“婚前财产信托”可行否?

28岁的W在北京CBD一外资金融企业工作，月收入7000元，是个典型的白领女性。与男友相处三年，却在不久前的谈婚论嫁之际分道扬镳，原因是名下有几十万元存款的男友提出要在婚前进行财产公证，这令W大为恼火，她无法接受这种过于直白的划分双方财产的方式。这次失败的感情经历让重回单身生活的W开始正视婚前财产问题。几年的积累使她在银行有近十万元存款，她也开始怀疑自己是否愿意把这十万元积蓄全部带入婚姻生活，听到看到周围越来越多的婚姻亮起红灯，W希望找到比进行婚前财产公证更含蓄一些的方式来安排结婚前的私人财产。

婚前财产信托难落地

信托的起源可追溯到公元前的古埃及，古埃及人用遗嘱的方式把自己的财产信托出去，转让给子女亲属。到了古罗马时代，信托遗赠已成为古罗马法律遗赠制度中的一种间接遗赠方式。但是，直到现在，婚前财产信托在国内还是西洋景，不仅老百姓闻所未闻，就连业内人士也只闻其声，未见其行。事实上，在国外将自己的个人财产交予信托公司打理是稀松平常的事儿，但在国内别的存而不论，就连婚前财产信托渠道尚未成型。“我们公司不做这方面，在国内信托界也没有听说过这种实例，国内的需求还没有到这样的程度。”一位银行系信托公司人士称。记者致电多家信托公司，他们均表示并未开展相关的业务，声言婚前财产信托是财产信托的一种。

所谓财产信托，综合国外的实践就是指个人将自己的财产交由信托公司，设置专人专户进行管理，从而保护受益人婚前的个人资产和财富。信托可以绝对保护受益人的信息，隐蔽财富，保护信托受益人不受其债权人的追索，免于偿债。如果是遗产信托，还可以合法有效地规避未来可能开征的高额遗产税。而如果在婚前将自己的财产交予信托公司打理，可以隐匿并在婚姻纠纷中保护自己的个人财产。这项业务主要是针对高净资产人士开展。随着国内高净值人群的壮大和对婚前个人资产保护意识的不断强烈，婚前财产信托的出现无疑将十分符合这类群体的特殊需求，其市场前景不可谓不诱人。

但现实的当下却是“理想很丰满，现实很骨感”。据悉，一位第三方财富管理公司负责人对记者分析指出，从国内当前的情况来看，信托公司开展婚前财产信托业务的意愿并不强烈。一方面是目前国内投资者并不能完全放心地将自己的资产交予信托公司来打理；另外信托公司传统业务的盈利仍十分可观，信托公司并无动力来开拓这些较为“另类”的业务，当然这一业务是有一定市场的，只是目前还未到大力发展的时点。另一位信托分析师也认为，婚前财产信托具有一定的市场价值，而且目前国内市场在理论研究与技术操作方面都已经达到了推出该项业务的水平。相信伴随着国内高净资产人群对资产保护意识的增强，婚前财产信托也会迎来广阔的发展前景。

对上述说法，中国利得财富研究院在表示基本一致的同时，也彰显了自己的深刻，在它看来，婚前财产信托作为一种全新的理财工具，确实具有一定的市场价值。举例来说，在国外，婚前财产信托早已经司空见惯，被人们所熟知。事实上，无论是理论研究还是技术操作方面，国内推行婚前财产信托上也已经不存在任何问题。

既然如此，美好的婚前财产信托不能落地的阻力何在呢？不合理的制度限制了婚前财产信托的推进。按现行制度，在国内，投资者要委托信托公司管理个人婚前资产，必须先去做一个婚前财产公证。与信托的隐秘性违逆的是，婚前财产公证将直接导致个人婚前财产状况大白于天下，从而使得婚前财产信托隐蔽资产财富的优点也就荡然无存。另外，信托相关法规、法律的缺失、政策的不明朗也为婚前财产信托推进埋下了隐患。在法律和政策缺位的情况下，贸然推出很可能使得婚前财产信托游走于灰色地带，结果就是一出新的冒险剧“民间借贷”翻版的上演。此外，也有报道说，知情人士透露，由于要兼顾现金流动性，婚前财产信托一般只投资于固定收益类产品，每年的收益率大约在6%~8%的收益率，而其中每年管理费却要达到1%~4%。由此可见，婚前财产信托在去掉高昂的管理费后，其收益率并不是很高。从某种程度来说，婚前财产信托并不是靠高收益取胜，其对婚前资产的界定和保护才是最大的亮点。

