透过数据看世界:行业“天气预报”

在对全球经济环境作出判断的基础上，《经济学人》为2007年世界主要行业――农业、汽车、消费品、电子商务、能源、金融服务、食品与饮料、医疗保健、信息技术、原材料、电信、旅行和旅游等行业的运行态势作观测。

商业环境

经济学人信息部预测2007年全球GDP增长率（购买力平价，即PPP基础上）为4.7％，较2006年的5.3％有所下滑（图1）。增长的地区主要在中国和印度，下滑的力量主要是许多富裕国家的经济放缓将更加明显，尤其是债务问题凸现。

2007年油价将为平均65美元／桶，稍低于2006年。这对于利润会有影响，让人们口袋里的钱减少。中东的紧张局势将使油价居高不下。

紧张的大宗原产品市场和其他通胀因素可能促使一些央行提高利率。尽管日本和欧元区情况不错，能够走出经济放缓，但长期利率的急剧上升可能使美国的房产市场走低，严重打击消费者需求。

尽管世界贸易组织的多哈谈判陷入僵局，双边和地区协定将帮助世界贸易在2007年到2010年保持7.8％的年增长率，低于2006年9.3％的增长。保护主义是一个风险。美国人和欧洲人越来越不能适应中国的庞大出口，技术壁垒有可能或已经出现。

农业：多云间睛

美国农业部预测在北美自由贸易区等自由贸易协定的推动下，美国的农产品出口2007年将增长40亿美元，达到720亿美元的历史高点。园艺产品如新鲜的和加工水果、蔬菜及树木坚果以及玉米和大豆将成为主要的增长点。

尽管多哈贸易谈判陷入僵局，发展中国家之间的贸易机会还是会出现的。印度的棉花工业预计将在12个月（2006年8月开始）内出口425万当量，这是因为部分受到对中国销售的刺激。

全球糖价2006年飙升了62％，2007〜2008年将下降6%〜8％。价格上升造成消费减弱，但预计生产者会加大产量，让价格走低。这将抵消乙醇生产对糖的需求所产生的影响。

化石性燃料的高价格将导致对生物能源需求的飙升，从而带动许多谷类和油籽生产商的生意。欧洲的乙醇工厂使用小麦作为原料，这将刺激对小麦的需求。但如果要保持小麦价格稳定的话，产量必须提高。预计美国农业部将在2007年宣布处于历史低点的小麦库存。

据国际有机农业运动联盟的数字，生产有机谷物的农田在2007年将接近4000万公顷，其中39％在澳大利亚，欧洲占21％，拉美占20％。

在实验室中，科学家将努力使稻米从C3作物转为C4。“C”代表谷物生长中光合作用所吸收的碳。稻米有效吸收的太阳能越多，它的产出也越高。食品和农业组织说C4有潜力比现有最好的稻米品种和杂交物的产量高出15％〜20％。

看点：Omega-3大豆。美国的孟山都公司正在将对健康有益的Omega-3脂肪酸（一般存在于鱼油中）加入大豆中。从大豆中提取的油不会有鱼的味道。

汽车：持续多云

全球汽车销售量2007年将放缓，反映了美国增长的急剧放缓。美国占世界汽车销售的近1／3，美国市场的下滑主要是由于消费者勒紧了裤腰带。许多消费者在利率极低的年份大举借债。

2007年中国的汽车销量将为500万辆，使中国成为世界第三大汽车市场；2008年中国将超过日本成为全球第二大市场。中国在全球汽车行业的地位越来越重要，再加上其他新兴市场，如印度和俄罗斯的快速增长，将使富裕经济体的汽车销售份额下降。到2010年，发达国家将从2000年80％的份额下降到65％。

许多知名汽车制造商多年来苦苦挣扎，但是前景仍然不佳。为了增加销量不惜降价，折扣和廉价车贷蚕食了制造商的利润。欧美的大汽车制造商仍然不胜产能过剩之扰，市场份额被日韩公司抢走。

由于钢铁、铝、贵金属和塑料价格飙升，通用和福特这样处境艰难的汽车制造商的前景更加复杂。美国制造商的工厂是全世界最旧的，通用美国组装厂的平均服务年限是50年，而丰田是16年。

亚洲制造商灵活地转向生产燃料经济型汽车，由于能源价格2007年居高不下，这些制造商将受益。惟一能阻挡亚洲前进的步伐是通用―雷诺―尼桑的合并，但考虑到三方合并后到底谁是老板的问题，这一联合的机会很小。

