河北省的产业结构调整与金融支持

摘要：从金融业发展状况、信贷投向、企业融资结构与产业结构调整的关系来看，河北省主要金融指标和金融业增加值在东部地区处于落后位次，金融业对经济增长的贡献度较低，影响了产业结构的优化升级。应采取强化中央银行产业金融政策的主导地位，调整信贷投资方向，明确信贷支持重点，适时适量增加信贷投入，合理把握信贷投放力度，调整优化信贷结构等措施，积极发挥金融部门支持产业结构优化升级的作用。

关键词：产业结构调整；优化升级；金融支持

中图分类号：F830.3　文献标识码：A　文章编号：1006-3544(2008)06-0040-04

“十五”期间，河北省产业结构不断优化，有效地推动了全省经济又好又快发展，但仍然存在产业结构不合理、升级缓慢等亟待解决的矛盾和问题，制约了河北省经济的发展。因此，河北省在“十一五”规划中把推进经济结构的战略性调整，尤其是产业结构优化升级，作为全省经济发展的首要任务。金融是经济的核心，金融部门在产业结构调整中担负着重要责任。因此，研究产业结构调整与金融发展问题，对科学制定货币信贷政策，促进经济增长和产业结构升级具有重要的现实意义。

一、河北省产业结构调整现状

近年来，河北省加大产业结构调整力度，取得显著成效，主导性战略支柱产业作用增强。从2005～2007年期间三次产业占比及其内部结构的变化情况看：(1)第一产业增加值比重降低，占GDP的比重由2005年的14.9％下降到14.2％。农业内部结构不断优化，畜牧、蔬菜、果品三大支柱产业带动作用明显，实现产值占农业总产值的比重达70％以上。农业产业化水平继续提高，产业化经营率达53％左右。(2)第二产业占GDP比重由51.8％上升到52.3％。规模以上工业完成增加值4625.6亿元，增长18.9％，工业主导产业带动作用明显，其中钢铁工业、装备制造业、石油化工三大战略支柱产业不断发展壮大，完成增加值2819.0亿元，增长21.0％，占规模以上工业的比重达到60.9％。增加值位居全省38大类行业之首的钢铁工业，2007年完成增加值占全省工业增加值的三分之一。(3)第三产业增速较慢，增加值比重由33.3％上升到33.5％。

二、河北省产业结构调整与金融支持的关系分析

影响产业结构调整的金融因素十分复杂，其中金融业发展状况、信贷投向、企业融资结构这些主要因素对产业结构优化升级和区域经济发展的影响最为重要，下面就从这三个方面来分析河北省的产业结构调整与金融支持的关系。

(一)金融发展状况与产业结构调整

区域经济结构调整及优化的重要条件之一是资本在不同产业的优化配置，而金融业的快速发展则为产业优化提供资金及资本支持，为产业结构调整创造良好的资本环境；不发达的金融体系必然会延缓区域经济结构和产业结构优化升级。越来越多的实证研究表明，一个区域的经济发展程度与其金融部门的发展状况有很强的正相关关系。下面我们对河北省的金融发展状况与东部省(市)进行比较分析。

经过改革开放以来30年的发展，河北省金融业已经形成了种类比较齐全、功能比较完善的现代金融体系。河北省金融业规模进一步壮大，盈利能力显著提高，截止到2006年末，金融业总资产达1.48万亿元，比上年增长15.4％；全年实现盈利83.8亿元，是2005年的2.76倍。但是，与东部省(市)比较，金融产业明显滞后于实体经济发展。目前，河北省GDP总量在全国排第6位，而存贷款在全国仅占第8位和第10位。金融资产与GDP的比例是1.71:1，低于全国平均水平，比广东、浙江3.14:1和2.87:1的水平更有差距。金融主要指标总体上在东部处于落后位次，见表2、表3。

从表2、表3可以看出，除海南省外，河北省主要金融指标和金融业增加值均落后于其他东部省(市)，这表明河北省的金融业对经济增长的贡献度相对较低，引导和推动产业结构优化升级的作用电低于其他东部省(市)。

(二)信贷投向与产业结构调整

河北省在目前间接融资占主导地位的格局下，金融机构信贷资金投放是资源配置的主要形式，经济增长在很大程度上依赖于信贷资金投入的推动，信贷资金的配置效率及其变化对经济运行质量及其可持续发展具有重大影响。

截至2007年末，金融机构对河北省三次产业的贷款余额分别为688.37亿元、3467.41亿元和3164.71亿元，占总量的比例分别为8.2％、41.3％和37.7％。与三次产业占生产总值的比例相比，贷款的投入与河北省经济发展总体情况基本匹配。但是，存在的问题也不容忽视。

