完整的操控集团资金风险的规章制度。同时对集团企业沉淀资金可利用多种金融工具，如长短期理财组合、基金、股权投资等，盘活沉淀资金，最大程度上提高资金利用效率。

（四）构建资金管理一体化信息平台

当企业集团进入发展成熟期之后，还需要进行内部的优化管理调整，强化信息化管理。构建起统一先进的、高效的信息化系统，有利于完善集团企业资金管理流程，提高资金管理的自动化水平和运行速度；有利于集团收集和共享内外部资金信息，提高资金预算管理的科学性，以及投资融资管理合理性；有利于控制集团内的财务风险，提高集团企业资金管理工作的效率。集团企业要加强和重视资金管理的信息化建设，全面整合核算、预算、投资、筹资等信息系统，并将银企直联关系、风险监控等，纳入信息一体化平台建设之中，构建信息一体化的资金管理平台，实现集团企业内部财务资源信息共享，及时能够掌握财务信息方便高层管理者做出财务决策。

集团企业资金管理信息一体化平台建设主要是以下几方面入手：一是集团企业资金集中管理的信息系统与财务其他管理信息系统统一结合起来，例如核算系统、预算管理系统、费用管理系统、投融资管理等系统等集成起来；二是集团企业的资金管理系统和财务核算系统、与其他非财务系统，例如计划预算系统，合同管理系统、风险管理系统、物资采购管理系统、人事关系报酬系统等结合起来；三是集团企业的资金管理系统与外部金融机构系统相互衔接，特别是银行资金网络管理系统，实现银企相互衔接起来。各系统信息一体化建设好，集团与下属单位能充分共享财务信息，信息的传递效率较高，这样能随时注意各单位的资金周转使用情况，便于监督和调配资金，提高资金周转使用效率。

四、结束语

综上所述，我国企业集团在近些年来实现了快速发展，项目和业务扩张迅速，取得极大的发展成就，为促进我国经济发展和人民就业作出了巨大贡献。但是于此同时，要清醒地认识到企业集团内部资金管理方面存在的问题，具体问题具体分析，并寻找具体有效地解决措施，加强资金管理，，实现企业集团健康稳定发展。

参考文献：

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[2]周春芳.企业集团资金管理问题探析[J].金融经济，2012

[3]郑黎.企业集团资金管理与控制研究[J].财经界（学术版），2014