由此可以确定，国内婚前财产信托还处于“纸上谈兵”阶段，对那些高净值的“钻石王老五”而言，也并不是只能满怀彷徨远眺国外了，如果银票不多，选择婚前存定期存款、购买理财产品、购买集合信托产品、购房等方式，也是财产来自婚前的有力“证据”。

国外财产信托正风行

海外财产信托，近年颇为盛行，尤其是美国。海外财产信托是保护和管理委托人的财产，使其财产不会受到债权人的追诉，从而使所保护的财产不受潜在诉讼的威胁。财产委托人选择对其信托在法律上有利的国家或地区。有许多超级富豪选择开曼群岛、百慕达群岛以及巴哈马群岛等设立信托。据传，这些国家或地区不承认外国判决，并且特别要求债权人要行使诉讼权必须在信托所在地，依信托所在地法律为准绳。从这个意义上说，委托人将财产移转到国外，在当地设立信托，就可保护其财产，并降低未来债权人追诉的风险。据传，香港曾有一位富商，购买一份1000万港币、为期三年的信托，受益人为10岁女儿。未料，二年后，该富商经营不善，资不抵债，面临破产。在清算时，发现该富商曾有一笔1000万港币资金转出，经调查，发现这笔钱变身一个信托，而且受益人是他的女儿，因此，债权人是无法动用这笔信托中的钱款。如今，三年已经到期，信托已转为现金划至女儿名下。按照香港的有关法律，信托只管受益人是否拿到钱，而不管受益人拿到钱后给谁用，又怎么用。

海外财产信托近年风行，其原因首先，信托委托人从财产规划与保障的角度出发，对自己国家财产规划和保障制度缺乏信心，只好在国境之外用这种信托方式，从事财产规划和保障。另外，随着全球化的推进，便捷迅疾的交通通信的发展，世界是平的正成为当下的现实，信托委托人在财产规划和保障时，更愿意用全球的性的视野，选择有利于自己财产规划与保障之地。放在最后，但并不意味着不重要的是，在国外进行财产信托可以规避债权人的追诉与执行的动机。据传，这种情形在美国十分常见。在相关案例中，大多数场景是这样的，许多债权人对委托人提讼后，如委托人设海外财产信托，则往往会造成债权人发生诉讼上不经济的情况。例如即使债权人赢得的胜利，取得本国法院的执行

令，但不为信托所在地区或国家的认可。为了赢得最终的胜利，债权人还必须前往信托所在地区或国家，诉讼债务人（即委托人）。为此，债权人需要付出巨大的代价，多次往返开销及食宿费用、不熟悉当地法律的风险、举证责任及信托时效、届期等种种不利。而对于委托人来说，海外财产信托构筑了一堵债权人不易翻越的城墙。当然，这并不能由此否定信托的设计理念原则上的中性无色彩性。

当然，任何事都有破有立，利害相随。海外财产信托也不例外。海外财产信托费用高昂，要缴纳不菲的年费和办理税捐申报手续。此外，海外财产信托沦为一些人避税及洗钱的工具。各国都有遗产税，在美国，遗产税采用统一的累进税率，60万美元以上征收遗产税，最低税率为18%，最高税率为50%；在日本，继承税税率共分13个档次，从10%到70%；在意大利，实行混合遗产税制，其征税方法是先按遗产总额征收遗产税，然后再按不同亲属关系征收比例不一的继承税……因此，在国外，经常会发生有人继承了价值连城的实物遗产，却拿不出现金支付遗产税，但如果通过设立财产信托，这巨额的遗产税就可以全额免单。海外财产信托可以依据设计者的想法千变万化，富有创意，在表面上看，委托人对信托并无控制权，并且身处不为本国法律约束的信托所在国，但实际上委托人可以较长时间拥有为违法犯罪创造了逃逸惩罚的动机性选择 。这也正是海外财产信托被诟病之处。

三种手段处置婚前财产

29岁的陈倩文(化名)在深圳一家外资企业工作，月税后收入8000元，父母也是退休干部，有着丰厚的退休金。陈倩文与男友相处四年，今年两人开始谈婚论嫁了。但是，本应该做一个快乐的待嫁新娘的陈倩文此时却陷入了难以启齿的苦恼之中。原来，陈倩文是独生女，陈的父母为了让婚后女儿过上幸福美满的生活，悄悄地给了她一笔20万元的嫁妆；而陈倩文这几年在外企工作，也有一笔13万元的存款。经常读报看新闻的陈倩文看到一些关于离婚财产纠纷的报道，心里难免有顾虑。陈倩文想在婚前进行财产公证，维护自己的婚前财产，但是她知道，出身于贫寒而传统的潮汕人家的男友是绝对不会接受这种过于直白的划分双方财产的方式。

