对金融危机环境下公允价值计量运用的探讨

摘要：2006年的新会计准则、在许多方面实现了突破，其中公允价值计量属性的运用是最引人注目的。由于，我国市场经济处于发展阶段，加之全球金融危机对我国的冲击，人们将焦点直指公允价值能否满足会计信息的相关性上。在公允价值计量实施过程中，要正视公允价值计量面临的问题，让公允价值尽可能接近理想假设条件下的公允程度。

关键词：会计准则：公允价值计量

中图分类号：F231　文献标识码：A　文章编号：1006－1428(2009)04－0092－04

一、公允价值概述

(一)公允价值的概念

根据我国新的会计准则，公允价值是指“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额”。要准确理解公允价值计量的概念。必须把握三个要点：一是公允价值的真实含义是表述的公允性，即会计人员在编制会计报表时要进行公允的表述；二是公允价值的本质从经济学意义上来分析，是使用价值或者效用价值，因而也就难以形成统一、稳定的评价尺度；三是公允价值的表现形式有市场价格和协商价格两种，其中，市场价格相当于新会计准则对公允价值计量依据所规定的第一个标准，协商价格相当于新会计准则对公允价值计量依据规定的第二、第三个标准。公允价值的计量基础有四个：一是现行市价，这是最可靠的后续计量基础；二是评估价，其取决于专业评估机构的公正性、权威性和执业质量；三是计价模型，复杂的模型设计变量依赖于市场的数据输入；四是未来现金流量的折现值，其可靠性取决于对未来现金流入和折现率的估计。作为上市公司，公允价值计量属性对其财务状况和经营成果将会产生重大影响。

(二)公允价值的特征

1、公允价值的本质特征是结果真实。公允价值计量立足于当前的公平交易，因而是最贴近商品真实价值的价值量，它强调的是会计事项当前的真实价值，对会计事项形成的历史记录不感兴趣。因此，相对于历史成本强调程序真实，公允价值计量强调的是结果的真实。就决策有用性而言，“结果真实”显然优于“程序真实”。

2、公允价值的基本前提是交易公平。公平交易的双方是平等自愿的交换主体，他们在从事与资产转移或劳务提供有关的活动时，应按照价值规律的客观要求进行等价交换。交易双方均熟悉市场行情，且自愿、非强迫地进行商品交换。交易双方平等、自愿、熟悉情况是公允价值的要件。

3、公允价值的时间特征是立足于现实。公允价值是“当前日”或“计量日”的一种公平交易价格或价格估计。在过去某一时点发生的公平交易价格不能称其为“公允价值”，只能叫“历史成本”。同样，在将来某一时点发生的交易，即便是公平交易价格，也只能叫“未来成本”或“未来价值”。公允价值立足于当前交易，是一种连接过去、现在和未来的动态交易观。

此外，公允价值在计量属性上还具有其它一些特征：一是非确定性，即很难断定公允价值本身究竟是现行市价还是未来现金流量的现值等：二是变动性，因市场交易具有可直接确认、可观察或只能估计等多种情况，因而公允价值会随市场交易情况的变动而变动；三是集合性，公允价值只是在市场交易条件下对计量属性的一种再现和重复，实际上是多种属性的集合体。

(三)公允价值的应用范围和限制条件

在我国现行的会计准则体系中，有近20项会计准则不同程度地引入了公允价值，这充分体现了我国会计准则与国际会计准则的趋同。众所周知，我国引入公允价值计量属性的主要目的是提高会计信息的相关性。若是小范围应用，不仅会使会计信息的相关性得不到提高，还可能使会计信息的可靠性得不到保障。因此，公允价值在我国的应用范围是比较广泛的。但目前为止，对公允价值的应用是有条件的、谨慎的。这主要表现在：一是公允价值的非主导性。我国会计准则规定：企业在对会计要素进行计量时。一般应采用历史成本。这实际上是在强调历史成本计量属性在我国会计计量中的主导地位。这也说明我国是在坚持以历史成本计量为基础的前提下引入重置成本、可变现净值、现值和公允价值计量属性的。公允价值的非主导性在具体准则中也得到了充分体现。二是限制条件较为苛刻。如《企业会计准则第三号――投资性房地产》明确规定，企业应在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，但有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的，可以采用公允价值模式进行后续计量。同时规定，运用公允价值模式计量时应同时满足两个条件：一是投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场：二是企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息。

