财务自由范文

财务自由范文第1篇

“不管你住在地球的哪一面，每天早上九点钟走上街道，你会看到这座城市里最庞大的 个族群正快速移动而去。到下午五点钟，这个族群会再度回来。每一座城市，每天。是的，他们是20世纪人类在制度上的最大发明，他们是男人族群与女人族群之外最大的一个族群，他们每天都在为关于上班这件事烦恼或快乐，大部分人们活得像钟面上的指针，滴答滴答，日复一日，跑都跑不掉。”

但倘若这根指针停下一日，你会有大量的账单要应付：房贷怎么办？生病怎么办?养老怎么办？子女怎么办？即使坐拥超过八位数的资产，你也绝非财务的自由人。

“财务自由”，在未经定义之前，让人摸不着头脑。我们不妨从结果着手当你实现财务自由时，一个充满可能性的世界将在你面前展开。你不必再为了获得收入而依赖于份工作。你将不必听从于一位老板；你将不必在交通高峰的时候挤着地铁往返上下班；最重要的是，你从此能够做很多你从来不敢想的事情，比如抽出一个月的时间阅读莫名其妙的典籍、安心在阳台躺椅上享受阳光和零食、拜访很久未见的居住在另一个城市的朋友，有大把的时间供你挥霍，而不担心未来。

总之，财务自由意味着你能够保持你现在的生活方式――或者更好――并且不用工作。

多少钱才能自由

掐指算来，如果今天我就不干了，以后每天都睡到日上三竿，我需要多少钱过后半辈子，我至少再需要还8年的按揭、车子每个月都要烧掉1500的油钱、小孩从7岁开始就进入了花钱的陡坡……大部分人会无休无止的计算下去，结论可能是：当我像比尔・盖茨那么有钱，我就可以安枕无忧了，这应该算是财务自由了吧。但，问题在于，有钱和富有完全不是一回事！

有钱与富有的区别

富有的人会通过自己的企业、有形资产，诸如不动产和股票，带来比他们的支出更多的稳定的收入，而所有的一切都指向了自由。收人大于支出时

自由，这就是有钱与真正富有之间的区别。

有钱并不一定富有，

富有也不一定有钱。

富爸爸的儿子清崎很好地描述了从“有钱”到“富有”这个过程：在1989年，我们的企业为我们赚了很多钱，由于我们的企业系统不再需要我们出力就能不断地成长，因此我们挣得更多，工作却更少。

但是我们仍需要把来自于企业的现金流转变成有形资产，以便带来更多的现金流。因为我们已经把我们的企业经营得很成功，这时我们需要集中精力增加我们的资产，最终使所有这些资产能带来比我们的生活支出所需还要多的现金流。到1994年，我们全部资产所带来的稳定收入开始超出我们的总支出。这时，可以说我们达到了富有的水平。

财富的定义

这里有一个财富的最新定义：“不工作(或者你家里的所有人都不用工作)，你所能生存并仍然维持你的生活标准的天数。”例如如果你每月的花费是5000元，并且你有10万的储蓄，那么你的财富就是大约20个月。在我们看来，财富是用时间衡量的，而不是用人民币度量。

“到了1994年，我妻子和我已经非常富有(能够应付巨大的经济变动)，因为我们的投资所带来的收入已经远远超过我们的月支出。”罗伯特・清崎如此总结财富：“所以，问题不在于你挣了多少钱，而是你能有多少钱和这些钱能为你工作多久。每天我都遇到很多人，他们挣的钱很多，但是他们所有的钱都被用于支付各种开销。”

的确，不少普通人眼中的“有钱人”可能比我们更难达到财务自由，每当他们赚到一些钱时，他们就会去购物、买一所更大的房子或一辆新车，这些导致了长期负债和更辛苦的工作，或者为了维持这种“有钱”的状态，他们不得不将大量的资金卷入游戏中。

比尔・盖茨的财富对于一个满足于每天在海边晒晒太阳的老头来说，有什么意义呢？对于海边的老头来说，如果他什么都不用做，就能够晒太阳，他能算不富有吗？多余的财产对他有什么用呢？

就每个人来说，如果即便你不工作，你现在所拥有的财产，能够使你按自己喜欢的方式生活到100岁，你就是富有的了(如果你认为你能活到100岁的话)。对于海边的老头来说，这样的目标应该不难达到。

换句话说，如果按你喜欢的方式生活，你也能做到财务自由，你就是富有的了。不管你拥有多大的数目，只有你感觉到自己的生活是丰盛的，这笔财富才“算数”。

哪种人最接近财务自由?

我们可以很轻松地把周围的人按以下逻辑归类：雇员、自由职业者、企业主、投资者(靠投资取得收入的人)。

四个象限

我们中大部分人都具有从四个象限中挣到钱的潜力。

学校教育并不一定能帮助你我选择从哪个象限中挣得我们的主要收入，这种选择最终还是取决于我们是谁，即我们的基本价值观、优势、弱势和兴趣所在。正是这些关键的不同之处吸引我们进入或者迫使我们离开某个象限。

然而，不论我们从事何种专业，我们都可以选择在四个象限中工作。例如， 位医生可以选择做一名雇员“E”来挣钱，他可以加入一家大医院，也可以在公共医疗服务系统中为政府工作，或者做名军医，或者加入一家需要医生的保险公司。

这位医生还可以选择成为一名自由职业者“S”，他可以开办家私人诊所，成立一个办公室，雇佣员工并建立一份私人客户名单。这位医生还可能决定成为一名企业主“B”，他可以拥有家诊所或实验室，并雇佣其他医生。这位医生可能会雇名商业经理去经营这个机构，在这种情况下，这位医生将拥有企业，但不必在该企业中工作。该医生也可能会拥有一家与医学无关的企业，并同时在别的某个地方行医，在这种情况下，这名医生将同时作为“E”和“B”挣钱。

作为“I”，这位医生会向别人的企业投资或者是在股票市场、债券市场和不动产市场等金融市场上投资挣钱。

重要的是“收入来自于……”，这不在于我们做什么，而在于我们如何创造收入。

你属于哪个象限

最富的人70％多的收入来自投资，即“I”象限，不到30％的收入来自工资，即“E”象限。而且如果他们是一位雇员“E”，那么情况就是，他们是自己公司的雇员。

这类人的收入情况如下：对于大多数人，如穷人和中产阶级，他们的收入中至少有80％是来自于“E”或“S”象限的工资，只有不到20％来自于投资，即“I”象限。

你看出差别了吗?

为什么大多数人没有在Ⅰ象限里

“风险”这个词对于“I”象限中的人来说是令人激动的，而对于“E”象限中的人来说则唤起了他们的恐惧。

世界性的养老问题正在迫使着数百万人

成为投资者，而这些人几乎没有受过任何投资方面的教育。许多人终其一生去避免财务风险，但是现在却不得不承受它……

今天，A股市场俨然成为了个世界性的话题，它刺激着许多事情的发生，其中之一就是非投资者在尽力成为投资者，去看看证券公司开户的队伍终于比银行排队的还多。

但是，即“E和“S”中的绝大部分人是天生的安全导向型的人，因此他们寻求有保障的工作或职业，或者开办他们能够控制的小企业。他们正在移向“I”象限，他们希望在他们退休时能够在那里找到“安全与保障”。不幸的是，“I”象限的特点不是它的安全性，“I”象限是以风险为特征的象限。

左边vs右边

真正的投资者会这样说“我将以多快的速度收回我的钱?收回最初的投资后，我在余生中还能得到多少收入?”真正的投资者想知道他们收回投资的速度，而拥有退休账户的人们不得不等到多年以后才能查明他们的钱是否收得回来，这是职业投资者和把钱存入退休账户的投资者之间的最根本的差别。

让我们看看典型的“I”(investor，投资者)，他们用钱赚钱。他们不必工作，因为他们的钱在为他们工作。“I”象限是有钱人的游戏场。不管人们在哪个象限中挣钱，如果他们希望有一天变得富有，那么他们最终要进入“I”象限。正是在“I”象限，钱变成了财富。

