全县企业上市融资调查汇报

为深入推进我县企业进入资本市场融资，促进骨干企业做大做强，带动县域经济快速发展，5月份我委企业上市融资课题调研组深入到经贸、科技等部门和迪生电气、福胶集团等企业进行调研，现将有关情况汇报如下：

一、推动企业上市融资是实现我县经济又好又快发展的重要举措

在现代市场经济条件下，证券市场在优化资源配置、筹集发展资金等方面发挥着重要作用。推动企业上市融资步伐，对于破解企业融资困难、做大做强优势企业、促进产业做大做强、调整经济结构、推动经济发展都具有十分重要的意义。

（一）推动企业上市是企业从资本市场融资，实现迅速做大做强的需要。企业的高速成长和规模壮大在很大程度上取决于融资能力，并且资金实力、融资能力对企业规模实力的影响越来越大。当前制约我县企业进一步加快发展的困难之一就是融资难问题，而要解决这一难题，使具有一定规模、较好业绩的企业向更大更强更优的新阶段发展，其重要途径就是要推进企业上市，向资本市场融资，使企业发展免受资金“血液”的梗阻。谁能够以更低的成本融入资金，谁就能在未来拥有更多的发展机会，在竞争中占得先机。企业上市可以一次性融入大量发展资金，且具有持续融资能力，筹措到的资金没有使用期限，没有固定股利负担，是低成本的招引资金。

二是推动企业上市是实施“工业强县”战略，提升产业发展水平的重要举措。上市过程本身就是规范管理、跨越提升的过程，上市倒逼企业改善公司治理结构，完善内部控制管理，建立现代企业制度，规范公司运作，实施跨越式发展。企业一旦上市成功，就是一个公众公司、透明公司，将受到广泛的监督和关注，知名度和品牌形象会大幅提升，对企业和都会起到很好的宣传推介作用。上市融资后，企业发展速度加快，发展欲望增强，千方百计上项目、拓市场、提业绩，把企业不断地做大做强，龙头带动能力增强，对增强产业实力和经济结构调整都具有重要作用。如果我县福胶集团能够上市，通过龙头带动和上下产业链条的拉动，加快阿胶产业园建设，将会有效地促进我县生物医药产业的提档升级，增强产业实力和竞争力。

三是推动企业上市是充分利用资本市场，增强我县经济发展活力的现实需求。当前国家正大力发展资本市场，扩大直接融资规模，证券市场主板、中小企业板、创业板发展迅速，为企业直接融资开辟了多渠道、多元化的广阔空间。在国家严格控制信贷额度，提高利率，紧缩间接融资渠道的情况下，一些地方就把推进企业上市融资作为提升经济内生动力的重要措施。现在招商引资受到了土地、环保、能源等多方面的制约，企业上市与招商引资殊途同归，都会为吸引更多的资本，促进经济的发展。如果我县建立起完善的工作机制，有多家企业上市成功，将可显著增强经济发展的活力和后劲。

总之，我县积极引导企业跳出传统的自我积累发展模式，大胆探索企业上市融资，让一批优秀企业借助资本市场加快发展，将会为企业和县域经济的发展赢得更大的空间。

二、我县企业上市融资工作的现状与问题

近年来，我县经济快速发展，综合实力不断增强，加上具有较好的工业基础，已经形成一些实力较强的企业。2010年底规模以上工业企业164个，实现产值365.74亿元、销售收入302.99亿元，销售收入过亿元企业20家，为企业上市储备了一定的后备资源。根据政策规定，企业达到连续两年盈利，3000万元以上净资产，5000万元以上销售收入，1000万元净利润，有较好的成长性，就具备上市的基础条件，可准备上市。根据近两年的统计资料分析，现在有玫德铸造、福胶集团、澳海炭素、海川炭素、迪生电气、汇源齿轮、乐喜施肥料等近10家企业可作为上市培育企业，可以开展改制筹备上市工作。

对企业上市工作，县委县政府高度重视，成立了企业上市推进工作领导小组，制定了《县扶持和鼓励企业上市若干规定》，形成了扶持企业上市的配套政策。县政府多次召开会议部署推进企业上市工作，研究解决企业上市准备的协调问题。相关部门积极组织企业上市培训和宣传，开展摸底调查，形成了企业上市工作合力。目前，迪生电气进入实质性的上市准备期，去年9月26日进行了股份制改造，今年1月20日引进了风险投资公司充实了注册资本金，开展财务审计和资产评估，初步确定了募投项目投资方案，启动了项目可研报告的编制，取得了积极进展和阶段性成果。

