地方政府债务风险的评价及对策分析

摘要：我国在向市场经济转轨的改革中，各种体制的约束在事实上造成了地方政府的债务负担，进而构成财政风险。本文首先对咸宁市政府财政状况进行分析；然后利用模糊综合评价模型对债务风险进行评价，以此找到影响咸宁市政府债务的因子，最后为化解咸宁市政府债务风险提出一些建议。

关键词：政府债务 风险评价 咸宁市

湖北省咸宁市位于长江中下游，面积9861平方公里，现辖一区四县一市，即咸安区、赤壁市、嘉鱼县、通山县、通城县以及崇阳县，约有人口286万。咸宁市生态环境良好、自然资源丰富，但起步较晚，经济实力较弱。

一、咸宁市财政状况分析

财政是一个地方经济发展的晴雨表，近几年咸宁市财政收入增长较快，其中2007年由上一年的21.9%突增至67.9%，虽然收入在增长，但支出增长也很快，存在一定的财政缺口。衡量政府债务对经济的影响程度一般采用债务负担率指标，即政府债务余额占GDP的比重。以西方发达国家财政集中程度为30%，而债务负担率不超过60%为参照标准，进行一个等比例测算。2009年咸宁市财政集中程度（地方财政收入/GDP）为13.08%，则2009年债务负担率的警戒线应该以26.16%为限。从实际债务负担率看，2009年债务负担率为21.43%，说明债务规模偏大，应引起重视。

二、咸宁市地方政府债务风险评价

（一）评价步骤

地方政府债务由于受到各种环境因素的影响，其本身是不确定的和模糊的。由于这种模糊性，在进行地方政府债务预警时，可以采用模糊综合评价法。

1、确定模糊评判等级评价集V

将对地方政府债务预测各种可能出现的结果构成一个集合，即V={V1、V2、V3、V4、V5}={很安全，安全，一般，风险，高风险}，并在综合考虑所有影响因素的基础上，从评语级中选出一个最佳评价结果。

2、建立因素集U

从众多能预测地方政府债务情况的指标中精选少量内容丰富且独立性强的指标构成评价体系，即U={U1，U2，...U3}。

3、进行因素模糊评价，得到模糊关系矩阵R

即从因素集U中单独取出一个比率指标，通过专家评价法进行，以确定评价对象对评价集V的隶属程度。例如，某地U1=对刚性支出收入比，有15% 的专家认为很安全，20% 的专家认为安全，30%的专家认为一般，25%的专家认为危险，10% 的专家认为很危险，则对该地U1的评价可得到一个评价集R1=[0.15，0.20，0.30，0.25，0.10]。同理，对U2—Un指标也可分别得到一个评价集，依次设为R2、R3…由此可得一个模糊关系矩阵R。

4、确定权重集A

一般来说，各个指标的重要程度是不同的，为了反映各因素的重要程度，对每个因素Ui应赋予一定的权重αi，且A={αi|+α2+...+αn=1}。权重集的确定非常重要，它将直接影响最终结果，本文借鉴层次分析法（AHP）确定的权重数据。

5、综合评价

根据模糊关系矩阵R，可以得到一个模糊综合评价的数学模型，表示为B = A·R。根据最大隶属原则，选取数值最大的B 对应的模糊评判等级评语集V 中的等级，即为某地方政府债务评价等级。即：

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（二）咸宁市地方政府债务风险评价

1、债务评价指标选取

具体地方政府债务风险评价的指标有许多，本文结合咸宁的实际状况，选用以下评价指标加以分析： U1=债务负担率=当年债务余额/当年GDP，U2=债务率=当年债务余额/财政收入，U3=偿债率=当年国债的还本付息额/当年财政收入，U4=债务依存度=当年的债务收入/财政支出，U5=财政赤字率=财政赤字/GDP。这里以2009年财政统计数据为例：财政收入54.74亿元，财政支出102.46亿元，政府性债务89.67亿元，GDP为418.45亿元，税收收入12.15亿元。计算得出主要指标结果如下：U1=21.43%，U2=87.51%，U3=13.48%，U4=12.16%，U5=11.40%。