而在I左边的“E”(employee，雇员)是如何看待风险的呢？当我听到他们说“保障”或者“福利”这些词的时候，我能够知道这些人本质上是哪一类人。“保障”这个词是一个经常被用来回应恐惧心理的词，来自“E”象限的人会经常使用这个词。当问题涉及到金钱和工作时，很多人甚至憎恨那种来源于经济不确定性的恐惧感……因此渴望获得保障。

“福利”这个词意味着人们还喜欢某种额外的报酬，也就是一种明确的有保证的额外津贴，诸如医疗计划或退休计划。不确定性会使他们感到不快乐，确定性才使他们放心。他们内心会说：“我将给你这个……同时你得答应我给我那个作为回报。”他们希望某种程度的确定性来平息他们心中的恐惧，所以他们就业时，他们寻求保障和严格的协议。他们会说“我对钱并不那么感兴趣”，这的确是事实。对于他们来说，保障通常比金钱更重要。

另外一些处于左边象限的人是“S”(self－employed，自由职业者)，这是群想“做自己的老板”的人，或者是喜欢“为自己做事情”的人。

通常，当提到金钱这个话题时，一个顽固的、典型的“S”不喜欢让他或她的收入依赖于他人。换句话说，如果“S”工作努力，他们希望他们的工作得到回报。这些“S”不喜欢他们挣来的钱由别人来支配，或者由群工作不如他们努力的人来支配。如果他们工作努力，那么请付给他们高薪水；如果工作不努力，他们也知道不该得到那么多。对于钱，他们持有相当独立的态度。

摆脱E和S，不做赛跑的老鼠

大部分人工作的最基本目的是为了钱，或者说，这是E族S族不停工作的原动力之一。

当然，也有好些人工作是因为他们喜欢做这件事，这些人是幸运儿。也有人工作是为了某项崇高的事业或神圣的使命。也有人工作是为了得到认可，为了成就感，为了光宗耀祖，即所谓“雁过留声、人过留名”。最普遍的是那些为了所谓职业而工作的人们，他们为了职业奋斗终生，但他们的命运却常常被掌握在没有健康文化的企业，或无论智商、情商甚至人品都不怎样的顶头上司手中。职业，只是大多数公司或老板们在需要这些人的时候，可以利用的美丽概念。

为了钱而工作的人们在开始时是为了自己独立生存而工作，到后来却渐渐地为了别人而工作。别人告诉他(她)，哪件衣服更时尚，他(她)便花更多的钱去买那件衣服，即便他(她)已经有了十件同类的衣服，别人告诉他(她)，那块手表显得更高贵，他(她)便花更多的钱去买那块表，即便他(她)随身携带的手机也能告诉他时间；别人告诉他(她)，哪辆车跑得更快，他(她)便花更多的钱去买那辆车，即便绝大多数的车都可以轻松跑到每小时110公里的最高限速，而实际上他坐地铁上班会更省时；他大学的同学住进了豪华公寓，他于是便想要买别墅。到头来，他发现挣得越多，花得也越多，甚至还欠了一屁股债!他比以往都更需要那份工作、那份薪水。他就是那只赛跑的老鼠!他要一路跑下去，还得越跑越快!对他来说，工作本来是为了独立，现在却更加依赖工作没有工作是不可想像的事情；财务自由是遥远的事情；退休意味着生活水平的降低。

其实，我们真正想要的是财务自由。在开始工作的时候，希望自己的工作可以换取舒适的生活和最终不需工作，好好享受生活的惬意。但大多数人却在工作中迷失了，为了别人明里暗里灌到他们脑子里的东西工作，不知不觉中成了工作的奴隶。

对于为了钱而工作的人们来讲，工作是为了财务自由。换句话来讲，工作是为了不工作。

对我们来说，最简单的办法是变成I。

关于投资的好消息是风险能被最小化，甚至被消除，而且只要你真正了解游戏的规则，你就能从你的投资中得到高回报。

正是对赔钱的恐惧导致大多数人寻求保障。然而“I”象限并不是像人们想像的那样不安全，“I”象限与其他象限一样，有自己的技能和思维方式。如果你愿意花时间学习，是能够学会在“I”象限获得成功所需要的技能的。

怎么样才能摆脱工作

财务自由是一个现实的目标。它并不意味着你拥有世界上所有的钱，也不是在论坛上随处可见的“坐在家里就能致富”的小广告，财务自由仅仅是要求你改变自己的观念，让钱为你工作而不是让你为钱工作。而且你能够在6个月到7年的时间内，凭借你现有的财富和个人的心理状态很快实现这一目标。你将获取“被动收入”，所谓被动收入就是无论工作与否都可得到的收入，从而达到财务自由。当你的被动收入超过你的花费时，你将不用工作。

测定自己实现财务自由所需的财富数量

倘若你有40万元的存款，利用这笔钱投资一些股票获得12％的被动收入会怎样？也就是说你的40万能给你每年带来48000元的收入，当你将这笔收入分配到12个月当中，每个月你会有4000元的被动收入，你可以单独依靠这笔收入生活，实现财务自由。你将不再需要工作。

无论是12％还是4％，在我们帮你把每年的投资收益铆定之前，先来算一算：你每个月的支出是多少。

第一步：计算你的支出

如果你现在知道你个人和家庭的花费，这一步就十分简单。如果你手边并没有记录，我们可以首先来粗略估计你所有的支出。然而，非常重要的是，你计算任何项的时间不要超过分钟。限定时间的原因很简单，当开始一项讨厌的工作时，我们重复的能力会下降。你会很容易说服自己：等所有的资料收集齐全后再做。如果你允许自己等待，那

可能就需要一天、一周或者一年来收集那些资料。不要等那么长时间来做这么项重要的事情。

当你完成的时候，进行切实的检查来确保你的数字是有意义的。例如，如果你每个月挣1万元，而在每个月结束的时候花光了所有的钱，那么每月储蓄前的总开支为8500元是没有意义的。如果你在月末的时候花完了钱，你怎么只有8500元的开支7很明显，你遗漏了一些花费，而你需要把它们找出来，如果你的数字提示你，自己每个月已储蓄了2000元，那么你要确保这2000元确实是存起未了。对自己诚实能让财务自由的计划万无一失。

那么，现在我们大概知道了维持你的生活水平需要进行哪些支出。这就是你的支出的基本数额，而对于大多数人(几乎没有被动收入的人)来说，它也是你实现财务自由所需的财富数量。

第二步：测算你的被动收入

为了找出你离财务自由的距离有多远，你需要测定平均每个月能获得多少被动收入。

被动收入，是当钱(或者用钱购买的一项资产)为你工作时带来的现金流。它来自房地产投资、生意、股票、债券，或者其他的金融工具，就像在B和I象限里的人们拿到的收入一样。尽管现金流是由被动收入的来源产生的，但它是由于你有一项资产为自己工作而带来的，而不是你直接花时间去赚钱。不过，这并非意味着完全不用打理监督，并且，在开始的阶段，它需要比传统的工作花更多的时间和精力。但最终结果是，资产能带来现金流，而无须你直接用 个小时的劳动获得一个小时的薪酬。

被动收入的一个生动例子是，在你付完所有费用后，从一项出租的房产中每个月所获得的现金数量。如果在扣除所有费用之后，一项房产需要你为它支出，那么，它是一项现金流为负的房产，除非租金上涨而且费用下降使得这项房产能赚钱。

第三步：实现财务自由所需要的财富数量

现在你有了计算财务自由所需要的两个数字你的被动收入和每个月的总支出。将你的被动收入减去每个月的总支出，若结果是零或者大于零――意味着你每个月的被动收入超过了支出，恭喜你！你已经实现了财务自由。你只需要管理好你的财富与投资项目来保持财务自由。

