台湾电信业:移动+光纤+云端=电信业下一棵摇钱树?

产业年度概况回顾

依中华征信所行业分类，电信业系泛指经营有线通信、无线通信、卫星通信服务等。据中华征信所近5年台湾地区大型企业排名资料显示，电信业TOP10业者近5年来营收总额以4.38%的年平均增长率呈现增长（详见图1）。

自台当局从2002年开放所有电信业务后，台湾电信业市场进入自由化及竞争白热化的时代。特别是台湾行政部门陆续释放出不限张数的综合网络执照及不限张数的专营出租电路执照，让固网业者也加入到这场电信发展竞赛中，令岛内消费者有更多样化的选择方案。综观TOPIO入榜业者总营收由2007年度的新台币3，281亿元，持续增长到2011年度的新台币3，821亿元，可见入榜的前10大业者近年随着岛内电信自由化、新执照的发放、3C整合的趋势以及各式新渠道兴起的推波助澜之下，业务量也呈增长之势。

由台湾“通讯传播委员会”（NCC）2011年度电信服务的市场规模可以看出前5项：移动、网际网络、市话、电路出租及国际长途就已经占据了总市场营收的97.55%以上，其中移动电话业务更是高达57.15%，显示消费者因移动通讯设备可携带的方便性，以及智能手机普及化及电信业者高额补贴手机价格，推升消费者对手机等移动产品使用率日益扩大（详见图2）。

最近，我刊与台湾中华征信所及北上北投资网合作开辟一个新的栏目“投资调查”，内容涉及海峡两岸产业投资情况的市场分析和调研报告，由中华征信所及北上北投资网提供。读者如需要更详细的行业报告内容及企业信用信息，或希望得到两岸投资方面的帮助，请与中华征信所旗下北京北方中征征信咨询有限公司直接联系。

中华征信所1961年成立于台湾，1990年进入大陆设点，成为进：入大陆的首家台湾商业信用咨询公司，并以两岸最具代表性的北京、上海、台北三个城市为核心，取名“北上北”。另一方面，取这三个城市的英文首字（B-S-T）加上代表电子信息交流联络的e，构成BeST，这也象征两岸城市间的合作，可以得到最佳的结果，由此而设立“北上北投资网一两岸商务专业平台”（.cn）。

TOP10业者分析

2011年台湾电信业TOP5000企业前10大业者大多为岛内颇具知名度的上市公司（详见表2），尤其中华电信仍稳坐电信业者龙头宝座，当期营收高达新台币1924亿元，占该业TOPIO的营收总额的50.35%，而位居第二名的台湾大哥大与其差距为新台币1305亿元，显见中华电信的龙头地位稳固。

依近5年台湾电信业TOP10排名状况分析（参见表1），TOP10入榜业者排名顺序前三名仍由台湾“电信三雄”，即中华电信、台湾大哥大及远传三家业者稳居前列，其余业者的排名顺序不断变动，显见整体电信业呈现大者恒大的趋势，其他中小型厂商欲跨入TOP10排名门槛不易。此外，由于智能手机、平板电脑、超轻薄笔记型电脑等移动通信商品在市场上持续热销及普及化，以及云端服务开始在市场发酵，带动消费者对电信增值服务需求依赖度越来越高，岛内电信业者为满足客户各种上网需求，也积极投入云端服务及移动增值业务，藉此扩大市占率及吸引消费者目光。产业回顾与展望

观察近年来岛内各类宽频用户数的数据（详见图3）和根据台湾“通讯传播委员会”统计资料显示，2011年台湾有线宽频市场共计约有552万户。其中，xDSL（包括ADSL及VDSL）212万户，约占有线宽频市场38.4%，Cable Modem有101万户，约占18.3%，而光纤FTTx有230万户，市场占有由2010年36.91%攀升至41.67%，可见光纤FTTx已逐渐取代xDSL，成为民众主要宽频上网连线的媒介。另外，随着3G、3.5G网络的扩大铺设，以及3G/3.5G手机与USB网卡在市场上逐渐普及，致使影像电话、多媒体讯息服务、移动多媒体通讯服务以及移动办公室将蓬勃发展，显示台湾网络基础建设已有相当高的普及程度。

另根据台湾“通讯传播委员会”的2011年统计资料显示（参见图4），近年来各家电信业者大都采取高补贴购机、移动连网“吃到饱”费用、网卡促销优惠等方案，带动移动上网用户比重由2001年1.3%攀升至2011年71.3%，显见移动上网用户逐年增长，因此移动上网的服务也成为电信业者急于抢食的市场大饼。

展望2012年随着台湾电信服务市场趋近饱和，却仍不断有新业者如WiMAX、有线电信业者等加入，致市场价格竞争，加上配合NCC资费调降，虽使得业者营运增长动能受限，但随着智能手机、超轻薄笔记型电脑与平板电脑的迅速普及，以及高效率网络的导入，移动宽频的市场接受度正在快速提升中，电信业者将更积极完备其3.5G网络覆盖率及提升网络至3.75G，以提供更高速的移动上网环境，移动数据及增值服务营收比重可望持续增长（详见图5）。

此外，未来台湾电信业的新趋势包括数位汇流、三网融合、云端运算等，整体产业增长性强。随着苹果iPhone与iPad热卖，带动消费者对移动宽频需求呈现爆发性增长，使得固网及移动上网的频宽严重不足，再加上台当局实施的云端投资计划，使得电信业者除开展基础建设外，还将设立服务平台及实施相关服务计划，将带动电信业者投入超微型基地台建设、光纤布建及开展第四代移动通讯（4G）业务，可望使岛内电信业掀起另一波电信设备竞赛。