2、综合评价

（1）模糊关系矩阵R

收集相关专家意见得出：

R1=[0.10，0.20，0.10，0.25，0.35]，

R2=[0.70，0.15，0.05，0.07，0.03]，

R3=[0.10，0.20，0.50，0.15，0.05]，

R4=[0.20，0.20，0.45，0.10，0.10]，

R5=[0.05，0.25，0.45，0.20，0.05]。

（2）指标权重集A

根据理论分析，在此借鉴卿固等（2011）的权重指标数据，即A={0.243，0.180，0.151，0.203，0.223}。

（3）模糊综合评价结果

通过计算可得 B= （0.21715，

0.20215，0.3005，0.1609，0.1193），其中0.3005 最大，与等级评语集V对应的评判术语为一般，可以看出咸宁市政府债务情况处于警戒安全以内，要建立健全保护机制和监督措施，防止政府债务向风险级转变。

三、咸宁市地方政府债务影响因子分析

（一）财政收入来源不足，支出不合理

咸宁地方财政收入来源不足既有体制原因，也跟地区经济发展实力偏弱有关。咸宁经济发展相对比较滞后，工业基础薄弱、二三产业发展缓慢，这使得税收收入增加后继乏力。同时，非税收入潜力不强，所占税收总收入的比重不断下降。以2009年地方财政支出规模为例，咸宁市农林水事务、社会保障和就业、教育、公共安全、一般公共服务等支出比重较大，分别为15.35%、11.64%、15.54%、10.86%、16.49%；而科学技术和文化体育与传媒投入比重较小，只为1.03%、0.97%，支出结构不合理。

（二）政府管理职能的转变未适应市场经济体制的发展

咸宁市地方政府行政效率不高的状况一直没有得到很好的解决，存在政府管理的“越位”和“缺位”现象。同时，税费改革以来中央政府在将财权向上集中的过程中，地方政府通过财政无法实现预定任务情况下，举债成为必然选择。

（三）财政收支和预算管理制度不规范

从咸宁市近几年财政收支数据中看出，支出的实际结果普遍高于预算，有的超过10%，有的超过50%。同时没有形成财政公开制度，财政审计制度也存在着漏洞和缺陷，不能完全适应政府财政管理的需要。

（四）宏观经济波动和政策调整

为减轻全球金融危机带来的影响，自1998年以来，我国总体上实行积极的财政政策，这使得政府支出不断扩大，各地方政府也不同程度存在举债建设的情形。在政策调整方面，国家税费改革、如农业税的减免、九年义务教育的财政支出等等，都对地方财政收入和支出产生了一定的影响。

四、化解咸宁市地方政府债务风险的政策建议

（一）明确政府职能，严格管理制度

要彻底解决地方政府债务问题，首先建立债权债务数据库，实行动态监控。其次必须从财政体制方面入手，进一步核定中央和地方政府、地方上级和下级政府之间的财权与事权。最后，政府应强化财政收支管理制度，建立和完善信息披露制度，提高财政收支绩效。

（二）大力发展区域经济，增加地方政府财政收入

2005—2011年咸宁市财政收入占GDP的比重分别是6.54%、6.73%、7.20%、7.39%、7.73%、7.52%、8.01%，虽然呈现逐年上升的趋势，但是总体比重仍不到10%，因此在不影响地区经济发展的前提下提高财政收入在GDP中的比重。同时壮大二三产业，并培育新的经济增长点，从源头上增加财政收入。

（三）创新融资机制，建立适宜的融资体系

积极探索投融资新机制，加快建立符合本地区实际的融资体系，充分发挥财政资金导向作用。地方政府可以以多种融资方式吸引民间资本参与建设，分散政府偿债压力。同时整合地方政府债务，进行资本运作。

（四）建立地方政府债务预防机制

由于地方政府债务风险形成的机理复杂多样，因此必须从风险的形成和化解两方面进行预测和监控。一方面应建立健全债务风险预警系统，构建地方政府债务风险考核指标体系，并科学确认这部分债务的标准，以加强风险预测。另一方面，建立偿债基金并完善以资产运作为模式的偿还机制。

参考文献：

[1]财政部财政科学研究所.我国地方政府债务风险和对策[J].经济研究参考，2010（14）：2—28

[2]卿固，赵淑惠，曹枥元.基于逐级多次模糊综合评价法构建地方政府债务预警模型——以D地方政府为例[J].农业技术经济，2011（2）：117—126

[3]李茂媛.地方政府债务风险的本源探究及防范对策[J].江西社会科学，2012（3）：44—48

[4]孔德明.地方政府债务风险预警评估分析及对策研究[J].经济与管理，2013（4）：94—97

〔本文系湖北省教育厅人文社会科学研究项目“湖北省地方政府债务风险及其预警研究——以咸宁市为例”（项目编号：13q144）阶段性成果〕

（王娜，1979年生，湖北科技学院讲师。研究方向：金融投资、区域经济）