若是结果小于零，你要做的是将它提高到零或者更高的水平。从这一点出发，你可以双管齐下来实现财务自由：提高每个月的被动收入，同时降低你每个月的开支。

重新部署你的资产使回报最大化

现在让我们采取一些积极的行动来增加你生活中的资金流入。这套进攻策略可能要从分析你的当前资产开始。

清查存货：

你的资产为你贡献了什么

大多数人有大部分的资产没有进行有效的运用。这就有点像孟尝君食客三千，真正只用了几位鸡鸣狗盗之辈。你需要确定自己所有的资产对你所做的贡献，而不仅仅是关注于贡献最大的那些资产。

首先，你需要了解资产的真正含义是什么。当你编制张传统的资产负债表时，你拥有的任何具有价值的东西都被放在了“资产”那一栏里。这就意味着你的房子仍然是一项资产，尽管你为此欠下了20万，并且每个月要向银行支付1515元的。无论房子被估价为59万还是62万，这项资产并不能为你带来任何收入。相反，它需要你花钱。在财务自由的游戏规则中，只允许你将那些能给你带来被动收入的东西视为资产。而需要你花钱的所谓的资产实际是负债，因为他们会使你实现财务自由所需要的财富数量增加。

这步的目的是决定你的哪些资产可以被更有效地运用。你当然也想看看自己运用相对成功的资产所赚取的回报如何。例如，假定你在个经常性账户上有20万元，回报率仅仅为活期存款利率0．72％，这个账户被看作资产是因为它每年可以带来1440元的收入，也就是说，它每个月将你实现财务自由所需要的财富数量减少了120元。然而实际上，你可以将这笔钱运用得更有成效。

让我们从列出你所能带来被动收入的资产以及各自的年回报率开始。

Jeff有超过100万的资产，但是它们仅为他提供实现财务自由所有的三分之一的被动收入。比起一般人来说，重新部署他的资产实际上更加富有挑战性，我们需要找到近11000元的被动收入以使他实现财务自由。

在这个表格中，资产的花费是Jeff投入的现金数量，这并不包括任何增值。Jeff有1250元的租金收入，但是他需要支出875元，于是他每个月的收入为375元。年回报率是简单地将一年的税收收入除以资产价值。任何回报率超过15％的资产都是不错的。最后一栏说明了如果今天将资产出售的话，可以获得多少现金。注意，Jeff有1075000元的资产，但是这些资产每个月仅仅给他带来了5095元的被动收入。这等于是5．7％的年回报率。

减少开支

在填写着张开支表的同时,你可能才意识到每年都要“扔掉”几万元。

在你列出的这些支出类别中，确定一下哪一类可以进行消减，或者在不必改变你的生活方式的前提下能够将其剔除。注意酒、烟和快餐这些子类别，如果你对这些东西上瘾，你或者会对于自己每个月花在它们上面的钱感到吃惊不已。将它们之中的任何一个从你的生活中剔出，可以使你活得更健康，并改善你的生活状态。

而一项大额支出会对你实现财务自由产生怎样的影响呢？

假设你在新加坡旅游时，在一家电器商店花了接近两万购买了一台Sony的准专业相机。一旦你购买了它，它就至少会跌价20%，因为你已经用过了，它成为一台旧照相机。当这个型号的相机停产了，损失至少要达到50%。如果你把这笔钱用于回报为12%的投资，你就能以此每个月获得200更好的回报，在最近的一个月中，超过15支的股票型基金赚到20%，仅仅在一个月中。

现在让我们看看你的传统意义上的资产，它们具有价值但是不能给你收入，我们将这些资产称为非生产性的资产。非生产性的资产十分重要，因为你能够将它们出售，将获得的收入转移到生产性的资产。

Jeff尽管是个百万富翁，但是他并没有实现财务自由。事实上，他实现财务自由所需要的财富数量可能要比你所要的大得多。他每个月有5095元的被动收入，但是这大概等于他居住的地方所需要的支出。Jeff实现财务自由所需要的财富是10905元。但是看看他的能产生被动收入资产的价值，实际上已超过了100万。如果Jeff能够获得18％的回报率而不是5169％，那么他就能实现财务自由。并且，如果你的财务方面的智慧运用得不错，就会有许多方法可以获得10％或者更多的回报。

Jeff在他的经常账户上有120000元，因为位财务规划师告诉他，他应拥有6个月所要用的现金以备不时之需。倘若Jeff把这笔钱用在一些能够带来15％的回报的投资上面，那又会怎样7他可以选择比较容易变卖的资产。

我们注意到Jeff的出租财产有175000的净值。他或许可以将一项回报为7％的150000的房屋贷款取出，将它重新部署，投入到拥有巨额回报的投资上。但是保守起见，我们假设Jeff决定用它进行回报率为15％的投资。如果他这样做的话，他将从自己的150000元上获得8％的净回报，这将每个月给他额外增加1000元的被动收入，并且整个计划将在30天内完成。于是，Jeff用个月使自己的被动收入提高了50％，即2500元，又向财务自由的目标接近了23％。

Jeff的表格中，最后项能进行一些改变的资产是他的特许经营资产。他可以考虑将其出售。如果出售之后他的净利润是700000元，那么他会在资产价值上损失50000元，同时被动收入会减少4200元。但是，如果他将这笔钱投资于一个回报率为10％的相当保守的投资项目上，又会怎样7现在他每年就能额外获得70000元的被动收入，即每个月5833元。他可以每个月增加1633元的被动收入，同时向财务自由目标接

近19，4％。

如果Jeff再多进行点研究，并为他的70万元寻找一项回报为20％的投资，然后他就能在额外的被动收入中再获得14万元。他于是将自己的被动收入从4200元增加到11667元，在这个步骤之后，他仅仅再需要938元就可以实现财务自由。通过将1万元从挣得的收入转移到被动收入(即停止工作)，他大概能在税收支出上节省超过938元，并且他可以花大约6个月的时间做到这点。

你需要多高的回报率达到财务自由

事实上，大部分人没有Jeff那么庞杂的被动收入，比如张太太一家，两项被动收入仅仅来自于定期存款和另一处房产的租金。张太太理财非常谨慎，几乎把所有的积蓄都放在银行存为定期，整个家庭实现财务自由的数额是每月12000元。

为财务自由而储蓄

但如果张太太只能接受比银行定期存款利率略高的5％作为稳当可取的投资回报率，那么，张太太需要288万来为她工作，也就是说她还需要再投入133万，才能通过5％实现全家的财务自由。根据张太太一家现在的经济状况，每年积蓄下来10万没有问题，但按照5％的资产增长率，张太太还需要9年才能达到财务自由。

如果你并没有其他的被动收入来源，比如所有处于B象限中的生意，那么我们只好求助于I象限，但如果你并没有那么多的资金来帮助你，可能在达到财务自由之前，你需要积累财富并寻找机会。

张太太的房子租金相对比较低，在相当长的时间里可以保持这个水平，那张太太一家现在要解决的问题是让被动收入达到8400元(12000-3600)，其实只要稍微提高一下80万元的利用效率，也就是达到16．2％，不管市场如何，只要每年可以挑到最好的一支基金，一定可以实现。但如果张太太觉得达到这个收益率不太可能，那么，另外一个办法是增加投入，如果可以将现有的房产卖掉，可以增加现金75万元加入80万元中，只需要9．3％就可以达到目标。

大多数银行和共同基金公司都有这种服务，每个月自动帮你把钱转到一个隔离的账户里。在你花掉工资之前，从你的收入里提出10％存入另一个账户。你甚至会偶然遗忘这笔钱。那么，你可以放心，你的投资资本每个月都在增长。

每个月将你的收入的一部分储蓄起来是一件永不停止的工作，这将会为你实现财务自由打下基础。

曾先生，35岁，每个月有2万元的收入。他许诺每个月储蓄10％，即2000元。如果曾先生将它投入到每年获得5％到25％的收益的项目上，让我们看看会发生什么变化。下表中列出了如果每年以复利进行计算，这笔钱在不同的回报率之下随着时间的变化它将如何变化。