(四)与历史成本计量相比较公允价值计量的优越性

1、能及时反映衍生金融工具的相关信息。金融工具会产生金融资产、金融负债或者权益工具，历史成本计量模式下的财务会计报告中不包括衍生金融工具的相关信息。原因在于金融衍生工具着眼于未来，其风险和报酬的转移不是在交易完成之日，而是在合约签订之时，企业一般无需付出初始净投资或者初始净投资很小，与金融工具有关的标的资产和负债的转移也通常要到合约到期或者履行时才能实现。而公允价值计量则能将衍生金融工具纳入会计报表内核算，使得资产负债表能如实反映企业的真实财务状况。

2、价格异常波动时能更好地满足报表使用者的信息需要。随着市场竞争的加剧，风险也不断加大，企业有些资产和负债的价值已经发生了很大改变。如果仍然采用历史成本计量，那么就不能真实地反映这些资产和负债的价值，误导企业报表使用者的决策。因为在历史成本计量模式下，资产的入账价值为其历史成本，即资产取得时的实际成本，一经确定不得更改。资产发生减值损失只有在相关资产发生转让、出售时才予以确认，在其持有期间是不确认减值损失的。这样一来，当资产处于通货膨胀时，资产负债表中所反映的资产价值和利润表中所反映的净利润都将被高估。反之，通胀紧缩时，资产价值、净利润将被低估，从而导致财务报告难以真实、公允地反映企业实际的财务状况和经营成果，很容易误导报表使用者。而公允价值计量能很好地反映在物价波动时资产的价值。因此，能满足报表使用者对信息有用性的要求。

二、公允价值在我国运用面临的问题

(一)运用公允价值计量的条件尚不完善

运用公允价值的首要条件是存在成熟的市场，存在公平的交易。我国经过30年的改革开放，虽然确立了市场经济体制，事实上，我国经济体制的转型还远远没有完成，非市场化的因素仍然影响着市场交易，还有相当一部分资产和负债缺乏活跃的市场，难以获得公允价值计量必备的信息，使得公允价值在实际运用中受到制约。另外，目前由于利益集团呈现出非多元化的特征，势必导致重视会计信息的可靠性，而忽视会计信息的相关性，以提供决策相关著称的公允价

值计量属性自然是“英雄无用武之地”了。

(二)公允价值计量的可靠性存在一定缺陷

一直以来，会计信息的相关性和可靠性很难同时得到满足。首先，相对于具有客观性、确定性和可验证性的以实际交易为基础的历史成本计量而言，公允价值计量虽然在财务报表中能够提供更为相关的会计信息，但因其具有不确定性、变动性。难以满足会计信息可靠性的质量要求；其次，公允价值的取得还需要借助于各种估价技术，而在估价过程中又存在大量的主观判断，使得公允价值计量的可靠性倍受质疑；第三，在公允价值计量准则中，对计量方法问题的说明十分有限。这样一来，会计人员虽然知道哪些具体业务需要进行公允价值计量，但是如何对其计量却显得办法不多，或者干脆无所适从，这直接影响了公允价值计量的可靠性。

(三)公允价值计量导致财务报表项目出现波动

随着我国经济环境的不断变化，在引入公允价值计量之后，我国上市公司的财务状况和经营成果将与我国变化多端的资本市场和宏观经济环境更为紧密地联系在一起，资本市场和经济环境的任何变化，如资本市场权益价格大幅度调整等都会立即通过公允价值计量反映到上市公司的财务报表中。从而加剧了上市公司财务报表项目的波动。例如，在利率大幅度变动时，公允价值计量与历史成本计量模式相比，能更为迅速地反映资产价值的变化，而历史成本计量模式下计提的减值损失则比较保守。

