探析企业商誉的本质

摘 要：目前，随着企业改制、购并、资产重组等经济业务的不断发展，商誉在总资产中所占的比例越来越大。本文在对商誉的性质和构成要素的分析基础上，对于商誉本质性问题的研究做了有更深入的探讨，以适应新的经济形势发展的要求。

关键词：商誉 商誉的性质 商誉的构成因素

商誉是企业拥有或控制的，能够为企业带来未来超额经济利益的，无法具体辨认的资源。由于其具有以下几个方面的特殊性：①不可辨认性。②形成过程的复杂性。③不能单独出售。④价值存在的不确定性。⑤价值实现的隐蔽性。所以它无法与企业自身分离，也就是说无法计量其单独的价值。这样企业杰出的管理人员队伍对企业商誉显得尤为重要。

许多学者都对商誉的性质和构成要素作了深入全面的探索，经过归纳，一般来说，法学界将商誉构成因素分为：狭义的构成要素：1.杰出的管理人员、2.科学的管理制度、3.融洽的公共关系、4.优秀的资信级别、5.良好的社会形象。广义构成要素：1.优越的地理位置、2.独特的生产技术、3.专营专卖特权。在经济学界，将商誉的构成因素分为四类：A类因素——增加短期现金流量；B类因素——稳定性；C类因素——人力因素；D类因素——排他因素。

美国当代著名会计理论学家亨德里克森在他的专著《会计理论》中介绍了三个论点：1、商誉是对企业好感的价值；2、商誉是企业超额盈利的现值3、商誉是一个企业的总计价帐户。商誉最本质的构成要素是企业杰出的管理人才，用这一命题对上述就商誉性质最有影响三种观点都可以进行解释。首先，对企业的好感价值的实质是对企业管理人员的好感，他们经营管理水平、诚实信用、不欺骗客户、合法经营，公平买卖等等；其次，企业的超额盈利能力是企业的优秀管理人员经营所致，与其科学合理的管理与良好的业绩具有因果关系；最后，“‘总计价帐户论’是继续经营价值概念和未入帐资产概念的产物，其实企业拥有许多的未入帐资产，如优秀的管理人才，先进的技术、科学的管理制度、忠实的客户和有利的地点等等。其中还未入帐的资产中最重要的一项便是杰出的管理人员资源的价值没有入帐。

商誉的构成因素是相互联系、相互配合的，它们构成一个完整系统，共同反映和影响商誉。在探究真正商誉的实质时，实际上是狭义上的商誉，是企业不可辩认的无形资产，它的构成因素必然是与企业杰出的管理人员队伍有关。企业所有的科学管理制度、融洽的社会公共关系、优秀资信级别和良好的社会形象等，无不是企业杰出管理人员充分发挥他们的作用，使用科学有效的生产和经营管理手段，并不断取得优良的业绩表现而逐步形成的。所以，企业的管理人员真正是企业的一项不可辨认无形资产。然而，企业的管理人员能为企业创造收入，能为企业创造未来经济收益，但非企业所有，也非企业所能控制，在会计实务中是无法实现将其计价入帐；同时，由于在现行体制下，人才是可以自由流动的，若将这部分作为资产入帐，则不符合资产定义；若要勉强将其作为资产入帐，实务中将会出现有如何计价的问题，而这些将为企业创造多少未来实际收益，更是无法合理估计。因此，企业现有的优秀管理人才不完全由企业控制，企业不能靠转让这些人才而获利，除非各企业能够实行管理人员职业化的制度。

将企业杰出管理人才作为商誉最本质的构成要素，才能对实务具有指导意义。人们才能更清楚的理解：为什么具有同样地理位置和同样先进技术的企业，有的企业能有优良的业绩，而且还可以取得很高的商誉价值，而有的企业却没有较好的发展业绩和商誉价值；为什么拥有杰出管理人才的企业，一样也可以取得良好的业绩，获得较高的商誉价值：为什么当杰出管理人才离开某企业后，企业的经营业绩和商誉价值会逐渐下降或快速消失；为什么人们认为企业竞争是实际上市人才的竞争。其实归根结底说，在同等条件下，经营业绩优良的企业都具有商誉，杰出的企业管理人才是商誉存在的前提。而地理位置、技术条件和专营专卖特权等，只是一般意义上的无形资产，不是真正意义上的商誉。可见杰出的管理人员队伍，作为知识和技术的所有者，在经济发展中起着至关重要的作用。他们的资源资本及其有效地管理、开发和利用，是决定一个企业乃至一个国家的生存和发展的关键因素，因此，必须强调对杰出管理人员重视程度，对商誉问题的高水平关注和综合管理。不同企业可以根据企业情况引入一种跨学科、跨职能的工作管理方法与体系，能够快速甄别商誉问题，并从战略、运营和沟通等更广泛的角度策划制定应对之策。

通过对商誉的性质和构成要素的分析基础上，在探究商誉本质上对商誉构成要素问题进行了研究，笔者认为：商誉的最核心、最本质的要素是企业杰出的管理人员队伍，只有存在杰出的、健全的、有效的经营管理人员，商誉才有能依附其存在发展的藤蔓，才具有实际的指导意义；如果没有，企业便没了商誉可存在的基础。

参考文献

1、亨德里克森. 《会计理论》

2、谭力文. 马歇尔经济学中的企业家理论

3、阎德玉. 《论商誉会计理论重构》