你会注意到，当回报为20％时，曾先生在他57岁的时候能够成为千万富翁；若回报为15％，他在63岁将会成为千万富翁。然而，我们在讨论如何取得财富自由，而非成为千万富翁，所以让我们看看表二，它展示了在各种回报之下，每个月的被动收入在累计增长。在这个例子中，曾生需要2万的支出来维持现在的生活。

你会注意到，若回报率为10％，在24年后，他将实现财务自由；若回报率为25％，这个时间则是10年。

为了实现财务自由而储蓄只是冰山一角。人们能一夜之间实践自己的想法，使自己每月的现金流增长5000甚至更多。一旦你熟悉了这些理念，同时开始考虑降低实现财务自由所需要的财富数量，下面的方法可能会派上用场。事实上，如果在你的孩子们很小的时候就开始帮助他们储蓄，那么在大学毕业之后的短短几年里，他们就能轻松地实现财务自由。

基本原则一：保护你的资产

如果你想保护自己投资项目中的资产，你必须理解风险的本质以及风险和报酬之间的关系。同样，当市场行情朝不利于你的方向发展的时候，你也需要有可靠的退出策略。在你进入一个投资项目之前建立安全舱口，在没有决定你的最糟状况的退出点之前，不要进入一个新的投资项目，我们称这个退出点为止损点，因为那是我们准备做的一一当行情不利于你的时候使资金不至于被一网打尽。

大部分杰出的投资者都能保持相当清醒的头脑，无论是一只房地产板块的龙头股还是一支指数基金，在寻找潜在回报之前，他们会考虑冒这样的风险值不值得，如果冒一份的风险不能得到高出一般水平的收益，这项投资没有太大意义。

与这些老手相反，大部分初学者会很快被电子邮箱里充斥的巨额收益迷惑，它们很少提到若行情对你不利，该策略将如何使你避免投资损失。因此你面临的挑战是将自己的思维模式从“利润的极限”转变到“不惜一切代价保护我的资金”。换言之，在长期中保卫赢利。

定义最糟糕的损失

如果行情对你不利，你在一个投资项目上所能损失的资金就是我们所说的风险数量，用R表示。我们称之为最糟糕的损失是因为在这种情形下你会知道投资项目没有按照所定的计划进行。当你开始定义每一个投资项目上自己所承担的风险数量时，即R，你将开始着眼于每项投资的报酬与风险的比率。在你生活的其他领域，你已经做了这样的工作。

考虑报酬与风险的比率

将你的损失保持在很小的状态，并且让你的利润跑起来(成为你的初始风险的很多倍)。

当你面临着两个选择，你会做出什么决定呢？例如，你回家的方式有两种．选择一是走高速公路，如果一切顺利的话你在30分钟之内就可以飞速地到达家中．但是如果发生交通意外，就需要两个小时才能到家。选择二是有一条走的人比较少的路，红绿灯很多而且不管交通状况如何几乎都需要45分钟。你大概会权衡离家路途更近的好处与在高速公路上被困于交通意外的风险，以此来选择你的路线。同样的思考程序可以应用在投资上：我们权衡潜在利润与可能发生的损失，来看看两者之间的比率是否有意义。

以这些条件开始分析投资机会是你所做的最重要的思维模式调整。当我们进行安全和成功的投资步骤时，接下来的几个基本原理都是在这个理念之上建立起来的。

基本原则二：将损失保持在很小的状态

一旦你开始根据“风险一报酬”考虑自己所有的投资项目，你将集中关注于交易黄金法则的前半部分：减少你的损失。一个使投资者不能发挥出自己的潜力的坏习惯是允许自己的投资超过自己的止损点(或者起初没有建立止损点)。坚持你有世界上最好的投资策略，如果你不遵循它的规则，那你也不会成功。坚持按计划减低自己的损失并且让你的利润大增，这是能够获得持续的、长期的利润的唯一道路。

投资很像园艺工作――如果你每天都拔去小野草，你最后能够获得一个全是漂亮植物的让人惊叹的花园。小野草没有时间生长出很大的根，所以你把它们从自己的园子里拔掉并不会太费劲。然而，如果你忽视了这些小野草，让它们成长，它们会变得很难除去。在你处理这些野草上所花费的时间使你把自己的注意力从其他结出果实的植物上转

移了出来，并且把时间花在除草上的生产性更低。最糟糕的是，大的野草能毁灭你的花园。同样地，损失的头寸就是你投资总额的野草。如果你总是在这些损失的投资项目还很小的时候就把它们清除掉，那么你就能使自己的投资表现优异并且赢利。

将损失保持在很小的状态能够让你生存在投资游戏中

损失不过是投资交易中的另一项花费。它们是会发生的，所以你要从容应对。就像你的花园中的野草，当损失还很小的时候，它比较容易消除；而当损失像野草长出了大根一样变得很大的时候，要消除它们就变得非常困难。大的野草能够毁灭花园，而大额的损失可以将你的投资资本消灭。因此，不要给它们增长的机会。

适当投资的心理是使损失保持在很小状态的关键

如果你一直消除损失的投资并且让赢利的投资项目增长，你的投资将会获得很好的增长，看来这是合乎逻辑的。但是为什么没有更多的人这么做呢？让损失增大全在于你的投资心理――这就是人们对自己损失的思考方式导致了麻烦。

让我们看看当人们应该拔掉投资项目上的杂草时，是哪两个主要的问题使人们不这么做――在我们把事物区分为利润和损失、有利或者不利的时候所出现的保持正确的必须性和与直觉相左的问题。

保持正确

在很早的时候，保持正确的必须性就已经在我们脑中要根深蒂固了。这在我们的教育体制中最明显，我们的教育体制奖励正确的答案，惩罚错误的答案，并且阻碍自由思想的出现。学校告诉孩子们，如果他们有70％的时候不正确，那么他们就是个失败者。某些职业――例如工程、医药、会计和法律――着重强调正确的必须性。这种思维模式或许在有些方面是有用的，但是它可以使一个投资者关注于保持正确而不是如何赢利。

假设你以20万元的首期付款购买一处100万元的用来出租的房产，并且相信这个地区的房地产价格正朝底部的方向变动，因为有一个新的医院正计划在附近兴建，你将获得足够的租金收入来使资产的现金流不受影响；但是你投资的真正原因是一旦兴建医院的方案获得批准，房产的资产价值就会升高，而且你可以迅速地把房子以120万元的价格出售。

基本原则三：成为大赢家

降低损失的那部分内容和执行计划的规则有关，它是投资中的更为易懂的部分之一。相反，让你的利润增大则需要更多的创造力和对于自己的投资策略更加全面的理解。

你愿意承担的风险是自己的现金投资的四分之一，即5万元，希望自己能够获得20万元。然而，医院的批准程序遇到政府规划变动，情况似乎是如果它完全得到批准的话得延迟三年。得到这个消息，你的出租房产的价值将跌到95万，但是你决定等待，看看是否会有新的积极的进展发生，而不是将房产出售，接受5万元的损失。你感觉自己出售房产的那一刻，医院的批准程序就会加快，并且这一地区房地产(包括你的房产)的价格将会高涨，你不能在市场底部的时候冒险做出错误的决策。

不幸的是，兴建医院的批准一直拖延，而你的房产价值下跌到了90万。但是你知道，如果你再坚持一段时间，事情就会朝利于你的方向发展。然而，乡村对面突然出现了一个兴建医院的竞争性的地址，于是你的房子又下跌了5万元。

现在你距离那个自己决定等待看看情况是否有转机的位置已经很远了。你告诉自己，这只是账面上的损失，如果你现在退出的话，当方案最后被批准的时候你就会非常懊悔。唉，乡村对面的地址获得了批准，而现在你正持有的房产的价值比你购买时的价值下跌了15万。当你最后出售的时候，你的损失是自己设定的5万元的最遭状况损失的3倍。当你服从保持正确的需要而不是遵循自己的投资策略来采取行动的时候，这是个可能发生的痛苦实例。