(四)中介机构的独立性存在缺陷，为利用公允价值操纵利润提供了可能

在当今这样一个经济快速发展的社会，人的趋利动机越发明显，在利润所带来的巨大诱惑面前，会计人员往往容易丧失道德水准和职业良知，对资产进行虚假评估或不愿意披露详细、真实的信息，低估损失，高估收益，甚至故意以欺诈、舞弊等手段，使会计信息歪曲反映经济活动和会计事项，职业道德素质偏低严重影响了会计信息质量。一些审计部门和审计人员，在执行审计业务时，受到了来自上市公司、当地有关部门等方面的压力和利诱，同时为了招揽客户，稳定与客户的合作关系，不顾执业规范而按客户意图进行审计，提供虚假审计报告，妨碍了执业质量的提高。而公允价值的运用扩大了企业利润的操作空间。一些上市公司可能用公允价值手段来对公司的业绩进行操纵。如在非货币性资产交换和债务重组方面：上市公司的控股股东很可能会在公司出现亏损的情况下，出于维持公司业绩或配股的需要，通过与上市公司以优质资产换劣质资产的非货币性资产交换来改变上市公司的当期损益，或以债务重组的方式为上市公司注入优质资产，使公司利润提升，从而达到操纵利润的目的。

(五)加大了会计监管的难度，提高了管理成本

以前的历史成本计量有发票作依据，现在实行公允价值计量，期末就要判断公允价值和帐面价值之间是否有差额，据此判断如何调整帐面价值。但是有些公允价值的取得难以形成书面凭证。这样势必导致一些企业在按照公允价值计量时，随意调节帐面价值，以使其帐面价值达到所谓的“公允”。而企业对帐面价值的调节又是按照会计法规规定的公允价值来核算的，使企业可以合法随意地调节财务数据，导致监管部门无从下手，市场混乱，最终导致失控的状态。另一方面，公允价值的运用还会提高管理成本，原因在于：①公允价值计量属性是动态的计量属性，对全部资产和负债运用公允价值计量就意味着每一个会计期间都要对全部资产和负债进行重新计量，除了需要专门的评估计量人员从事确定资产和负债的公允价值外，还需要会计人员对资产和负债进行全面调整的账务处理，这就要增加资产评估成本和账务管理成本；②为了预防利用公允价值计量进行盈余管理，运用公允价值计量必须增加监管成本；③公允价值的运用对于大多数会计从业人员来说是十分陌生的，要掌握新准则的有关具体运用，培训必不可少，培训费用也将是一笔不小的开支。总之，要通过运用公允价值计量来提高财务信息的相关性和可靠性，必定会增加管理成本。

三、解决公允价值运用问题的对策

(一)培育市场环境，完善公司治理结构

公允价值的运用需要有活跃的市场和完善的公司治理结构，加强市场经济建设和公司治理结构是以较低的成本获得可靠公允价值的条件。首先，要培育各级市场，特别是生产资料市场、产权交易市场和资本市场，获得客观的市价。具体做法是：加强对生产资料市场的监测与调控工作，积极培育农村生产资料市场，大力创新流通业，加快批发市场的改造和提升：其次，进一步深化资本市场改革，改变一股独大局面，让更多的投资者参与到资本市场，实现产权多元化，实现控股股东与中小股东的利益相容，保护中小股东的利益；第三，对二手交易市场要建立适当的市场准入门槛，严把资质审核的关口，从而使双方能够获得相对公允的市价信息；第四，要加快各种金融产品价格市场化进程，公开市场业务操作的程序，为金融衍生品公允价值计量的实施提供条件；最后，建立激励约束机制。将经营者的个人利益与企业的整体利益联系在一起，以激发经营者的积极性。