像类似于陈倩文这样的情况，为了弄明白婚前财产的相关知识，最好是请教一位专打婚前官司的律师。其实婚前自己具有一大笔自产的女性，对婚前及婚姻财产进行预先管理和安排是在感性基础上一种理性对待婚姻的态度，可以避免因财产纠纷影响婚姻质量。许多人考虑：除了婚前财产公证，是否还有其他的办法维护自己的婚前财产，又维护了双方的感情。

在国外，对婚前财产进行安排主要通过三大手段：个人信托、人寿保险、投资股权或投资房地产等。除了婚前财产公证能把婚前财产分清楚外，个人信托和保险

也都能确保婚前财产的归属问题。但由于个人信托在我国尚无发展，因此后几种是对婚前财产进行安排的较好手段。

手段一：购买保险

可以通过购买保障型保险为不可预知的意外和疾病做些准备。购买基金型保险产品可以在获得自身基本保障的同时为未来的婚姻生活预留出可自由支配的财务空间。许多夫妻在为各自父母、亲戚的花费问题上意见不一，擅自动用婚后夫妻共同财产必然使这类矛盾更加恶化，而婚前用自己的财产购买一些保险则可以解决这一问题。

另外可以选择性购买一些分红型寿险，投保人可以根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，并且可以方便的从投资账户中提取资金，达到保障和投资的双重功能。在保险合同或者信托产品购买合同上，均会出现受益人这一栏。

按照有关规定，当事人如果留下空白，即认为受益人为购买者本人。保险法对未

指定受益人的人身保险金的性质认定为是被保险人的遗产，我国《婚姻法》第18条

规定，夫妻一方所有的婚前财产、因一方身体受到伤害获得的医疗费生活补助费等费用、遗嘱或赠与合同中指明归一方的财产等应为夫妻一方的财产，而不是夫妻共

有财产。法律专家指出：在这种情况下，当事人如果是在婚前订立的这份购买合同，即被视作个人财产。一旦发生变故，则将作为遗产而非共同财产进行处置。所以如果是在婚前购买合同类理财产品，在填下受益人这栏时，一定要仔细思量：明确受益者究竟是谁，免去可能出现的麻烦。

值得注意的是，婚前购买保险要看你的缴费形式，若为一次性付清保费，那么为个人财产。若保费在婚后也有续交，那么婚姻期间的保费为共同双方财产。

手段二：购买房产

父母为了自己的子女结婚后购房出资，应该认定为对小辈夫妻双方的赠与，除非父母明确赠与自己子女一方须在赠与时作出且有证据证明，最好办理公证。

根据《婚姻法》对按揭购买的房产归属问题没有明确的规定，但是可以看做一种对银行的债务关系，即婚前由一方缴纳首付款和偿还贷款的部分为一方所有，婚后双方共同偿还贷款的部分为夫妻共同所有。

因此，在婚前以个人财产首付房款的一部分，按揭的方式购买了一处房产，房产证为婚前以个人买方的名字，婚后与另一方共同偿还贷款。即使以后离婚，在分割财产时，房屋的产权还是为登记上房产证个人，剩余的银行债务也是其个人负担，但对于婚后与另一方共同偿还贷款的该部分财产，应作为夫妻共同财产处理。即使在婚前以个人财产首付房款的一部分，在婚后也是个人供款于银行，但是由于取证困难，也将可能视为婚后期间共同偿还贷款，作为夫妻共同财产处理。

手段三：投资股权

由于新的《婚姻法》已明文规定一方婚前财产属于个人财产，不会因结婚而转化成夫妻共同财产，只要有证据证明是婚前财产，就没有必要进行公证。个人在婚前投资股权，结婚后其财产也属于个人财产，但是值得注意的是，婚前购买的股权难以取证为自己婚前购买，除非有证据证明股权是婚前购买，婚后一直没有变化过。因此，用投资股权慰抚婚前财产也有一定的风险。

很多年轻人为了不伤害婚后夫妻感情，往往没有婚前约定，结果损失自己应有的财产，其实在婚姻中构筑财产"防火墙"是非常有必要的。如果没有任何协定的话，规定夫妻在婚姻关系存续期间所得的下列财产，如工资、奖金；生产、经营的收益；知识产权的收益；继承或赠与所得的财产；其他应当归共同所有的财产都归夫妻共同所有，夫妻对共同所有的财产就有平等的处理权。而一方的婚前财产；一方因身体受到伤害获得的医疗费、残疾人生活补助费等费用；遗嘱或赠与合同中确定只归夫或妻一方的财产；一方专用的生活用品；其他应当归一方的财产只为一方的财产，不属于夫妻共同财产。