作别题材股“盛宴”

9月17日题材股的噩梦还在延续,之前被爆炒的锂电池、稀土、多晶硅、园林、农药等概念股集体跳水。

佛山照明、路翔股份、大港股份跌停,华阳科技大跌8.42%,沈阳化工跌幅8.09%。

曾经是三季度第一牛股的成飞集成大跌7.2%,多晶硅概念股乐山电力也跌了6.79%。

“妖股”黯然失色

从上月15日起,中小板强势开始消退,一些前期涨幅惊人的“妖股”开始下跌。锂电池概念股炒作熄火,WIND统计显示,锂电池概念股中成飞集成周跌幅超过20%,天齐锂业、当升科技、亿纬锂能和中信国安跌幅都超过10%。

三季度以来涨幅最大的成飞集成,从6月底的11.49元最高涨至52.29元,涨幅超过350%。9月10日成飞集成辉煌不再,当日跌停,13日继续跌停,之后更是节节下跌。9月17日成飞集成再跌去7.2%,报收于36.74元,距离最高点跌幅高达42.32%。

8月份下旬因涉及锂电池事项而连续涨停的佛山照明,8月24日起停牌,9月16日佛山照明再度强势涨停,无奈17日却遭遇跌停。

江特电机从9月15日起,连续三个交易日下跌,跌幅均超过4%。赣锋锂业9月15日也大跌了5.58%,17日再次跌去3.92%。

同样是锂电池概念股的天齐锂业,8月31日上市后正值锂电池炒作疯狂时期,曾走出四连阳,9月6日最高涨至93.77元,之后开始猛烈下跌,截至9月17日收盘,已经跌至67.30元,跌幅近40%。

之前因超级细菌概念而被爆炒的联环药业,也继续走弱。联环药业从6月30日收盘时的8.71元,暴涨至最高27.83元,堪称第二“妖股”。

9月10日起掉头向下,9月16日联环药业又暴跌7.9%,17日又大跌4.56%。

受益于蜱虫事件刺激的农药龙头华阳科技曾连续放量6天强势上涨,拉出4个涨停板,9月16日结束升势,震荡下行,当日跌去4.44%,17日再暴跌8.42%。其9月15日冲高过程中换手率达到47.98%,16日换手率为36.17%,17日换手率也有26.73%。

稀土永磁概念股也遭到游资抛售,北矿磁材9月13日-17日这一周大跌11.06%,厦门钨业周跌幅也超过10%。

次新股遭抛售

与锂电池、多晶硅等概念股爆炒之后退潮相比,八九月份上市的次新股表现更差,上市即遭遇抛售。

WIND统计显示,次新股中表现最糟糕的圣莱达,9月13日-17日这一周跌幅达到29.07%,9月10日才上市的中超电缆周跌幅达到26.59%,艾迪西这一周也大跌了20.31%,双环传动和金正大周跌幅也有18.94%和16.45%。

粗略估算,在中小板9月13日-17日这一周跌幅前十名的个股中,有六只是9月份上市的次新股。

9月15日上市首日被力捧的雏鹰农牧和宝莫股份,9月16日均遭到机构做空。交易信息显示,16日有两家机构同时“砸盘”雏鹰农牧,卖出金额合计3585万元,占其当日成交总额的4.5%;宝莫股份也遭一个机构抛售783万元,占当日总成交的2.6%。

市场人士表示,次新股上市即遭受冷遇,与其高市盈率发行有密切关系。WIND统计显示,9月份上市的11只中小板和7只创业板新股中,首发摊薄市盈率最高的是中小板新股榕基软件,达到81.32倍,创业板的坚瑞消防、瑞普生物、长盈精密和中小板立讯精密首发摊薄市盈率也都在70倍以上,东方日升、宝莫股份等四只个股首发摊薄市盈率超过60倍。首发摊薄市盈率最低的艾迪西,也有39倍。

9月以来次新股惨遭抛弃,折射出的是整个市场强弱走势,与7月份市场强势反弹截然不同。7月初大盘止跌反弹之初,上市的新股多数都是遭遇爆炒,不仅上市当日涨幅高,之后仍会连续大涨。7月20日上市的天马精化,上市后几乎一路走高,股价从最低20.1元涨到最高37.59元,最大涨幅达到87%。

8月18日上市的珠江啤酒发行价为5.8元,发行市盈率高达44.62倍,上市当日上涨177%,收于16.08元,之后的多个交易日遭到游资爆炒,最高涨到30.95元,市盈率最高达到221倍。

“勇敢者”游戏终结

中小板之前曾是市场热炒的明星,诞生了众多牛股、妖股,如成飞集成、壹桥苗业、佛山照明、棕榈园林,中小板综指也在9月14日创下新高6962点,仅9月13日和14日就有50只中小板个股创出历史新高,但随后的三个交易日便展开猛烈调整。

广州证券研究员张广文分析,最近20个交易日的数据显示,其实创业板市场与中小板市场已经明显高换手,中小板个股9月13日-17日这一周平均换手率约为23%,创业板则约达28%,持续过高的换手率已引起投资者高度警惕。

根据算术平均换手率来看,整个中小板、创业板的股票约20个交易日已全部换手,这种难以持续的走势蕴含着巨大风险。

深交所信息显示,截至9月17日,中小板平均市盈率为50.57倍,距离本年度平均市盈率最高点55.09倍仅有一步之遥。

创业板平均市盈率为64.69倍。而沪市主板和深市主板的平均市盈率分别为20倍及32倍。按中报数据计算,超过一半的中小板公司市盈率在50倍以上,众多个股处于历史高位。

分析人士称,中小盘股流通盘小,会出现私募和大机构用合法手段联手炒作可能,尤其是在大势状况不好的情况下进行局部炒作,很快获利出局,最后导致散户被套。往往在爆炒之后暴跌,散户成为最大和最无辜的受害者。