看点：智能公路。几年内将测试加州的两条洲际公路，看收费车道、交通导向系统盒防撞感应器能否使汽车行驶更快、更安全。

消费品：多云间晴

全球零售额增长2006年放缓，由于许多国家利率上升，2007年仅增长2％。美国几乎占全球总量的40％，2007年仅增长0.5％，为6年来最低。

地区上，东欧转型经济体和前苏联2007年将保持零售额增长最快的纪录，增长率达9.7％。俄罗斯目前是第12大零售市场，将超越西班牙、巴西和墨西哥跳至第九位。

在中国，政府致力于鼓励消费者开支以形成多元化经济结构。因此，零售额将在未来5年内每年扩张超过15％。中国最低工资的增加和废除农业税将进一步促进私人消费。

近年来中国的零售商把重点放在大城市。未来几年，零售市场的争夺战将扩展到农村地区。这不仅由于农村地区收入的增长，还在于中国改善了基础设施，使零售分销成为可能。

零售在印度正经历结构性调整，供应从小型的家庭商店转向大型销售店。印度富有吸引力的商店和外国品牌越来越多，信贷也很容易，这将支持零售年增长在2006年到2010年之间超过7％。

看点：数字墙纸。施乐加拿大的研究员正在研究塑料有机电子（POE）材料,它能将墙变成电视机,或选定的图像及环境。

电子商务：阳光明媚

世界互联网人口继续朝20亿进发。《计算机行业年鉴》认为，这个里程碑将于2011年达到。增长的相当部分将来自人口众多的国家，如印度、巴西、俄罗斯、印尼，当然还有中国。Ovum认为中国宽带市场2007年预计将达到7900万人，超过美国。

Forrester调查公司预测，全球在线零售（定义为公司对消费者的销售，包括拍卖和旅行）将从2005年的1720亿美元上升到2010年的3290亿美元，年复合增长率14％。同一阶段．欧洲网上购物的人口将从1亿上升到1.74亿，年平均网上购物花费将从1000欧元（1275美元）上升到1500欧元。英国网民的消费甚至超过美国网民。旅行、服装、杂物和家用电器消费将一马当先。

要在成熟市场有出色表现，网上零售商需要增长现有客户的“钱包份额”。这意味着将更多重点放在用来将消费者从竞争对手处抢夺过来的忠诚度项目和其他举措上。随着购物者越来越成熟，网上价格比较工具的供应商将获益，迫使零售商改进策略。Forrester调查公司说，到2010年，欧洲公司将花费近30亿欧元（38亿美元）在搜索引擎营销上，2004年这一数字为8.省略这样的网站为消费者提供一个论坛,他们在网上碰面,组织赴零售店的团购（并非虚拟的商店），集体力量使他们能够讨价还价，拿到便宜价格。对这一趋势持欢迎态度的零售商说，额外的销量弥补了毛利的降低。

能源：睛间多云

尽管能源价格更高，但全球需求持续上升。预计2007年世界能源消费将上升3.1％，增长仍然来自中国及蓬勃新兴经济体。2006年，亚洲及大洋洲（不包括日本）超过北美成为最大的能源消耗地区，到2010年将占据几乎1／3的全球能源需求。

2007年石油供应紧张不会趋缓，布伦特原油仍将保持在65美元／桶。石油消耗将增长1.6％，主要由于中国开车族数量的膨胀。需求在2008年继续上升，但随着新的生产和炼油产能到位，油价上涨将趋缓。

沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国、阿尔及利亚、科威特、俄罗斯和西非的油田发展项目正在进行中。只要地缘政治危机不使像伊朗这样的产油国生产中止，这些项目将减少对可能的石油供应短缺的担忧。国际能源组织将2030年长期原油需求预测从1.21亿桶／天调低到1.15亿桶／天。它强调，化石类燃料将继续主导能源供应，满足超过80％的预测增长。它认为，没有具有成本―效益的替代性产品能取代石油提炼的汽车燃料。

看点:超级树。美国普渡大学的科学家种植了杂交的杨树，它能够在6年内长至90英尺（27米），并能够成为取代化石类燃料的生物燃料的主要原料。

金融服务：多云间睛

美国、欧洲和日本的央行2006年都提高了利率，是2000年来的第一次。2007年，预计许多国家将进一步紧缩，不过美国不在其中。美国借贷将明显放缓，坏账计提也会升高。世界范围流动性的过剩也会使银行的放款增长下降――从前4年的11.1％的年增长率下降到2007〜2010年间的4．9％。尽管平滑的收益曲线将限制银行息差，但将给私募股权公司和对冲基金的借贷提供重要的新源泉。

