财务公司在集团企业中的作用

【摘要】 财务公司是当今集团公司制企业加强资金管理、降低融资成本、提高资金使用效益的较好的实现方式。从财务公司成立的必要性、可行性及如何进行运作等方面阐述了财务公司对集团公司资金运作的重要性以及实现途径。

【关键词】 财务公司;资金运作;实现途径

一、成立财务公司的必要性

(1)成立财务公司是企业集团各单位实现财务集中管理,降低财务风险的客观需要。内部结算中心都要求每个核算单位都必须在资金结算中心开设内部账户,这样可以减少整个集团公司的银行账户,使集团能够从总体上把握资金运作,保证资金的有效管理。随着集团公司的扩张和发展,内部各成员单位形成了各种控股、参股等形式的公司运作以及跨地区、甚至跨行业的公司,内部结算中心已不能满足各不同利益单位之间对资金筹集多样化的需求,成员单位出现多头开户,资金不能统一协调和使用的情况,致使资金富裕单位资金闲置,资金短缺单位向银行贷款,形成存款、贷款成本双高的局面,加大了资金使用的成本,提高了整个集团的财务风险,使出资人的整体利益受到影响。(2)财务公司的成立可以使集团下属单位融资规范化、合规化。根据中国银行1996年6月颁布的《贷款通则》第六十一条规定,“企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷融资业务。”原有的在集团内部的各企业之间,主要指具备独立民事能力能力的公司法人,即由集团下属的各控股子公司之间的资金拆解,严格说来是不符合相关规定。根据2004年颁布的《企业集团财务公司管理办法》的规定,吸收成员单位的存款,对成员单位办理贷款及融资租赁;则是财务公司的基本职责,由集团的财务公司对所属各成员单位的资金使用进行统一管理,符合法律、法规的相关规定,能实现资金运作的规范化。(3)财务公司可以降低企业集团的财务费用。由于财务公司在银行的存款享受金融同业的优惠存款利率,要大大高于各成员单位在金融机构的存款利率,当成员单位的资金集中存放时,就可显现其巨大的规模效应,对于各成员单位而言,其自身使用资金也不必耗费大量的精力去单独面对金融机构,可直接委托集团的财务公司去实现,并可享受到同银行相同或更优惠的贷款利率,降低了融资成本。

二、组建企业集团财务公司的可行性

(1)集团公司形式的企业对下属各成员单位具有高度控制权。从现阶段我国的集团制公司来说,总公司对下属分公司、控股子公司、形成实际控制的子公司在行政、人事、产权、融资、行业发展等多方面均具有高度有效的实质性的控制权,这就为形成集中统一的财务管理和资金管理模式,为成立财务公司创造了良好的体制条件。(2)通过集团组建的财务公司熟悉本企业各成员单位的基本情况,沟通较容易,经过一段时期的磨合,服务质量不会亚于甚至会优于银行,内部结算可以免费,其他收费不高于银行,存、贷款也有优惠,既有利于集团的整体利益,又实惠便捷。(3)有利于集团整体战略目标的实现。一个大型的集团化企业,在发展主业的同时,为使主业产品形成产业链或规避因主业不景气时造成的经营风险,往往会实行多元化发展的战略,在辅业发展过程中,由于期初对该行业不熟悉或刚刚步入产业化,盈利能力方面可能会受到制约,需要持续的资金和其他方面的支持,以帮助其渡过起步阶段。这个阶段的资金需求,从银行等金融机构借贷,往往较为困难,由集团融资再过渡又不合规,财务公司从服务集团战略的角度出发,则可以解决这方面的问题,帮助这些企业很好的筹措资金。(4)集团性企业广阔的业务空间可以为财务公司带来良好的经济效益。集团性企业整体资产盈利能力强、资金实力雄厚。同时集团内部由于燃料供销、拨付生产款等形成日常资金往来规模大,良好的资金状况为成立财务公司提供了雄厚的资金基础。随着集团项目的不断增多,一方面扩大了贷款的规模,另一方面大大增加了财务公司未来的业务规模。

三、财务公司如何发挥其作用

(1)财务公司成立后,产权明晰、金融利率杠杆等被引入集团内部,强化了企业的资金价值观念,提高了集团在使用资金上的时间观念,也增加了资金管理的归属观念。企业成为财务公司的股东,风险共担、利益共享,促进了产融的结合,也增强了企业利用金融工具获利的意识。财务公司的金融运作,还极大地扩大了集团的金融联系与交往。(2)财务公司要积极研究和深入细致地做好“功课”,对同业拆解、保险、委托投资等金融业务要尽快熟悉,更好的发挥自身优势,为成员单位提供优质、高效的金融服务。(3)财务公司的下一步发展:一是要继续总结和推广经验,继续贯彻依托集团、服务集团的宗旨和守法规范、稳健经营的思想;二是要继续探索和研究集团和财务公司发展中存在的困难和问题,扩大财务公司的融资功能,增强服务能力,开拓新的业务品种,探索产融结合服务国企改革的新路子;三是尽快出台《财务公司管理办法》及相关实施细则,做到有法可依;四是要抓好从业人员培训,培养一支高素质的财务公司从业人员队伍。

参考文献

[1]张彦宁.中国企业管理百科全书[M].北京:企业管理出版社,1990

[2]刘纪鹏.有关企业集团和财务公司的几个问题[J].财税通讯.1991(3)

[3]《人民日报》. 1999-12-06第10版