在长期投资中成为大赢家

以下 些原则通常对于那些寻求长期增值的投资者(价值投资者)或是希望利用主要的市场趋势的投资者而言比较有吸引力。

购买最优秀的基金而不要退出，直到大部分的优秀基金或者是整个市场都下跌。

购买高度有效的股票而不要将它们卖出，除非股价已经触及了25％的追踪止损点。

购买那些处于短期流动价值的2／3的股票(卖出一半以将你的全部资金收回)并且持有股票，直到下一个牛市开始变得价值高估。

购买一个地区中有很好的升值机会而且售价低的房产，这就是购买并持有策略。

运用现金流策略投资于房地产并且只要你有正的现金流就持有它。每年都对你的现金流做出评估。

所有这些策略的关键是将你的损失保持在很小的状态，并且如果你是正确的，那么就持有资产以获得大额利润。当你为获得长期利润进行交易的时候，你需要个策略使自己能够经受住可能发生的偶然的回跌而持有资产。

止损的有效方法

在瀚若星河的止损理论中最简单有效的是追踪止损，因为它可以使你在投资一上涨时就保有自己的仓位并且锁定收益。

当投资对象向有利于你的趋势发展时它也随之变动，但是当行情对你不利的时候它不会发生移动。这就是说你将自己的止损点设置在低于当前价格的25％，并且当股票价格到达新高点的时候，在当前股价以下的25％的价位继续持有。

基本原则四：明白风险和报酬之间的关系

接下来的基本原则让你能够在投资最初所承担风险数量的基础上理解自己的所有交易，我们称之为波动期望。这是一个需要理解的重要概念，因为它允许你把每一笔交易作为所含初始风险的函数来考虑。除非你理解了期望的应用，你所做的投资不会完全发挥出它的潜力。因此，当你学习这一有用的概念时会找到不少乐趣。

想像一下，当你打扫地下室的时候碰巧发现一盏灯。当你抹去灰尘，一个妖怪出现了。但是妖怪并没有给你愿望，它给你两个选择。在接下来的10年中，每个月的第5天你将旋转一个轮子(当妖怪说话的时候轮子就神秘地出现在你的地下室里)，并且根据你旋转的结果，你将得到或者不能得到这个月的一笔既定的金额。妖怪提供了以下的选择：

大多数人被概率大的选择所吸引(选择1)，正如他们被概率大的投资策略所吸引。例如，每一个星期我们会在自己的邮箱收到很多要约或者电子邮件要你购买让人难以置信的交易方法。他们都声称已经“解开了秘密”：70％、80％或者90％的时间能获得胜利。这种对高概率的偏见滋生了我们对保持正确的普遍需要，以及我们对利润的喜好，而不管其规模大小。

如果你选了第一个选择，你可能获得安慰，每5个月中平均有4个月自己能够获得一些现金；而对于第二个选择，你大概会能拿到钱的次数太少而觉得泪丧，你平均每20个月中仅仅能有一次获得现金。如果这是你的思考过程，你要记住妖怪承诺给你财富的期限是10年，即转动轮120子次，考虑到这一点，以及这样的事实――关键在于最

可能的结果如何，让我们看看这样一个数字等式。

为了测定每 种选择可以拿到的总钱数，只需要将每一笔财富乘以它发生的概率，然后把所有的值加起来以测定总的期望值。公式就像这样：

每个月平均得到财富=(可能性A的机会百分比×可能性A的财富数量)+(可能性B的机会百分比×可能性B的数量)

20个月的总钱数=每个月的平均钱数×频率(月数)

对于妖怪给我们的选择而言，计算如下：

你每个月会有更多的机会获得财富，但是平均钱数会更低。在10年结束的时候，选第一个选项，你所得到的钱不到100万的四分之一(准确地说是24万元)。

许多投资者掉进了高概率可选投资项目的陷阱，而不是选择利润更高的项目。作为一位投资者，你需要集中关注于什么在你的投资中最重要――利润――而不是关注那些让你觉得舒服和巧妙的东西，比如有多少次你是正确的。为了将你的思考方式从关注概率(成为赢家的百分比)向关注概率的定义(是否是赢家)转换，让我们来看看更多的例子。

想像一下，你刚刚全部得到了妖怪赠与你的10年横财。当你放好那盏灯，妖怪又出现了，并且告诉你因为你如此高尚，它将再给你一组选择作为离开的礼物。在下一个10年中，每个月你将把钱存入银行账户或者从账户中取出。这是一个很难的选择，但是如果不忽视数学它就不难!你的选择如下：

在10个月中有9个月获得巨额财富是很吸引人的，但是你必须每10个月承受一次巨大的打击。同时你要记住，这并不是一次性的交易，它会自我重复120次。所以我们感兴趣的是你选择的全部概率。让我们来看看这组选择的计算。

上面的数学计算再一次支持频率小的支付，你的耐心能够使你从妖怪手中得到额外60万元的奖励。

希望你已经从妖怪世界中回来了，具备了简单数学计算的良好基础，它是理解评估投资表现的一个重要工具所要求的。这个工具叫做期望，并且它能够在评估所有的投资项目中被使用，不管是短期的商品交易、股票投资、房地产，或者是你为了获得利润而有一定数量的资金风险的其他商业投资。期望的计算使用的是和我们用来评估妖怪所给的选择相同的数学方法。

基本原则五：理解投资频率如何影响你

当你知道了投资策略的期望，为了和其他策略进行比较，你还需要的其他信息就只有投资的频率了。每周或每年你有多少次机会必须使用策略呢？有些房地产投资策略一年只有两次或者三次机会。如果房地产策略的期望是25(你每承担1元的风险能够赚到25元)，并且你每年有两次机会；对于每一笔交易，你的风险是1000元。那么，你平均每年的收益率可以按照下面的方法计算出来：

期望×每年的机会×每一次机会的风险=年利润

25×2×￥1000=￥50000

现在我们将对高频率的股票交易方法做相同的计算。一天交易10次的方法，它的期望可能比较低，例如0．04。这种方法每个月交易200次，将它与上述房地产的例子相比较，我们能把每月的比率按年计算，把它乘以12，即年2400次交易。如果你每次的风险是1000元，那么计算一年的利润是96000元。

这样的比较突出了在一定时期内一个策略所提供给你的机会数量的重要性，尽管房地产策略的期望很高，但是它的低频率使它的利润要比期望低、频率高的股票交易方法更低。大多数高频率的策略要求你投入明显更多的个人时间，所以当你比较投资策略的时候必须考虑这点。同样地，高频率的策略通常会带来更高的交易成本，所以要确保你的计算也包括了这些额外的成本。

期望是一个需要理解的重要概念。它告诉你自己承担的每一部分风险，平均将获得怎样的报酬。当与一项策略提供机会的频率结合的时候，期望就会告诉我们策略的利润率。让我们作为投资者来关注策略的重要方面――利润率和报酬与风险的比率。

每个人都能实现财务自由

财务自由――对于每天朝九晚五、在职场上疲于应付的人来说是多么奢望的一件事，你能自由支配自己的时间来做你爱做的事情。一周里你能有至少30个小时的时间花在你的爱好上面。事实上，你将有一个新的兴趣――寻找交易和研究投资机会。

财务自由不是有钱人的专利，不是必须以高收入为前提，所以你不需要拥有了一大笔财产或者锤炼成“白骨精”才可以考虑它。而实现财务自由的难点恰恰在于你要养成一种习惯，正如有良好的作息习惯、饮食习惯才能保证身体健康一样，只有养成了良好的理财习惯才能实现财务上的健康。良好的理财习惯包括哪些?

