冷静看待外资巨头对商业银行的冲击

中国是世界上增长最快的汽车市场。统计显示，今年１至８月，国内汽车销售量为２７２.３万辆，同比增长３０.７％。美国通用汽车预测，到２０１０年，中国将成为继美国、日本后的第三大汽车市场。届时，中国将有５０％的汽车以贷款形式销售。相对于汽车消费市场的发展速度，现有信贷规模远不能满足需要。国内通过贷款销售出去的汽车占新车销售总额的比例不足２０％，而国外这个比例达到７０％。

在国内，目前从事汽车消费信贷业务的主要是商业银行和汽车企业集团财务公司。据估算，在上千亿元的汽车消费贷款中，财务公司的份额不足亿元，汽车消费贷款还是商业银行的“地盘”。而在北美市场，通用和福特的财务公司占据了汽车信贷６成以上的份额。在韩国，汽车金融服务公司则占据约７成的市场份额，其余３成归商业银行。在欧洲，汽车金融市场由汽车制造公司、银行及其他金融机构均分。

如今，商业银行的这块“地盘”有人来抢了。国家汽车消费政策研究课题组组长周立群预言：“专业的汽车金融服务公司将在我国未来的汽车市场上唱主角。”一个国外汽车金融服务公司的驻华代表直言不讳地说：“未来我们主要的竞争对手是商业银行。”一位业内人士说，《办法》实施后，外资汽车金融公司的开设指日可待，这将使国内商业银行面临巨大的挑战。

外资汽车金融机构的资本实力雄厚。通用汽车金融服务公司资产规模近２０００亿美元，已向全球１.４６亿辆汽车发放了价值１万亿美元的汽车贷款。福特汽车所属的专业机构资产规模与通用金融不分伯仲，这两家机构中的任何一家的资产规模都超过我国所有股份制商业银行的资产总规模。

因为经营机构的不同，国外汽车厂商和国内银行开展汽车信贷的目的也截然不同。国内银行的目的就是为了盈利，而国外的汽车金融机构多是大汽车厂商的附属机构，其设立不仅为盈利，更重要的是为了扩大母公司的销量。这也使国内商业银行处于劣势。某银行一位人士告诉记者，由于汽车制造商成立的汽车金融公司和汽车制造商属于同一利益集团，实行免息贷款而以汽车销售为主要利润来源将是一种策略。即便是在目前利率管制时代，他们也可能变相地实行免息分期付款。这是国内商业银行没法比的，必将分流商业银行的客户。

但也有乐观者。一位车贷专家称，在可预见的３至５年内，汽车金融服务公司不会对商业银行构成威胁。一则因为汽车金融服务公司只做其母公司的品牌，只希望多卖出一些车，还不会与银行为敌。二则因为汽车金融服务公司同样面临信用缺失问题。

“商业银行和汽车金融机构，其实并非只有竞争没有合作”，建行的一位人士说。他认为，汽车属于动产，车贷风险较大，专业金融服务机构的风险控制能力更强。但根据《办法》，汽车金融公司的融资途径，除自有资金和股东单位３个月以上期限的存款外，就只有向金融机构借款。因此，汽车金融公司不会将商业银行当作竞争对手，而是希望合作。将来总的趋势是，商业银行为汽车金融公司提供批发贷款，汽车金融机构为终端客户提供专业化服务。（摘自２００３年１０月８日《经济参考报》）