地矿企业股改应注意的问题及对策

摘要：要实现地矿企业的快速、健康发展，实行股份改制是最优选择之一。本文借鉴改革开放后东部先进企业在股份制改革中的经验，分析存在的问题及解决办法，以便于地矿企业股份改造过程中吸取教训，从而更好地达到改制目的。

关键词：地矿企业 股改 问题 对策

地矿企业作为地质勘查和矿业开发的重要承担者，对于我国的经济发展具有重要的基础性作用，而要增强地矿企业的活力、效率和效益，实行股份制是其必然选择之一。

一、地矿企业实行股份制的意义

党的十六届三中全会提出了要“使股份制成为公有制的主要实现形式”，这对深化国企改革、规范现代企业制度具有划时代的历史意义。从企业自身的角度来讲，地矿企业实行股份制改革具有无可比拟的优势。

（一）股份制能够体现出产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度的四个基本特征，有利于政企分开和内部治理结构规范化，有利于提高企业效益和资本的运行效率；通过理顺产权关系、法律法规的规范化要求和独立面对市场竞争的压力，促进了内部财务、管理制度、分配制度三项制度改革。

（二）股份制能够加快集聚资金的速度，拓宽企业的融资渠道，使得国有资本吸引和组织更多的社会资本，放大国有资本的功能，同时在国有股、法人股、内部职工股、社会公众股等多元投资主体情况下，形成股权资金分散、风险共担的机制，形成企业的动力机制、风险机制和利益约束机制，极大促进企业生产力发展。

（三）股份制改革可以实现生产要素跨行业、跨部门、跨地区、跨所有制流动和重组的优化组合，使土地、资金、技术、原料、劳动力等生产要素合理流动，使企业内形成优势互补，资源得到合理有效配置，促使企业行为长期化、管理科学化和效益最大化。

二、地矿企业股份改制中容易存在的问题

尽管股份制具有是现代企业的一种资本有效组织形式，但并非只要实行股份制改造就一定能成功，地矿企业股份在改制过程中要注意以下容易存在的问题：

（一）股份改制受社会风气、行政因素和人为安排多，认识上存在误区，目的不明确

由于我国资本市场上市企业高市盈率发行和股民热衷炒新股的特殊性，以及众多企业争先恐后追求上市的风气的影响，加之国有资产保值增值的考虑，因此许多地矿企业领导思想观念上都希望通过股份改制募集资金和上市“ 圈钱”，把改制当成一种融资的手段，由原来向银行贷款转向向社会股东募集资金。改制工作重点放在跑政府部门要求公开发行股票上，企业内部法人治理结构形同虚设，没有形成真正有效的权力机构、决策机构、执行机构及制衡机构。

（二）股权结构不合理，政企不分的现象依然存在

地矿企业归属于各级地矿管理部门，为了保持国有经济成份的绝对控制权，地矿企业的上级管理机构在改制中都会保留50%-80%的控股比例。国有股权比重过大， 造成旧管理体制的痕迹依然保留，也难以形成多元产权的约束制衡机制， 政府部门和国有股完全控制了股东会、董事会和经营管理层，难于实现权责分明和科学管理。高管层一般仍由政府公务员或事业编人员组成，这种官企不分、经济追求和公职晋升双重激励的格局，往往使公司的负责人在政绩目标和企业目标之间彷徨，难于摆脱行政的干预，影响了科学决策和市场经济的竞争机制。

（三）高层人员的激励和约束机制不健全，人员安置矛盾比较突出

地矿企业缺乏通晓股份制理论和实际操作的专业人才，特别是部分身居领导要职的人，这使得从根本内容和内在体制上完成股份改制十分困难。企业经营者作为企业资产的风险决策者， 他们理应获得更多的劳动报酬， 享有更多的财产剩余索取权。但是，目前地矿企业对经营管理人员的激励和约束机制并未真正形成，工资受限于上级主管部门领导工资薪酬总额不高的因素，物质激励不足；任免和考核标准与当年绩效挂钩，3-5年任期达到后的工作单位轮换等因素，使得经营管理方面普遍存在短期化倾向。另外，管理层决策、职工参与度差会造成管理层做出对其有利的改制方案，改制结果大使得职务工资差距扩大，在涉及职工切身利益的问题上，原地矿单位倾向于把老弱病残人员安置在改制企业，企业大量的冗员将因改制失去事业单位身份和就业岗位，这些因素容易激化矛盾，影响了社会稳定。

三、解决方法和对策

（一）转变思想观念，明确股份改制的目标和目的

地矿企业实行股份制，目的是实现法人所有权、股权与经营权的三权分离，解决效率和公平分配问题，其核心是解决效率问题。单纯的从改变隶属关系、明晰产权结构等方面进行改革已经不能解决地矿企业的某些深层次的问题，必须转换经营机制、完善内部经营管理体制、事企分开、进行制度创新和人员安置分流等具体措施。

（二）明晰产权，推进地矿企业投资主体多元化

在解决微观经济范畴的企业改革时，制度变迁或制度性创新是改革的关键，现代企业制度的公司治理结构和制度功能，会使企业产生巨大的经济绩效。股权多元化和分散化是现代企业产权结构演变的重要趋势和特点，要按符合股份企业性质的“大优小”（即利润最大化、投资收益最优化、风险最小化） 的方式进行经营，使地矿企业真正成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的法人实体。

（三）充分考虑和尽量满足管理层或员工的需求

建立有效的高层激励和约束机制，提高法人治理结构的效率。把经营者的经济利益与其经营绩效挂钩， 使其承担相应的资产责任， 分享相应的资产利益， 促使经营者通过谋求企业长远发展和利益最大化来实现自己的利益。在公开发行股票或定向增发时，要充分考虑管理层或员工的个人意愿、知识水平、认知、收入等状况的不同，允许高层管理人员、技术骨干和管理骨干及部分关键岗位员工参股，合理设置股权比例（如15%），使职工利益与企业经营效益紧密结合， 增强职工的积极性。要利用国企资产存量中的一部分，解决退休职工养老金和遣散费问题，充分保护职工权益。

参考文献：

[1]齐有奎.矿山企业实行股份制的意义.煤炭经济研究.1992；8

[2]韩克勇，刘利文.国有企业股份制改革初探.经济问题，1995；12