在上面的部分我们已经点出了很多：比如定期整理自己的收入和开支，明晰什么是资产什么是负债；控制不必要的消费支出并将结余转化为可带来被动收入的资产；寻找适合的投资产品；在投资过程中设立止损点，执行严格的风险控制策略；理清风险和报酬的关系，适时转化投资组合等等。

当你把理财当作生活的一部分、当作一种习惯，你也会享受到控制消费冲动、保持精打细算带来的收益。如果你真的养成了良好的财务规划习惯，或者有意识的培养这种习惯，《钱经》可以负责任地说，你离财务自由已经不远了。

财务自由范文第2篇

对于这几年华商电器的快速发展，邓飞认为，大部分商从个体经营做到1500万元的规模，会遇到管理平台建设的问题；当规模达到3000万左右时，就需要聘请职业经理人，用团队管理公司，会涉及到授权的问题；规模再大时就会遇到利润体系的构建以及专业化的问题等。

从华商电器的经历看，当商的规模达到3000万元时，就具备了公司化运作的基本条件。首先此时企业自身的品牌定位准确，并形成了强有力的产品系列，拥有保持增长的潜力，为公司化运作提供稳定的规模支持。其次是拥有了相对成熟的渠道网络及新市场开发的能力。三是公司的组织架构已经成形，实现了部门、岗位的分工协作，为企业化运作提供了组织基础，并有了一定的人才储备。四是具备了一定的资金实力及盈利能力，具有了充足的运营费用。具备以上四个基本条件，引入职业经理人就成为商公司化管理关键的一步。

当然，并不是说企业具备了这些基本条件，引入公司化运作就能够水道渠成，每个企业所处的市场环境及公司成长的背景不同，企业自身的管理与监督机制以及职业经理人团队的市场运营能力起着非常关键的作用。人很重要，机制也重要，有了管理机制才能放权，老板才能够得到真正的“自由”。

邓飞认为，在商企业聘请职业经理人，完全放手之前，首先要健全自身的财务体系，必须实行全面的财务预算管理。作为老板，把主要精力放在市场的同时，一定要关注财务问题，要看得懂财务中对企业经营活动影响最大的几个报表—资产负债表、损益表、现金流量表、利润分配表。这样才可以了解、把握企业的

资产、费用、利润及资金流向和动态，不至于出现大的偏差。预算是通过对市场的预测，对企业经营目标进行量化分解，可以保障好企业的利润，形成成本对话机制。没有预算老板就没法授权，没有预算公司就没法发奖励。企业给管理层及员工的奖金该怎么分？分多少？这些必须要通过预算进行管理。

公司的预算主要依据销售规模、毛利率、费用比例、纯利润控制等将年度的各项经营目标进行分解。例如华商电器2012年的经营总目标是1.2亿，华商公司内部实行事业部制，包括泉汇来净水事业部、美的厨卫事业部、美的净水事业部，各事业部之间都是独立核算。在制定预算时，任务分解至各事业部，各事业部再提出自己的预算，汇总至财务部进行初步核查，最后报经营管理委员会审批。在预算确定之前会进行充分讨论，一旦预算被通过确定，就必须严肃执行。

有预算就可以通过绩效管理去控制日常的经营行为，让管理层和员工都知道，哪些事能干，哪些不能干。邓飞说，如果商老板不懂预算，就没办法授权。一个优秀的企业管理者不需要做太多具体的事，只要想着企业的战略方向就好。因此，实行预算制以后，老板要充分放权，不要过多的干涉经营，给予管理团队一个宽松环境。因为，财务总监是执行预算的监督者，经营中一旦超过预算，财务总监这里是通不过的。

客观来讲，预算制定起来并不是很难，真正难的是执行，特别是在刚实行预算管理的初期，在具体的执行中，都是老板自己把预算给了。因此，商公司实行预算制也需要一个循序渐进的过程。华商电器从2006年就开始实行预算制，最初两年都是半途而废。到2008年才真正严格执行预算，之后2009～2011年连续三年完全执行预算制，公司的费用控制准确率也越来越高。

千军易得，一将难求。有了好的预算机制，还要选对人并且要有留人机制。邓飞认为，自己企业现在的成功，就是因为选了一位德才兼备的职业经理人。他认为，选职业经理人不仅要有运营能力，最好有一定的资金实力，有现金投入到商的企业当中。不主张采取期权激励的方式，至少在公司成立的前二三年不易考虑期权激励的问题，当经理人已经为企业工作五年以上时，再考虑期权奖励的问题。因为，商企业本身的规模还是有限，有能力同时又有资源的人才，完全可以自己干一番事业，他们为什么愿意加盟你的企业，是因为他的付出与收益是相匹配的，可以达到他们心中的预期。因此，商企业在引入操盘型高级职业经理人时，合理比例参股权比高薪更有效。

对于奖励的比例是多少才能留住人才，邓飞认为，如果是经营规模在1亿元以内的商企业，用于管理层及员工的各种奖励占公司收益的20%是比较合适的，如果是创业型的企业，这个比例可能30%更有效，成熟型的企业15%的比例就可以。华商电器的成功之处也在于奖励机制运用的比较好。公司的经营管理层由股权和纯利润来奖励，销售层面靠销售绩效来奖励，且60%的奖励都要在年终来发，只要达成各项指标就可以拿到相应的奖励。如果一个普通业务人员，管理一个大区达到1000多万元的销售额，在华商公司年终就可以拿到10～13万元的奖励，这在哈尔滨是非常有吸引力的待遇。

华商电器实行债持股以后，员工的工作状态与之前都不一样，主动性和积极性非常高。今年华商电器又将参与债持股的员工扩大至导购员层面。导购员离职率比较高，当他们都愿意把钱放到公司时，肯定就不会轻易离职，这也使华商电器的团队稳定性进一步得到了加强。

财务自由范文第3篇

有调查发现，20岁～50岁的女性目前最想拥有的是“财富”，而过去10年最后悔没做的一件事情则是“没有做好理财规划”。可见现代女性愈采愈重视经济独立。

你是一个美女、才女还不够，想做一个独立自主的现代女性，你还得是一个“财女”――高财商的女性、你不仅要懂得赚钱，还要懂得理财，学会投资，为自己计划一个安全美好的未来。从现在开始，从消除自己对理财的误会和抵触做起，把自己打造成一个财务自由的新财女。

有以下这七大误区，阻碍我们成为理财高手，让我们逐一清除它们。

误区1　我不是理财那块料

不少女性对自己没信心，身为E世纪的女性，不但在经济能力上不输男性，在理财上也可以迎头赶上。只要肯多花一些心思，建立在理财上的信心，你会在理财领域表现得比男性更好。

误区2　我现在还年轻，还用不着理财

女性在理财上所犯的最大错误，就是太晚才开始理财，通常都是到了不得不做的地步才去面对理财的问题。

一般而言，女性的平均薪水较男性低。即使有退休金可领。因为职位多低于男同事，她们可领取的金额也会比男性来得少。因此，女性必须将理财的工作当成生活的一部分，积极追求财富的增长，才能让自己享受优质的生活水平。

误区3　我只把钱存在银行

有不少女性不相信自己的能力，思想保守，甚至对理财心存恐惧。有调查显示，一般女性最常使用的投资工具是储蓄和保险。这样的投资习性可看出女性寻求资金的安全感，却可能忽略了“通货膨胀”这个无形杀手，不仅可能将利息吃摔，长期下来可能连老本都不保。

误区4　会员卡消费节省开支

女人时各种会员卡、打折卡可谓情有独钟，许多情况下用卡消费确实省钱，但有些时候用卡不但不能省钱，还会适得其反。

有的商家规定消费必须达到一定数额后才能取得会员资格，如果单单是为了办卡而突击消费的话，就不一定省钱了；还有一些美容的会员卡，以超低价吸引你缴足年费，可事后要么服务打了折扣，要么人去楼空，让你的会员卡变成废纸一张。

误区5　能挣钱不如嫁个有钱老公

有的女性把未来寄托于找个有钱的老公，却忽视了个人创造、积累财富能力的提高；有的则凡事依赖老公，认为养家是男人天经地义的事情，自己只要管好家就行了。

记住。爱情和婚姻不是你放弃个人财务自主的理由。不要通过婚姻来解决自己目前的经济状况，因为不稳定的婚姻。不仅使你失去金钱。还将使你失去爱。

误区6　随大流避免理财损失

大多数女性常常跟随亲朋好友进行相同的投资，却忽视了自己的财务需求或者忽略了对所投资的品种进行盘根究底。由于采取了不适当的理财模式，反而造成财务危机。

误区7　我总爱血拼，根本攒不到钱

女性大都有购物的嗜好与冲动，这是导致许多女性个人理财失败的重要原因。

如何控制购买欲?首先。在选购东西的时候，要慎重考虑自己目前是否真的需要这件东西，假如这件东西目前不需要，那就坚决不要买它，哪怕它的价格非常优惠。因为家里很多束之高阁的东西就是由于这样的诱惑才被买回家的!