许多发达国家住宅和商业房产市场的下滑将增加在房产市场上贷款比重高的银行的风险。同时，全球性的规避风险将限制资金流向新兴市场，降低回报，使在更高风险市场“追寻收益”的金融机构承受风险。不过，许多银行多元化的经营模式，重建了资本基础并改善了资产质量。

上升的寿命预期给全球生命人寿公司带来了长期挑战，公司越来越倾向于购买更长期的债券来对冲这一风险。公司面临竞争更加激烈的环境，为寻求更大的运营效率，行业整合还将继续。

看点：个人对个人借资。没有银行参与的网上贷款和借贷未来几年将稳步上升。英国的ZoPa公司是第一个这样的网站，已经拥有75000个会员。

食品与饮料：睛好天气

美国最畅销的四大软饮料都是低热量或低咖啡因的，很明显，大的食品公司将继续顺应健康饮食的趋势。世界食品、饮料和烟草消费2007年将增长7.5％，达到48亿美元。增长主要来自发达国家，单身寓所和双收入家庭的发展趋势刺激了对更高价格冷藏即食食品的需求。在消费者这个层面，2007年，成熟市场高端细分区“回归自然”的态度将影响零售商和生产商。食品生产商将减少产品中的脂肪含量，零售商和快餐连锁店也会竞相提供健康食品。

冷冻食品被认为不如冷藏食品健康，它将遭受重创。农民市场、农场商店和家庭运送的蔬菜将席卷欧美。同时，大型零售连锁店和食品生产商之间的力量对比将更有利于零售商，部分原因是超市自有品牌的持续兴起。自有品牌占据世界快速消费品销售的17％，西欧市场领先。过去自有品牌的价格几乎比品牌产品低1／3，但在2007年将越来越变为高端产品，给知名制造商造成更大压力。

看点：可食包装。据西班牙研究人员说，牛奶蛋白质、淀粉和牧豆层包装食物可能是可回收食品包装的下一个浪潮。

医疗保健：睛天、阳光明媚

2007年出生的婴儿的预期寿命是71岁，这是一个纪录，而且还可能上升。但改善寿命预期和婴儿死亡率下降也是有代价的。2007年医疗开支几乎在全世界每个国家都会上升。例如，2007年中国GDP中用于医疗开支的费用预计增长0.2个百分点，这意味着中国的额外开支就达到约220亿美元。

特别是2007年药品销售10.4％的增长率是世界GDP增长率的两倍多。这种增长率意味着政府将给制药公司施压，以降低价格。由于发达经济体老龄人口日益增长的需求，训练有素的医疗人员将供不应求，富裕国家将越来越多地从贫穷国家吸纳医疗人员。医疗保险以及如何以最好的方式提供医疗保险将成为2007年重要的主题。

2007年人们对全球爆发禽流感的担忧将不会消退。如果爆发将迫使全球知识产权体系的改变，让拥有禽流感药品专利的公司同意签订授权协议。

看点:鳄鱼血。佛罗里达的研究员发现鳄鱼血对许多致命的病毒和传染性微生物有效，包括导致艾滋病的艾滋病病毒（HIV）。

信息技术：多云间晴

便宜的带宽和电脑能量越来越容易获得，利用这些资源的电器产品，加上便宜、免费的互联网服务越来越多，这将使个人电脑的统治地位遭到蚕食。索尼、诺基亚和三星针对公司和个人用户推出许多新的手持产品。结果，个人电脑的销量增长在2007年将下降到8％；2005年曾高达15.6％，2006年也超过10％。

总的来说，公司将利用最新技术提高效率，促使IT开支2007年稳步增长6％。随着中小型公司越来越希望像大的竞争对手那样在技术上保持先进，技术开支得到支持。网络基础上服务的兴起将挑战世界技术大公司，尤其是软件制造商，Google的创新仍然领先。

手机和无线产品对芯片的强劲需求以及新的影像装备，将使2007年半导体销量增加9.8％。影像装备包括数字电视以及能够下载、储存和播放电视节目和电影的电脑，还有新的长时间播放DVD格式，虽然这一格式还有待各方达成一致，但有可能在2007年底前推出市场。由于产能和需求匹配，芯片价格不应该下降。

