拍拍贷:民间借贷的探路者

作为方兴未艾的互联网金融领域的从业者，张俊担任CEO的拍拍贷，在中国P2P（个人对个人）纯信用无担保网络借贷平台发展进程中囊括了大部分“第一”，是中国互联网金融蜕变的重要先行者。

构建纯信用P2P平台

拍拍贷成立于2007年6月，经过多年的积淀，如今已成长为中国用户规模最大的P2P平台。张俊将拍拍贷的业务总结为两个部分。其一是交易市场，资金需求方可以在拍拍贷借款的申请，资金的供给方可以选择借贷的对象，在平台上完成“交易”，打造成一个交易系统。拍拍贷在这个系统中则提供信誉度、债务违约风险审核调查等工作。其二是征信系统。

张俊预测，2015年拍拍贷的用户将会突破1500万，届时将用先进的模型为所有用户建立信用档案，同时也可以输出一些信用评级的数据服务。

数据显示，拍拍贷从2007年至今，通过8年的坚持，积累了近40亿条的个人征信信息。要知道，即使是中国人民银行征信中心，也只有3亿人的比较完整的信用数据。张俊坦言，和美国相比，中国在信用体系构建方面还远未达到成熟和完善的地步，这导致从事P2P借贷业务的公司开展业务举步维艰。

从金融创新角度分析拍拍贷的成就和意义，似乎怎样夸大都不为过。它不仅是国内首家P2P纯信用无担保网络借贷平台，同时也是第一家由工商部门批准，获得“金融信息服务”资质的互联网金融平台。目前，拍拍贷除普通散标投资项目外，还为用户提供彩虹计划、拍钱包等组合投资工具。

张俊对他所从事的这个创新事业充满信心，认为拍拍贷就像2003年时的淘宝网一样，目前征信系统的构建则类似于淘宝开创的支付宝，总有一天要展现出其背后蕴藏的市场潜力。

张俊对于未来互联网金融的信心，来源于对于趋势的判断：金融的改革与开放、互联网与传统行业融合的大势所趋、以及必然会建立的中国征信体系。正是在这些预判的基础上，拍拍贷的创始人们才选择以“熬”的方式等待光明。

困境中寻找黎明

然而，对行业的未来抱有信心和拍拍贷自身的发展并不是一回事。“行业成熟什么时候到来我们是不知道的，所以只是看到远处有微微的光，感觉天要亮了。但是眼前还是一抹黑，伸手不见五指。”要知道，彼时的拍拍贷已经面临着资金捉襟见肘、随时可能倒闭的境地。

用“受任于危难之间”来形容张俊在2009年履新拍拍贷CEO应该是恰当的。200万元的创业资金行将耗尽，市场的红利却尚未显现。2010年对于拍拍贷来说是一个关键的年份。这一年，拍拍贷通过实行收费模式，最终度过了危机。和资金问题得以缓解相比，让张俊更加欣喜的是得到官方的认可。

这一年，中国人民银行法律法规处到拍拍贷调研，调研人员在实地考察之后不仅肯定了拍拍贷在金融创新方面的成绩，同时也探讨P2P模式作为民间借贷阳光化途径的可能。尽管拍拍贷从来没有怀疑过其业务的意义所在，但来自央行相关部门的口头肯定，还是让他对未来充满乐观：原来，主管部门一直关注着金融创新。

但反过来讲，这种挑战也正验证了试水者的含金量。直到今天，张俊都将征信体系的构建作为拍拍贷的核心竞争力，事实上也的确如此。数据显示，拍拍贷最终的坏账数据不到1.5%。

“我们不得不自己建立一套完全基于互联网的征信体系，这对我们来说是一个非常辛苦的活，但是我们必须做。”某种程度上，拍拍贷所做的，是对中国民间借贷市场具有拓荒意义的事情。

拍拍贷的稳健发展，还体现在模式的坚守上。从最初的业界首家，到市场崛起为数以千计的同质公司，拍拍贷还在坚持着创业之初“不做线下、不垫付本息”的纯平台模式，只为来自线上的用户做撮合交易，由客户自己承担可能出现的违约损失。这也使拍拍贷在后来风起云涌的P2P平台竞争时期，大大地降低了风险。