1.货款行业集中明显。(1)从三次产业内部来看，在第二产业贷款主要集中在钢铁和电力行业，在第三产业贷款相对集中于“交通运输、仓储和邮政业”、“批发和零售业”和“房地产业”三个行业，2007年末贷款余额2333.38亿元，占第三产业贷款总量的73.7％。(2)从行业整体来看，在2007年，除“农、林、牧、渔业”、“信息传输、计算机服务和软件业”、“居民服务和其他服务业”、“公共管理和社会组织”四个行业的贷款余额较上年下降外，其他行业贷款余额较上年有所增长，其中“交通运输和仓储”、“邮政业”和“房地产业”增长幅度最大，同比分别多增182.9亿元、46.8亿元、93.3亿元。由于长期以来农村金融体系和农业产业化经营不发达，对第一产业的信贷投入较少，2007年末，金融机构对第一产业的贷款余额比上年同期下降7.84％。

2.经济快速增长与结构失衡并重，信贷风险高度集中，对金融稳定产生一定影响。近几年，河北省经济保持了快速增长，但河北省经济的偏重结构，给结构调整带来困难。虽然钢铁工业增加值占全省工业增加值近三分之一，但钢铁产能中近45％的炼铁能力、27％的炼钢能力，属于国家产业政策规定淘汰的落后产能。国家对产能过剩行业的调整和调控，加剧了河北省钢铁等产能过剩行业经营效益增幅下降，亏损增加，造成不良贷款反弹，加大了银行信用风险。主要表现为：(1)高耗能、高污染(简称“两高”)行业贷款集中，不良贷款比率高。据调查，截至2007年6月末，河北省银行业金融机构高耗能、高污染行业贷款主要集中在钢铁、电力两大行业，分别占贷款余额的55％和36％，列入限制、淘汰类企业名单的“两高”不良贷款余额7亿元，不良贷款比率达到82.72％。(2)信贷资金投向过度集中，这在一定程度上助长了某些产业的固定资产投资增长过快，同时，贷款风险也随之增大，对金融稳定造成一定的影响。以廊坊市为例，截至2007年8月，廊坊市贷款中对制造业、房地产业、批发和零售业、电力燃气的生产供应业、建筑业这五大行业贷款合计341亿元，占廊坊市金融机构各项贷款余额的58.74％。由于这五大行业都具有周期性行业特征，对宏观调控政策的敏感性较强，特别是国家利率、汇

率政策的调整对行业影响较大，贷款向这类行业过度集中风险较大。

(三)企业融资结构与产业结构调整

企业融资渠道一般分为直接融资和间接融资，二者各自的优点可以弥补对方的不足，它们的协调发展可有效提高融资体系的功能和效率。近年来，河北省虽然直接融资额逐年增加，但比重低的问题尤为突出。2006年股票、企业短期融资券和企业债券融资90亿元，同比增长210.3％，直接融资占比提高0.75个百分点。2001～2006年，河北省企业通过股票、企业短期融资券和企业债券三项直接融资总额仅占银行贷款的1.21％，并且波动明显。据统计，在经济发达国家，直接融资与间接融资的比例一般为70:30，我国2006年为18:82，河北仅为8:92。这反映出企业主要融资渠道是间接融资，企业资金需求过度依赖银行贷款的状况没有多大改观，经济增长依然呈现出较为明显的信贷推动特征。这一方面增加了企业尤其是中小企业融资的难度和不确定性，另一方面增大了银行体系风险积聚和爆发的概率。可见，河北省资本市场发展滞后，直接融资比例低，直接融资渠道单一，融资结构仍需改善。

三、金融支持产业结构调整的对策

针对河北省产业结构调整和金融发展中存在的问题，借鉴发达省份的实践经验，笔者认为，应尽快实现从金融大省到金融强省的转变，积极发挥金融部门支持产业结构优化升级的作用。

(一)强化中央银行的产业金融政策的主导地位

中央银行及其分支机构作为对国民经济进行宏观调控的重要机构，其产业金融政策的预测性、指导性和间接、直接管理，将对产业结构调整产生重要影响。中央银行应把进一步改善供求关系、增加有效供给作为经济总量调控的立足点。凡是有利于产业结构的调整，有利于改善和增加有效供给，有利于拉动经济增长的项目，就应在资金上有重点地给予支持。一是在产业政策的导向下，运用好某些具有结构调节功能的货币政策工具。同时，注意开发具有自身特色的信贷政策调节工具，从而达到一般性调节工具与特殊性调节工具运用的有机统一。二是要加强产业政策与信贷政策、其他经济政策之间的协调配合。产业政策是一个系统，财政、信贷、价格等经济政策及工商管理都与之相互关联，因此，加强其他各种经济政策与产业政策之间的协调配合至关重要。只有充分发挥产业政策、财政政策、货币政策、环保政策等经济政策之间的协调配合，发挥系统功能，产业结构调整才能真正取得实效。

(二)调整信贷投资方向，明确信贷支持重点，适时适量增加信贷投入

1.保持适度信贷规模和增长速度。河北省金融业的各分支机构应把握金融宏观调控脉搏，根据市场运行及货币政策执行的变化情况，有针对性地采取一些微调措施，充分运用政策局部调整变化的各种机会，及时、灵活、适度地支持产业结构的调整，促进地方经济的发展。以市场为导向，以效益为中心，把扩大内需同调整产业结构结合起来，重点支持能够带动结构优化升级、技术含量高的产业和产品，淘汰技术落后、超过市场容量的过剩产业和产品。

