论中小型企业的出口贸易融资渠道

[摘要] 随着金融危机不断深化,各国的金融机构对企业的贸易融资比较谨慎。尤其是中小企业,由于自身因素,贸易融资形式更为困难,导致了很多企业贸易量大幅减少。我国中小型企业的贸易融资问题尤为突出。对此我国政府和商业银行也采取了不同的方法,来满足进出口企业的融资需求,在市场中出现了新型的针对中小企业的贸易融资模式,为我国解决部分企业尤其是中小企业的贸易融资解了燃眉之急。

[关键词] 融资困难贸易融资民间担保融资

金融危机以来,贸易融资困难已经成为世界性的问题。究其原因,受金融危机的影响,各国信贷紧缩,成为导致国际贸易大幅下滑的一个重要因素。金融危机后,商业银行等金融机构为防范风险,加强了金融监管,贷款条件更加严格,导致了贸易融资量的下降。目前我国银行体系的流动性充足,但贸易融资的缺口依然较大。主要原因是政府提供的贸易融资对象大多是针对国有大中型企业。中小企业由于自身的原因,很难获得商业银行等金融机构提供的融资服务。于是就出现了针对中小企业的民间担保的新型的融资方式,从一定程度上解决了我国中小企业的融资困难问题。本文重点从出口融资的角度来谈我国的贸易融资方式。给我国的涉外企业提供贸易融资的参考。

一、由商业银行提供的传统的出口贸易融资

首先是出口押汇。出口押汇是在出口商以代表物权的单据及其他单据抵押给银行,从而得到银行扣除押汇利息及费用后的有追索权的垫款。包括:信用证项下单据押汇和跟单托收下单据押汇。对出口商的好处有:可加快资金周转速度、可简化融资手续、可改善现金流量,从而改善财务状况、可节约财务费用等。出口商选择出口押汇的融资方式一般是在流动资金有限,想加速自身资金周转的情况下。是目前应用最广泛的出口贸易融资方式之一。其次是信用证打包放款。是指出口银行以出口商提供的进口银行开来的信用证正本做抵押向其发放贷款的融资行为。包括根据预支信用证提供的打包放款和以其他信用证为抵押发放的贷款。对出口商的好处:可扩大贸易机会、可减少资金占压。出口商在生产、采购等备货阶段都不必占用自有资金,缓解了出口商的流动资金压力。再次有票据贴现。是指银行保留追索权的买入已经由其他银行承兑的尚未到期的远期票据,为出口商提供短期资金融通的业务。为出口商带来以下好处:可简化融资手续、可扩大贸易机会。为进口商提供远期付款的融资便利,扩大贸易机会、加快资金周转。另外还有国际保付。在我国又称为承购应收账款业务。是指保理商从其客户手中,购进通常以发票表示的对债务人的应收账款,并负责信用销售控制、销售分户账户管理和债权回收业务。保理业务可以给进出口双方都带来好处,尤其是对出口商的好处有:有利于出口商尽快收回资金、有利于出口商转移风险、能节省费用、有利于出口商获取进口商的准确信息。

二、由政策性银行提供的贸易融资

成立于1994年的中国进出口银行,以支持我国外向型经济发展为最终目标,为了应对这次全球性的金融危机带来的不利影响,实现国家“保增长、扩内需、调结构、促外贸、稳就业”的政策性目标,自金融危机以来,我国进出口银行就大力发展自己的贸易融资业务,全力支持我国的对外贸易发展。截止到今年前两个季度,进出口银行已经累计办理各种出口贸易融资12亿美元,比去年同期增长69%。另外,进出口银行还对外加强了贸易融资的国际合作,加强与国际金融机构的贸易融资合作等,通过各种方式加大贸易融资发展力度。进出口银行除了提供中长期出口信贷外,也为进出口企业提供融资服务,强化自身的融资服务功能。

三、利用出口信用保险下的出口贸易融资便利

出口信用保险项下融资。出口信用保险项下融资指银行对已投保短期出口信用险的出口企业,凭企业提供的出口单据、投保短期出口信用险的有关凭证、赔款权益转让协议等,保留追索权地提供短期资金融通。出口信用保险项下的融资带给出口商的好处:申请方便、可加快资金周转a、可改善财务状况。

四、利用民间担保融资解决中小企业的融资困难

民间担保融资是一些地方性的担保机构在研究大量的融资相关理论和实践经验的基础上,推出的适合中小企业的创新型的融资模式。它的产生是在特定的金融危机的背景下,在我国的各项经济指标下滑、中国经济运行困难明显增加的情况下出现的。可以为广大的正在经历融资难的中小企业提供一个新型的融资途径,也可以为国内更多的地方性的融资机构的金融创新提供一个参考的依据。由于对外贸易量的急剧下降,我国企业尤其是外向型企业的融资更加困难。而这其中,受宏观经济面影响最大、抵御风险能力最差的中小企业首当其冲,特别是企业流动资金的缺口,成为困扰众多中小企业生存与发展的主要因素。中小企业融资问题是“世界级”难题,在我国尤为如此,中小企业普遍存在融资困难、信息不畅、告贷无门等方面的问题。这些问题,难以完全靠企业自身的努力来解决,也不可能完全由政府主管部门包办,市场需要有专业化的融资机构开展服务。据调查,目前民间资金对中小企业的融资贷款需求具有巨大的推动作用,是我国现阶段中小企业获取资金的主要渠道。而且目前这一模式在一些地方也得到了市场的肯定和认可,成为目前最有效、快捷的融资渠道。

参考文献:

[1]《国际贸易》月刊2009年8月号总第332期。

[2]《国际贸易结算》中国人民大学出版社2007年6月,庞红编著。

[3]《国际融资》8月刊:应对金融危机 进出口银行发力。