但从总体来看，我县企业上市工作还存在一些困难和问题。1、上市企业资源相对较少。对照证监会《企业公开发行股票并上市管理办法》规定的发行条件，尤其是财务与会计方面的要求，我县企业能初步具备上市基础条件的仅有10家左右。2、企业上市融资积极性不高。企业对上市融资问题认识不足，存在着“不想上市、不敢上市、不会上市”的心态。有的企业现在发展不错，具备上市的基础条件，但企业不缺资金，处于稳健发展阶段，领导层认为没必要上市，上市后增长压力加大，管理上受到约束，不想上市。有的企业有上市的意愿，但觉得企业财务管理薄弱、制度不健全、历史遗留问题较多，改制和规范成本较高，认为上市困难过大，畏难情绪严重，不敢上市。有的企业缺乏上市融资方面的知识，涉及到上市的具体工作就把握不准，想上市却不知所措，动摇不定，不会上市。3、行政推动引导的力度有待进一步提高。推动企业上市的舆论氛围还不浓厚，企业普遍缺乏上市融资知识；制定的上市扶持政策还不完备，企业上市的前期成本较高，鼓励支持力度需要进一步加大；企业上市组织运作体系和工作协调机制刚刚建立，上市工作专业力量比较薄弱，行政引导推动的工作还需进一步开展。

三、加快推进企业上市融资工作的建议

（一）营造企业上市浓厚氛围，完善组织协调机制。建议象抓招商引资一样抓好企业上市工作，把培育企业上市列为重要工作内容。坚持“走出去、请进来”，学习先进地区上市工作经验，邀请相关专家开展座谈、培训活动，引导企业加快进入资本市场步伐。应充分利用会议、活动和各种媒体等广泛宣传企业上市的重要意义、先进做法以及相关政策法规等，宣传政府促进企业上市的决心和政策导向，营造企业上市的良好舆论氛围，调动企业上市积极性。建议加强组织领导和服务协调，充实企业上市领导小组办公室力量，明确其职能作用，调整充实专业人才，提升综合协调服务功能，使之在企业培训、分类指导、专题辅导等方面充分发挥作用。建立上市公司培育工作责任制，在公司改制、项目论证、资产评估、股权设置、手续审核、权证办理等重点环节上明确有关部门责任，形成各司其职、各负其责的工作格局，为企业上市开辟绿色通道。

（二）实施业务分类指导，强化上市后备企业建设。一是全力推进重点企业上市。对于已进入辅导期的迪生电气股份有限公司，政府应主动关心、重点扶持，给予政策倾斜和财政扶持。可参照外地经验做法，采取一事一议、部门联席会议等办法，迅速及时地帮助企业解决上市过程中遇到的各类问题，缩短企业上市准备期，使企业尽快上市，发挥其示范带动和鼓励宣传作用。二是积极培育后备上市企业。认真贯彻《市后备上市企业培育及管理暂行办法》，由县企业上市领导小组办公室组织人员对县域企业进行排队梳理，建立后备上市企业数据库。积极帮助上市后备企业加快规范改制步伐，优化股权结构，完善法人治理，规范经营行为，开展上市辅导；对基础较好但规模偏小的企业，指导帮助其实施增资扩股，引进投资者，解决资本结构单一问题，促其实现快速发展。对离上市要求差距较大，但具有很好的发展潜力的企业，积极帮助其提高科技含量，完善公司治理，提升主业竞争能力，把主业做大、业绩做优、实力做强，不断充实到后备上市企业中。

（三）落实政策扶持措施，增添企业上市动力。招商引资需要政策优惠，企业上市也离不开政府“激励”。建议从我县实际出发，加强调查研究，借鉴外地成功做法，加大政策扶持力度，帮助解决企业改制、税收、土地、产权界定、项目核准、有关服务收费等政策性问题和历史遗留问题，想方设法降低企业上市成本。建议设立企业上市工作专项资金，主要用于上市工作的宣传、培训，企业上市前期费用的适当扶持，对企业成功上市的奖励。对上市成功企业从县外融入的资金视同招商引资，按招商引资政策给予激励。通过制定出台可操作性强、扶持力度大、实惠可行的鼓励政策，对企业进入改制期和成功上市后不同阶段，分期给予实实在在的扶持，降低企业上市风险，增强企业上市信心和动力。