其次，身上不带过多的现金是控制随意花钱的好方法。控制了钱包，在某种程度上就能控制肆意膨胀的消费欲。

财务自由范文第4篇

达到与超过财务自由线，意味着你基本上有了一辈子花不完的钱，或者说你想要的基本上能用钱买到，除了永生。那么在达到财务自由线以后的人有怎么样的改变呢？

很重要的，他们将不再是挣生活，或者为了挣钱而过度消耗自己的生命，尽管某些从奋斗中来的财富人士还保留节俭与勤奋的习惯，但是他们在眼见与做法还是发生了某些重要的变化。而最重要的变化就是超过了他们当下。

这种超过从两个维度上显现出来：一个是时间，这种时间观是财富自由人士更可能会后瞻性地关注祖先、历史、传统文化、收藏古物，或者前瞻性地支持科学、寻求克服重大社会问题的另类方式、用私人公益方式寻求社会进步与支持更还的替代性创新，所以财富自由人士更可能变成历史热心分子与未来学支持者。

二是空间，这种空间表现为对于异域、异业、异国与异度的兴趣与探索，也就是说人们开始对于其他专业知识、其他行业的跨界、异国文化与宇宙其他星球可能的新知识产生兴趣，进行学习、探索与投资相关事务的行为，这意味着财富自由人士的知识与经验范围就超越了生存意义，而到达更多的个人与社会发展领域，甚至二次创业、三次创业、移民、探空与学习新技能都带有明显的相关色彩。

因此在财务自由线上下会有重大不一样的三观：财务自由线的生活是拘谨的，而且把拘谨与实用作为习惯甚至伦理，认为致力实用的花费才是合理的，否则就是浪费与毫无意义，而结果导致人们在陈旧的生活模式里面消耗了生命的精力，当然在你见识与欲望有限的情况下，这样的拘谨对于社会稳定是有益的；但是，我们真正的见识机会与基于见识的爱好选择，是因为财务自由线的达到而被充分解放的，这时我们对于品味、价值、意义的标准认识产生了重大的差异，这正如我们在地面与空中看待事物可能有的差异一样。

当然认识与实践是非常不同的，因为知识意义上的认识大半是间接的了解，而经验才是直接的体验与选择，这样的体验与选择塑造了不一样的风格、做派与品味，而且会形成具有文化特色的群体模式。

财务自由范文第5篇

中国市场是今年全球投资界最为看好的市场之一。但在实际市场运作中，A股并没有给投资人带来喜悦。在不到一个月的时间里，已有数次日跌3%的黑色行情了。截止1月20日，追踪沪深300指数的嘉实300，跌幅5%；追踪50大蓝筹的50ETF，跌幅3.8%；追踪中证500指数的南方中证500，跌幅竟达8.2%。

而同期类似南方500的JF大中华中小企业基金，升幅3.8%；追踪H股指数的恒生中国H股指数基金，升幅1.2%。如此一比，内地投资人应当明白，全球投资界看重的中国市场应当是在哪里吧？即使看好和投资中国市场，海外的相关基金更值得关注。

投资理财与快富、暴富还是有所区别的。海外把能否达到财务自由，看作投资理财成功与否的一个标志。财务自由如以金钱多少作衡量，大致以分为三个阶段。

第一阶段是财务保障，储备半年薪水的金钱，以备不时之需。该笔钱不能动用，只能放在银行里，随时可以提取。第二阶段是财务安全，储备1年薪水的金钱，不会因工作变故或家中有急，基本生活有所影响。第三阶段才是财务自由。要达到这一目标，至少要储备150个月薪水的金钱，才能衣食无忧，不为金钱烦恼。

150个月的薪水够吗？不妨算一笔账。如把150个月的薪水投资债券或蓝筹股，每年平均约有3%至5%的回报，1年的总收益就等于目前4.5至7.5月的薪水，也就是每个月约有现时收入的37.5%至60%作生活费，这对于一个退休者或宅人，生活应该很不错了，如果收益再提高一些，收入则更多，生活则更好。当然，有投资者希望退休以后每月收入与现在相等，如以每年5%回报计算，则需储备240个月的薪水。

人的工作时间是有限的，财务自由的金钱数量却是刚性的，或150个月或240个月薪水。如果，投资理财得当，则会早1月，早1年，抵达财务自由的彼岸。寻找超过年均收益5%的投资标的，就是投资理财的出发点。

当然，市场是波动的，市场是牛熊转换的，任何市场预测又是受嘲弄的。因此，只有借助定投这一最基本的投资方式，才有可能早日实现财务自由。

海外投资界用数理模型对定投进行过研究，做好定投至少有四项注意：

一、无论选择哪天扣款，只要做中长期定投，超过36个月，选择哪天均不会有显著的差异，投资人可选拿工资的次日供款。

二、定投既可每月一次，也可二月或一季一次，特别是定投交易所基金（ETF），因无法像银行或基金公司那样可固定金额、时间扣款，均要靠自己在交易时间买入，且金额又是有多有少，这给投资人带来操作难度。如每月定投改为二月或每季定投，只要是长期投资，收益也是差异不大的，这一方法甚至可以运用到定投蓝筹股，一季、半年，一年定投一次。

三、不断调整定投金额，对抗通胀。通胀随着岁月增长。30年前买1根油条仅花4分钱，如今要付出2至3元。如定投金额不作调整，财务自由将会被通胀吞噬。定投金额须随着CPI进行调整，或1年一调，或半年一调，还可随自己薪资上升调整。

四、定投无法降低风险。不少投资人对定投可能有误解，认为定投可以降低风险，其实只要定投的市场没有赢利机会，定投只能取得平均成本，并不能带来赢利。以嘉实300指数基金为例。2010年该基金年亏损12.9%，如以每个月的首个交易日作为定投日，以12个月定投的平均成本计算，年亏损12.49%。这足以说明定投无法减轻亏损。要规避风险就不能把所有的鸡蛋放在一个篮子里，也就是只定投一个市场，而是要钱进海外，进行全球资产配置。

财务自由范文第6篇

新闻链接1：

MSN中文网（cn.省略）与艾瑞市场咨询共同宣布了《中国白领网民工作形态研究报告》。该报告结果显示：多数男性白领首选1000万以上才能够达到财富自由，而多数女性白领网民的财富自由观也达到500万元。总体来看，全体白领网民当中半数认为拥有500万-1000万才能够达到财富自由。

从专业理财的习惯用语上，上面提到的“财富自由”更多应该被表述为“财务自由”。大多数白领网民认为拥有500万-1000万才能够达到财务自由，女性比男性的财务自由观稍低。

“1000万元这个数字，是从国内10万名网民的调查中得出的数字，我个人感觉：这反映出了国内网民有着非常深的不安全感”，MSN中文网执行出版人兼总编辑刘书女士认为，目前国内大多数白领人群是达不到这个数字的，“现实跟我们的理想存在着巨大差距”。

为什么有这么大的差距？刘书告诉我们，是因为我们现在所处的职业环境、外部的经济增长和不确定的因素，或者说国家对于从业者的职业、养老等保障系统还不是很健全，导致了普遍国内的白领缺乏安全感。

“这其实反映出来一个很大的社会问题，社会的结构问题”，刘书说：我们正处于一个经济高速增长的时代，几乎每一个对自己都有很高的期望值，同时你所处的环境让我们很难快速积累起这些财富。其实一半人对职位安全感都有很大的问题，我能不能保住这份工作，这都是一个问号。