(二)加强公允价值计量应用理论的研究

目前公允价值在我国还是一个有待深入研究的领域，由于我国活跃市场相对缺乏，公允价值的计量和确认更多地依赖现值，现值的准确与否直接影响公允价值计量的结果。首先，要认真研究现值技术，努力学习国际上在现值方面的研究成果，可以考虑就现值问题单独制定一项准则，对现值的基本概念、原则、方法等建立统一的指导性规范，以便于实务的操作；其次，全面改进数据获取技术，扩大数据取得途径，选择综合素质高的会计人员采集数据信息，同时保证人员的独立性，对数据的取得要遵循重要性原则，考虑成本效益原则；最后，要加大会计人员的培训力度，改变会计人员的传统观念，改善其知识结构。同时也可以通过设置一定的考核办法对会计人员定期进行考评，实行相应的奖惩措施，使会计人员真正成为决策者的参谋和助手。

(三)规范公允价值信息的披露，建立公允价值审计机制

为此。政府部门应出台实施细则，增强会计法规之间的协调性，规范会计市场准入的审批制度，加强对会计市场准入监管中的审查，规范会计报告中有关公允价值的披露要求。在实际操作中，要从政府审计和社会审计人手，加大对上市公司和资产评估机构的监督力度。当然作为审计人员，要不断加强自身业务学习，提高职业判断能力和专业水平，充分考虑可能影响公允价值计量的因素，对公允价值计量过程进行科学的预测。在具体审计过程中，鉴于我国目前的实际情况，可以考虑由中国证监会采取招标的方式代为聘任会计师事务所，对上市公司的财务报告实施审计，上市公司在每一会计年度向证监会交纳审计费，然后由证监会与事务所结算费用，对于注册会计师出具失实审计意见的，应对其造成的经济后果承担法律

责任。

(四)引入全面收益理论，编制全面收益表

全面收益是一个广泛的收益概念，是指除了业主投资和分配给业主款项之外的一切权益上的变动，它既包括已确认并已实现的损益，又包括已确认但未实现的损益。在对公允价值的报告与披露方面，为了防止上市公司利用公允价值创造利润，可以既按照历史成本的原则编制利润表，又按照公允价值的原则编制全面收益表。这样不仅能为报表使用者提供全面的信息，同时也避免了利润表中收益波动较大的问题，而且报表使用者也可以通过对利润表中的期末净收益与全面收益表中的期末净收益的比较结合现金流量，更加深入地了解公司的经营状况，最大程度地保证会计信息的相关性和可靠性，有利于会计信息使用者进行决策，减少上市公司操纵利润的动机。

(五)明确“决策有用观”的财务会计目标

在实际工作中，要严格规范公允价值计量的条件与范围，在披露公允价值变动损益时，在参照公允价值层级的基础上，按照三层级分别明细披露。即将公允价值分为三个层级：一层级参数是指在计量日报告主体有能力获得的活跃市场中相同资产或负债的不需要调整的报价：二层级参数是指一层级参数之外可以直接或间接观察到的资产和负债的参数，如活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同资产或负债的报价、非当期报价，或由于时间及参与者的不同而发生变化的报价等；三层级参数是指资产和负债的不可观察参数。显然活跃市场的报价为公允价值计量提供了最为可靠的数据，在可能的情况下应当尽量选用一层级的参数进行公允价值计量。只有当可观察的参数无法获得时，才允许使用不可观察参数即三层级参数来计量公允价值。由于三个层级公允价值计量的可靠性不同，对三个层级公允价值变动损益应分别披露，以便于信息使用者更好地理解利润来源，辨析利润质量。

(六)大力发展独立诚信的中介机构

以评估价值代表公允价值的可靠性和相关性主要取决于评估中介机构的独立性和诚信。目前，我国的资产评估中介机构的独立性和诚信都不理想。要改变这种情况，一方面需要我国管理中介机构的行业协会加强对其监管，制定更加严厉的措施对违规介中机构进行处罚；另一方面需要政府培育公平的市场环境。促进中介机构之间的公平竞争。