“组合贷”提供超值抵押额度

速度、额度、便利度是中小企业贷款中最受关注的三个问题，其中“额度”问题往往最为关键。在传统的不动产抵押基础上，银行致力于不断创新，利用产品组合方案放大抵押率，以解决中小企业最为亟需解决的“额度”问题。如民生银行的“组合贷”产品，通过不动产抵押与其它补充担保方式相结合，为中小企业提供了获得超值抵押的可能，抵押率最高可放大至抵押物评估值的150%，最大限度地发挥出不动产资源的价值。

突破传统不动产抵押率上限

江苏晨啸国际贸易有限公司是南京的一家家用纺织品出口公司，产品供应于美国的一些大型超市，如COSTCO、沃尔玛等等。该公司的财务经理李先生介绍说，由于客户较为稳定，这几年公司的出口并没有受到国际环境因素的影响。“企业最担心的问题往往是有了订单，却没有资金投入生产。”李先生说，“说到底，资金是制约公司生产能力的最关键因素。”

“组合贷”为中小企业在同等条件下获得更高的贷款额度提供了可能。举个例子来说，不动产抵押是中小企业最经常使用的贷款抵押方式，假设企业可供抵押的不动产的评估价值是2000万元，通常企业能够获得的抵押贷款额度最高为评估价值的50%～60%，也就是1000万元～1200万元。而利用“组合贷”产品，相同的抵押物，晨啸贸易的抵押率能提高至100%，为这家公司增加了800万元～1000万元的生产运营资金。

【“组合贷”解决方案】

根据晨啸贸易的特点，民生银行提供的是“不动产抵押+动产质押差额回购”的组合贷款方式。

其中，动产质押差额回购是指：贷款企业与供应商、银行之间达成三方协议。贷款企业使用产成品（家纺产品）向银行进行质押，银行将贷款资金发放至贷款企业的供应商，以保证企业的原材料供应满足订单的生产要求。在这个过程中，由银行根据贷款企业回款的速度，通知供应商逐步发货，以达到风险控制的目的。

融资专家支招“组合贷”

所谓“组合贷”，是指企业以“1（不动产抵押）+N（其它补充担保措施）”的组合担保方式向银行申请授信。民生银行南京分行的融资专家向记者介绍，“组合贷”的核心是不动产抵押，N是多种“弱担保”方式，包括实际控制人无限责任担保、动产质押、应收账款质押、公司股权质押、商标权、专利权质押等等，这些“弱担保”方式是无法直接从银行获得授信的，但是通过与不动产抵押的结合，就能够为中小企业提供超值抵押的可能。对于中小企业来说，能够从“组合贷”中获得更高的贷款额度。

那么，对于不同的企业来说，如何找寻进行“组合贷”的途径呢？融资专家也为中小企业提供了一些具有可行性的建议。

不动产抵押+第三方法人担保，一般的银行贷款中对第三方法人担保的要求较高，但在“组合贷”中，中小企业可以选择一家与自己公司规模相当，或略小于自身规模的第三方法人提供补充担保（包括互保）。

不动产抵押+股权质押/应收账款质押/商标权、专利权质押，如科技型中小企业，在创业初期往往急需补充研发资金和创业所需要的流动资金，走入正轨后往往需要扩大生产或经营的流动资金，这种“组合贷”方式整合了企业与实际控制人所拥有的各种资源。