2.产业政策和信贷政策协调配合，促进产业结构调整。(1)金融机构要认真贯彻落实国家和河北省产业结构调整政策，重点支持农业产业化企业，支持钢铁、装备制造、石油化工、食品、医药、建材建筑、纺织服装、电子信息、现代物流、旅游等十大主导产业发展，加大对第三产业的支持力度。严格执行绿色信贷政策，坚持区别对待、有保有压的信贷原则，严格限制对高耗能、高污染及生产能力过剩行业中落后产能和工艺的信贷投入。(2)金融机构要重点支持重点产业支柱项目。2007年下半年，为加快产业结构调整和优化升级步伐，河北省政府决定选择50个投资10亿元以上的重点产业支柱项目作为年度工作重点予以推进，并确定了曹妃甸精品钢铁基地、邯钢结构调整优化升级项目等首批10个重点产业支柱项目。对于这批产业关联度大、辐射带动作用强、技术含量高、市场前景好的重大项目，金融机构要配合财税等政策，重点予以信贷扶持。(3)各金融机构应着重针对钢铁业发展实际，采取有利于钢铁业结构调整的措施。一是各金融机构应本着“积极发展、进退有序”的原则，将符合政策、资信良好、技术先进、规模效益明显的大中型钢铁企业和生产高附加值产品的钢铁企业作为金融支持的目标市场，对不符合产业政策的小型钢铁企业要积极采取退出措施，做到有进有退，逐步建立能支撑钢铁业持续发展、能给银行提供稳定收益、能持续盈利的优质客户群体。二是发挥信贷杠杆作用，支持钢铁行业有效整合。在发挥政府对钢铁企业实施政策指导和配套措施支持的基础上，金融机构应充分运用信贷杠杆，支持企业并购重组，提高产业集中度，增强企业竞争力，实现产业资本与金融资本功能互补，促进河北钢铁业集团化发展，并带给商业银行较大发展空间。

3.合理把握信贷投放力度，调整优化信贷结构。金融机构要针对河北省高耗能、高污染行业存在的信贷风险，一方面合理把握信贷投放力度，调整优化信贷结构，既不能盲目跟风，“傍大款”、“垒大户”，也不能搞“一刀切”，影响钢铁等行业的正常发展。另一方面，要注重加强对“两高”行业贷款的持续监控，积极主动与地方政府、节能减排主管部门、行业协会加强联系和沟通，及时了解国家节能、环保政策和标准的修订及变化情况，掌握行业信息，进行持续跟踪和监控。对能耗、排污不达标或违反国家有关规定的企业，要坚决收回贷款；对能耗、排污虽然达标但不稳定或节能减排目标责任不明确、管理不到位的企业，要调整贷款期限，压缩贷款规模；对列入落后生产能力名单的贷款企业，要采取有效措施，积极收回贷款。

(三)发挥资本市场功能，扩大证券融资规模，支持产业结构调整

1.大力发展资本市场，扩大直接融资比重。一是加大企业上市力度。各级政府和有关部门要从长远发展战略的高度推动企业上市，将其作为带动产业结构调整，提升区域竞争力的重点来抓，重点推动一批条件成熟的中小企业在境内外资本市场上市，着力组织国有大型企业整体上市。培育一批民营企业到中小板市场融资，组织符合条件的企业到国际资本市场上市，精心培育香港市场的“河北板块”。要鼓励和引导创新型小企业适时进入创业板、境内外柜台交易等多层次资本市场融资。

2.大力拓展债券市场。有计划地发行企业债券，增加债券品种，扩大债券发行范围，满足企业的不同筹资需要。将企业推向市场，引导企业通过发行债券、短期融资券、上市等融资，扩大直接融资比重，减少间接融资比重，降低银行信贷风险。2005年和2006年，唐山钢铁集团有限责任公司在中信实业银行石家庄分行的支持下发行了30亿元短期融资券，为河北省钢铁企业开辟了一条低成本融资的新渠道，对河北省钢铁企业募集低成本资金、提高企业产品竞争力具有十分重要的意义。商业银行在减少贷款风险的同时也获得了相当可观的中间业务收入，其在这一领域应该发挥更大的作用。

(四)加快金融服务创新，促进产业结构调整

金融业支持产业结构调整，不仅体现在信贷资金支持，更体现在各种金融相关配套服务领域。为此，金融业应充分利用自身产业优势，积极为企业提供安全、快捷的资金结算、汇兑和财务管理等多种传统和新兴服务项目，充分利用高科技成果和自身信息资源优势，积极延伸和拓展传统服务项目领域，建立以网络技术为平台的，集多种银行信贷业务、资金支持和金融服务、信息共享四位一体的、综合性全方位的现代金融服务体系。