“钱精”教你计算定投基金赢亏

许多人不知道，所有涉及计算投资理财收益的数学模型或数学公式，都是由科学家推算出来的：他们更不知道金融专业在美国是属于理科专业，数学不好的人一定学得很辛苦，即使侥幸拿到文凭也难有大作为。

每个人身上都暗藏“财富基因”，懂得诀窍就能早一步解开“基因密码”。这种诀窍，就是计算能力。所以说，数学能力是个人理财的第一能力，几乎所有的高明理财专家，都是“钱精”型计算家。

这里举个例子。物价高涨、全球股市跌幅加大和通货膨胀导致经济景气不佳，全球的平均通货膨胀率已达5.5%，这意味着钱即使拿在手上不用，也会每天缩水。在通膨的压力下，很多人警觉要节省开销多存钱，但存下来的钱可别放银行，因为利息会被通膨“吃掉”，省下来的钱最好用来投资，用投资的获利“打败”通膨。其中，不少人选择了定投基金。不过，他们把定投基金当作短线炒作工具，最终导致损手，原因是他们不懂得最简单的得失计算：如果时间不够久，除非股市短期内能大涨，否则短线进出，投资人的获利可能还不够付手续费。多数定投基金投资人有个习性，那就是高点进、低点出，即使理财专家苦口婆心地劝阻“定投基金要长期投资才能有可观获利”，但投资人在习性驱使下常因赚不到钱而抱怨定投基金的效果“造假”。

包括中国、印度、巴西、俄罗斯“金砖四国”在内的新兴市场，虽然今年以来股市也跌得够惨，但目前仍然是最被国际投资家看好的市场！难道这些“钱精”不懂得计算赢亏吗？我们来看看新兴市场10多年来遇到几次金融危机的表现：1994年1月至1995年4月发生墨西哥金融危机，MSCI新兴市场指数5个月下跌22%，但在往后的28个月上涨了38%；接着发生亚洲金融风暴，在1997年8月至1998年9月的13个月期间，MSCI新兴市场指数下跌56%，之后的19个月涨幅高达114%；2000年4月开始的网络泡沫危机，让MSCI新兴市场指数在17个月期间下跌49%，但在随后的7个月又上涨了50%。

以上数据显示，市场虽受金融风暴的系统性风险影响而下挫，但却是投资人进场投资的好时机，因为你可以用便宜的成本买到优质标的，进而享受日后市场上扬的获利。有“新兴市场教父”之称的墨比尔斯也强调，股市下挫可能影响基金短期投资效益，但经历过多次金融风暴的经验告诉他，股市低迷不会永远持续；相反，市场重挫正是最好的投资机会。因此，定投基金投资人的责任是长期持有，不应该在市场大势不佳时，放弃长期持有的信念。奉劝各位投资定投基金的基民，市场低迷时，更要持续投资、摊低平均成本，而唯一的方法就是熬下去，千万别赎回或停扣，一旦市场反转向上，才有获利出场的机会。

定投基金的秘密武器只有一个，那就是时间，而且时间越长投资效果越好。根据1996年7月到2006年7月全球股票型基金的统计数据，6年是定投基金定时定额扣款的“临界点”，持续扣款超过6年以上者有99.16％ 的机会赚钱，且平均报酬率达82.74％；扣款1年以上虽有71.17％的机会赚钱，不过平均报酬率只有17.51％，可以说扣得越久获利幅度越大。可惜国内半数以上的投资人，一看股市行情不妙，购买定投基金不到1年就停止扣款，无法享受基金长期复利。

另一个长期持有的理由是买卖基金的各项手续费很贵。如果以10万元买卖一次基金，大约会扣掉2000多元各项费用。频繁进出对投资不利，除非是基金净值令你大幅获利，才值得短线进出。长期投资基金，除了获利机率较高之外，复利累积效果也更显著。难怪爱因斯坦说：“复利的威力胜过原子弹！”

因此，奉劝那些已经“陷”进去的基民：即便股市再跌也要熬下去。