EXCEL在企业财务管理筹资决策模型分析中的应用

摘 要：筹资是满足企业资本需求的首要手段，筹资 在筹资过程中，要涉及大量繁琐的计算，借肋于Execl强大的自动计算、图表功能，可以提高工作效率，使工作事半功倍。本文重点对EXCEL在财务管理筹资决策和资金需要量预测中的应用进行详细介绍，利用EXCEL强大的数据处理功能、自带函数计算、绘图工具做出决策和预测。

关键词： 筹资决策；资金需要量决策；EXCEL函数计算

一、利用EXCEL计算资金需要量的模型

资金需要量预测是指以预测期企业生产规模的发展和资金利用效果的提高为依据，在分析有关资料、技术经济条件和发展规划的基础上，运用数学方法，对预测期资金需要量进行科学的预计和测算。

传统的计算中不论哪种方法计算量特别大、容易计算错误。利用EXCEL自带的函数计算及分析工具可以简便快速的解决问题。为了更好的说明EXCEL在资金需要量模型中的应用，本文选取利用资金习性法预测资金需要量：利用资金变量与销售变量之间的依存关系，把资金分为不变资金a、变动资金b和半变动资金。利用资金习性又可以采用高低点法和拟合回归方程法进行资金需要量的预测。拟合的曲线为线性曲线模型为：Y=a+bx。

其中：Y为资金占用量，x为产销量。

这两种方法拟合的曲线形式都是线性的，只是方法不同，都牵涉到大量的计算。所以可以在同一个案例中运用这两种方法进行计算。下面介绍一个利用这两种方法预测资金需要量的具体案例。

【例1】某公司2008年至2013年的产销量和资金占用量以及2014年预计产销量的有关资料如表1中【已知条件】区域所示。要求建立一个预测该公司2014年的资金需要量的模型。

建立模型的具体步骤如下：

（1）设计模型结果，如表1【计算过程及结果】所示

（2）在单元格E4、E5中分别输入公式“=MAX（B3：B8）”、“=MIN（B3：B8）”。

（3）在单元格F4中输入公式“=INDEX（$C$3：$C$8，MATCH（B14，$B$3：$B$8，0））”并将其复制到单元格F5中。

（4）在单元格F6中输入公式“=（C14-C15）/（B14-B15）”。

（5）在单元格F7中输入公式“=C14-B14*C16”。

（6）在单元格F8中输入公式“=C17+C16*B9”。

可以得出运用高低点法预测出2014年资金需要量是1150万元。

（7）在单元格F9中输入公式“=FORECAST（B9，C3：C8，B3：B8）”。

可以得出运用回归分析法预测出2014年资料需要量是1150万元。

为了使得资金占用量与产销量之间的关系更加直观，可以使用EXCEL绘图工具绘制一条"资金需要量与产销量之间的关系图"

由于利用两种方法得出的结果一致都是1150万元，因此为了方便后面的绘图将其填入到C9单元格中。

（8）选中C3：C9区域，然后选择菜单中插入-图表-折线图-数据点折线图

（9）选择下一步，在“图表源数据-系列”中系列命名为“资金需要量（万元）”，分类（X）轴标志（T）：中输入“=B3：B9”

（10）选择下一步，给图表标题（T）输入“资金需要量与产销量之间的关系图”；分类（X）轴输入“产销量（件）”；分类（Y）轴输入“资金需要量（万元）”

（11） 选择下一步出现，选中“作为其中的对象插入”；点击“完成”

（12）为了使得图表更加直观清晰，对绘制好的图表进行调整刻度。双击图表蓝色区域，出现“坐标轴格式”，把刻度调整好。

调整后绘制好的图表如图1所示：

（13）选中B3：C9单元格区域，“点击”插入“--”图表“--”柱形图“--”簇状柱形图”。

（14） 点击下一步，选中系列里，在系列1中输入名称“产销量（件）”；在系列2中输入名称“资金需要量（万元）”；分类（X）轴标志中输入“=A3：A9”。

（15）点击下一步，在图表标题（T）中输入“图2 资金需要量与产销量之间的关系图--柱形图”；分类（X）轴中输入“年份”；分类（Y）轴中输入“数值”。

（16） 点击下一步，点击完成

（17） 右击资金需要量的柱形区域，点击“添加趋势线”--“类型”--“线性”--“完成”。

此时运行结果如图2所示

此例中若产销量预测值发生变化，则表格中与图表中的资金需要量也随之发生变化，代替了人工繁琐的重复计算，这是使用Excel进行数据处理最大的优点之一。

二、结束语

Excel内置了大量的财务、统计函数，它强大数据自动计算功能，以及制作动态图表的功能，为财务管理提供了便捷、高效的工作手段。充分挖掘EXCEL在财务管理领域里的应用，成为企业管理信息化的一种有效手段。由此可以看出， 利用 Excel 建立筹资决策分析表可以将复杂问题简单化。财务人员则可根据此分析表直观地观察结果， 从而做出有效决策。

参考文献：

[1]韩良智.EXCEL在财务管理中的应用（第二版）.清华大学出版社.2013（07）.

[2]何伟.基于Excel技术的筹资分析与决策[J].中国管理信息化.2008（12）.

[3]张敏. Excel在企业筹资决策中的应用[J].应用经验.2006（07）.

[4]刘克胜. 基于 Excel 的筹资决策分析模型[J]. 财会月刊（会计）.2008.5.

[5]董辉. 基于Excel的财务管理筹资策略模型设计[J].会计之友.2013（03）.