用一组数字或许可以说明拍拍贷在行业中的地位与影响力。截至2015年2月底，拍拍贷已经拥有近600万注册会员，2014年全年实现了27亿元的交易额，8年来在线累计完成了逾120万笔借款和 1200万笔投资。在过去8年时间里，拍拍贷不断用几何级数变化的数字来诠释其在业界的影响力。

征信构建先行

探讨互联网金融市场前景时，不可避免地要提到监管。张俊对适度而必要的监管始终持支持态度，并不断地公开发声，献言献策。

在他的建议中，负面清单制是适合互联网金融发展的有效措施，监管应将规避风险和鼓励创新相结合，将行业的发展交给市场，负面清单制和行业自律都是有效的措施。同时他也认为，“对创新的金融体系、金融模式进行严格的监管，会妨碍我们国家迅速完成普惠金融体系的建设。”

根治行业发展乱象也是监管的必要性之一。张俊认为P2P行业的低门槛导致投机者趋之若鹜，在互联网金融火热之时，几乎每天都会有新的竞争者涌入。

“很多人认为，我只要搭一个网站，租一台服务器就可以开展业务了。甚至现在有人出售模板，只要花几万块钱买个模板就可以做生意了，但实际上大家都小看了P2P网贷这个事情。”张俊对此不无担忧。

投机者需要付出代价。从张俊总结的金融本质出发，那些未能洞察行业风险，没有做足准备工作的涌入者普遍面临着违约风险。

过去的两年时间，对于P2P行业发展而言无疑是最快速的两年， P2P企业数一路狂奔跃上2000家，交易量也将攀升至5000亿。不仅是传统的网络巨头纷纷涌入，大的金融机构也开始试水和尝试互联网化。这种发展的势头自然也带动了风险的累积。

张俊坦言，由于缺乏有效的行业监管和规范，一批经营者铤而走险建立资金池、非法集资，尽显投机众生相。

“随着监管的落地以及行业竞争的进一步加剧，市场风险会更进一步暴露，2015年的P2P将不再是谁都能玩转的市场。主要的原因还是过去我曾反复提及的，监管来袭与平台自身经营风险原因。”

张俊认为，解决这一现状需要从根本上入手，在监管上厘清准入条件，包括基本准入门槛、从业者资质与素质、业务模式的透明化等均需明确要求。只有解决普遍存在的风险管控问题，P2P行业才能获得良性发展。

张俊既意识到行业所面临的这种挑战，同时也对未来的前景充满希冀，并早早地为拍拍贷规划好了要做的事。和阿里巴巴“让天下没有难做的生意”类似，张俊总结的拍拍贷愿景，是“让金融触手可及、用信用改变中国”。具体而言，就是让民间借贷阳光化和透明化，成为中国现有银行体系的有益补充。

“希望通过我们的努力，能够帮助国家把诚信体系建立起来，让每个人都能够遵守契约。”张俊说。

融合中寻觅出路

张俊习惯于把拍拍贷和互联网金融分开来讲。前者是具体的P2P平台，而互联网金融则是一个大的概念，涵盖传统行业在融资等诸多方面与互联网的融合，也包括金融业向互联网方向的转型。

“融合”是拍拍贷当下和未来都将面临的任务和命题。作为行业开创者的拍拍贷，行驶入快车道之后，也招募了非常多来自金融机构的高管及相关的专业人才，这可能是最具体的传统金融与互联网金融的融合了。

张俊也看到了传统金融与互联网相融合之间的冲突：“来自金融机构的从业者所形成的思维习惯，确实在很多方面会有所不同。互联网领域的创业者信奉的是开放、分享、民主、去中心化，我们贯彻的是快速、以用户为导向、迭展的产品逻辑。金融则更是自上而下、精英式、以风控为导向的思维方式。”

张俊认为，互联网和金融在相互结合上有着可能性和迫切性，而且是可以非常和谐的结合。这种对互联网金融的理解，足以体现出张俊在7年时间里浸淫P2P行业的所思所得。

从过去七年的探索来看，拍拍贷无疑是互联网金融行业发展的缩影。正是因为像拍拍贷这样的企业的探索，在让这个行业的空白逐渐地被填补，同时也客观地加快了中国金融业诚信体系成熟和完善的步伐。拍拍贷是金融创新的践行者，更是中国金融改革中摸着石头过河的民间样本。