看点：3D显示。布达佩斯的Holografika公司开发了不需要特殊玻璃或设备观看的3D显示装备。该公司正在研发在酒店、公司或家庭使用的全息摄影投影系统，3D照相机和全3D软件环境。

原材料：睛天、阳光明媚

米塔尔和阿塞洛钢铁巨头庞大的合并案已经落定――合并后的公司2007年将生产几乎1.2亿吨的粗钢，进一步的行业整合还有可能。不安的钢铁公司将巩固防线抵御不受欢迎的逐客。例如，印度的塔塔集团就一心想抵御其公司被恶意收购。

2007年全球粗钢生产将增长5％，达到13亿吨，2008年也会有类似的增长。北美和欧洲的开工不足将被新兴市场，例如阿尔及利亚、塞尔维亚和土耳其对新钢厂的投资所抵消。中国的建筑繁荣和重振的日本房产市场也会驱动需求。

澳大利亚农业和资源经济局预测世界铁矿石产量2007年将增长8％，达到15．5亿吨，主要来自澳大利亚、巴西、中国和印度。预测价格在2007年保持历史高点，反映了钢铁制造商强劲的需求以及铁矿石生产商没有能力很快提高产量。

世界最大的产铜国智利和最大的消费国中国之间新的自由贸易协议将开花结果。中国五矿公司和智利最大的公司、国有的智利国家铜公司（Codelco）之间的供货协议长达15年，第一期5.5亿美元。

塑料价格2006年非常强劲，中国的工业需求以及东南亚制造商的供应问题促使价格上涨，2007年价格会下降1.9％，达到每吨2113美元。随着供应稳定，预计2008年价格会平缓。

看点:银屏幕。马萨诸塞的AgION技术公司发现了一种新方法，将银离子和非活性陶瓷粘合，银离子的释放率随着湿度增加而加快，降低伤害性细菌活动的可能性。这种材料使抗微生物银结合到各种装置中，例如防止冰箱产生霉菌，或用于医疗设备。

电信：睛好天气

电信业内的动荡始于世界爱上目前己无所不在的手机。随着固定和无线高速互联网链接同样的快速及普及，电信业的风云还将继续。与网络电话（VoIP）软件相结合的高速链接使客户能够在世界上任何地点打电话，不依赖任何电信服务提供商。

因此，三年前几乎没有听说过的网络电话公司，例如Skype和Vonage将以免费/低价电话服务挑战知名品牌。

美国Infonetics公司预测，仅在美国，网络电话的营业额就将从2005年的10亿美元上升到2009年的230亿美元，这仍然不到美国电话总营业额的8％，但由于手机销售增长下降，现有的电信运营商难以承受这样的损失。

现有电信运营商的反击手段之一是固话和手机的融合。这样的电话使客户能够用同一个手机在固话或移动网络上打电话。同时，世界最大的电信设备制造商，如诺基亚、摩托罗拉、LG和三星也在把水进一步搅浑。它们将推出双模WI-Fi手机，只要客户在WI-Fi热点或者是全世界各大城市都在建立的市政WiMax服务范围内，都能够用网络电话软件打便宜或免费电话。

看点：Dick Tracy手表电话。2007年，第一批手机手表将推向市场，配有全球定位软件，能接打电话，收发短信。

旅行和旅游：睛好天气

2001年“9.11”恐怖袭击5年多后，旅行者久经沙场，更能接受全球旅行的风险。确实，世界旅游业正经历着好年景。2007年，国际旅游人次将增长4％，达到7.11亿。旅游者花费将增长9.7％,

达到6790亿美元。酒店和游览开支将增长8.6％，达到22690亿美元。

欧盟和美国之间关于打开世界上最大的自由天空的谈判2007年将有缓慢进展。难以解决的问题是解除对航空公司外资股权水平的限制，以及欧盟和美国航空公司在对方地区提供点到点服务的自由。这两点对处境艰难的美国航空公司来说都不受欢迎，它们不想在国内出现更多的竞争者。还有要讨论的问题是美国航空公司在伦敦希思罗机场――世界上最大的国际机场更大的进入权。

看点：俄罗斯享受。据政府官员说，到2010年，约100个新酒店将在莫斯科中心建成，新增3万间客房，不过其中只有20％是四星或五星级酒店。

（自《经济学人》摘编

《世界2007年鉴》，2007年1月）