但理财专家普遍认为：这个1000万元表面上看似乎“很不合理”――估计太高了，但是实际上分析起来“它也是合理的”：

首先，大家都知道有句话现在非常流行，“跑不过刘翔不要紧，但一定要跑过CPI”，CPI国内11月份是6.9%，猪肉的价格上涨是56%，实际上我们正处在一个高通货膨胀率的时代。因此，若干年后的1000万元并非是天文数字。

其次，就是人们基于对养老问题的担忧。当现在的白领们到自己70多岁的时候，实际上将要面临一个严重的问题――中国的“421式”家庭问题，那个时候养老问题就将全面爆发，每一个孙子辈的夫妇两人，要面对多少个老人，他们应该照顾哪个老人合适？能不能照顾得过来？所以说，这1000万元的目标也是合理的。

“我看了这个报告之后，心情还是很灰的，其实我也是调查里的一员”。刘书最后认为：国内白领人群在职场的处境，其实是非常尴尬的。因为他们认为自己是白领，是办公室里的一群精英，就认为自己应该是有房、有车，属于对自己的未来期望值较高的人群。但在现实中，白领实际上是职场的“流动生”，1000万元是非常难挣得――这就是职业人群非常尴尬的境地。

新闻链接2：

最近，在业内引起广泛关注的中国首个寿险指数“恒安标准寿险指数研究报告”中，有几项数字颇耐人寻味：

对于“社会保障能满足退休后的经济需求”一项调查中，回答“不同意”的人数比例为26.2%；回答“不好说”的人数比例为54.3%。

对于“我的家庭收入每年都会增长”一项调查中，回答“同意”的人数比例为39%；回答“不好说”的人数比例为43.6%。

关于“帮助家庭防范可能出现经济困境的最好解决方式”一项调查中，所占比例人数最高的前三位选择分别为：充足的储蓄（64.3%）、理财投资（19.3%）和人寿保险（11.7%）。

当我们看到“充足的储蓄”依然占据被调查人群的大多数选择时，就可以知道：“有想法，没办法”或者是“有焦虑，不行动”，应该是目前国内白领人群理财现状的最贴切描述。 理财专家告诉我们：美国很多家庭财富的积累方式上，除了家庭成员的工资收入一块外，还有更为重要的一块来源――理财投资。而目前中国家庭中，绝大多数的收入来源几乎都是依靠工资收入。

财务自由范文第7篇

张女士目前有活期存款10万元，一年期定期存款30万元，某中小盘股票15万元。共有3套房产，其中房产A和B系2005年旧城拆迁改造时获得。房产A约70平方米，用于自住和经营小水果摊，市值210万元。房产B约80平方米，用于出租，市值260万元，月租金3500元。房产C系2007年张女士夫妻贷款购买的郊区住房，约100平方米，购买时首付20万元，贷款70万元，贷款期限20年，年利率5.5%，按月等额本息还款，目前市值200万元，也用于出租，月租金2500元。

张女士年税后收入约2.4万元，李先生年税后收入约2.4万元。张女士年生活支出1.2万元，李先生年生活支出1.8万元，房产C每年需要还贷款58576元。

张女士夫妻身体健康，均没有购买任何商业保险，只享受最低社会保险。夫妇二人希望60岁退休，退休后维持当前生活水平。此外还希望退休后前10年每年安排5000元的旅游支出。预计张女士的终老年龄为85岁，李先生的终老年龄为80岁。

财务状况分析

表1和表2为张女士家庭资产负债表和收支储蓄表。通过家庭资产负债和收支情况分析，张女士的家庭财务状况非常好，储蓄率达47.21%，自由储蓄率达31.73%，生息资产比率接近70%，资产负债率仅8%多一点，特别是财务自由度达到了119.34%，已经实现了财务自由。

理财建议

根据对张女士家庭的上述情况分析，提出以下理财规划建议。

保留合适的紧急备用金

夫妇二人一般会有持续的现金收入，建议留出4个月左右的生活支出紧急备用金约1万元。这部分资金可以活期存款方式留存，也可以购买货币基金或者超短期的银行理财产品等流动性强、收益相对较高的资产。

投资规划

目前张女士家庭资产中，除去1万元备用金，剩余资金的规划可以从3个方面入手。

从较长期来看，鉴于李先生年龄渐大，且自身条件并不很适合投资股票，应该逐渐从股市抽出资金，并投资于由专业机构操作的公募基金等产品。该项投资约占55万元总额的27%。

张女士偏爱房产和存款，但存款收益太低，特别是中短期存款，甚至不足以应对通胀。考虑到张女士家庭已实现财务自由，建议将5万元放在中短期存款中，其余部分可投资于银行中长期理财产品和债券类基金，以博取更高的收益。根据张女士的年龄和风险承受能力等因素，建议组合投资报酬率在5%左右。按此预估，9年后张女士退休时，可积累资金约60万元。

张女士家庭年自由储蓄约4.1万元，在当前没有其他大额固定用途的情况下，可以用来进行长期投资。建议按月进行基金定投，每月可投3400元，投资品种可以用混合基金和债券基金组合的方式。假定组合投资报酬率6%，则9年后张女士退休时，可积累资金约48万元。对此部分资金，除了基金定投外，也可以考虑黄金积存等方式，或者建立基金与黄金的组合定投方式。

房产规划

张女士根据自己的经历，断定只有存款是安全的，只有房子是赚钱的，她一直后悔当初没买更大一点的房子。最近，张女士隐约感觉房价又要报复性上涨，又计划到远郊贷款购买一套小房子。张女士目前已有3套房子，其中一套自住，另两套出租，而且实现了以房养房，即两套房产的租金收入能够超额应对住房贷款支出。考虑到张女士已有多套房产，而房产作为一种高风险资产所存在的流动性差等缺点、国家对房地产市场不断的严厉调整政策以及张女士夫妻二人年龄渐大等因素，建议张女士最好不要再投资房产。而且按照张女士的规划，夫妻二人计划60岁退休，退休以后，将不再有工作收入，但此时房产C尚有贷款未还清，通常情况下，贷款最好在退休前全部还清，还贷款需要较大一笔资金，这会加大财务负担。

养老和旅游规划

张女士夫妇希望60岁退休，退休后维持当前生活水平。此外还希望退休后前10年每年安排5000元的旅游支出。预计张女士的终老年龄为85岁，李先生的终老年龄为80岁。目前，张女士每年生活支出为1.2万元，退休后保持现在生活水平，假设通胀率为3.5%，则退休当年的生活支出应为16355元，退休后生活25年，则退休当年共需要资金约27万元。李先生每年生活支出为1.8元，退休后保持现在生活水平，按3.5%的通胀率，则退休当年的生活支出应为23703元，退休后生活20年，则退休当年共需要资金约33万元。张女士希望退休后前10年每年安排5000元的旅游支出，按3.5%的支出上涨率，退休当年需要6814元，按支出10年，退休当年共需资金约6万元。

夫妻二人退休需求加上旅游支出合计约66万元，该计算均未考虑退休后的投资报酬率。如果考虑，所需资金会更少。从前面的投资规划看，从现在开始，张女士夫妻二人仅存款和每年的自由储蓄的投资积累，到退休时就达到了108万元，所以完全能够满足退休后的生活需要。

保险规划

虽然张女士生息资产和资产净值较高，目前并不产生危险保障缺口，但张女士一家除最低社保外，没有任何保险。张女士夫妻即将步入老年，且尚有贷款未还清，一旦发生较大风险，将给整个家庭带来较大损失。

建议张女士一家购买合适、足额的保险，且应及早规划和购买，随着年龄的增长，可供老年人选择的保险越来越少，即使可以买，保险费用也较年轻人要高得多，而保额却相对较低。根据张女士家庭的实际情况，建议购买住院医疗保险、重疾险、意外伤害险和定期寿险等，其中定期寿险保额应包含房产的贷款额部分。