杨凌农业科技企业融资问题研究

[摘要] 杨凌农业高新技术产业示范区是中国唯一的国家级农业高新技术产业示范区,辖区内的农业科技企业数量多,资金需求强烈。通过走访杨凌一些农业科技企业,了解当前企业融资需求与所获得的金融支持情况,从企业、金融机构、信用担保体系等角度剖析杨凌农业科技企业融资难的原因,并有针对性的给出相关对策与建议。

[关键词] 杨凌农业科技企业 融资 担保

杨凌农业高新技术产业示范区是1997年7月成立的中国唯一国家级农业高新技术产业示范区。经过10多年的发展,杨凌逐步形成了生物制药、绿色食品、环保农资和农牧良种四大特色产业。目前,入区注册企业有一千余家,其中90%是农业科技企业。

一、杨凌农业科技企业融资需求的主要特点

据调查,杨凌农业科技企业几乎全部反映生产经营存在资金缺口,并且缺口较大,主要原因是建设、项目投资以及新产品开发的资金需求量大,其次是由于日常生产,设备更新的资金需求。

杨凌农业科技城发展时间较短,多数企业尚处于创业期或成长期,规模小,产业链未形成。而且,杨凌缺乏实力雄厚的大企业,除了博迪森、杨凌生物2家企业通过上市募集资金外,其余多把银行贷款作为其首选融资方式。调查表明,绝大多数企业认为获得的银行贷款金额和贷款期限与企业的实际需求不匹配,已获得的贷款以中短期为主,缺乏长期贷款,无法及时取得信贷资金的主要原因是企业不能按照银行规定提供有效担保和抵押。

二、杨凌金融机构的金融服务情况

目前,中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行均已在示范区设立了支行。除了这4大国有商业银行,区内还拥有2家城市商业银行、1家农村信用联社(下辖7个农村信用社)、1家证券公司、1家风险投资公司和2家担保公司,5家保险公司。2009年8月中国农业发展银行杨凌分行开业,至此,杨凌基本拥有完善的金融服务组织体系。

为了支持杨凌企业发展,中国人民银行西安分行早在2001 年就专门印发了《关于加强和改进杨凌示范区金融服务的实施意见》。2010年1月12日,国务院出台了《关于支持继续办好杨凌农业高新技术产业示范区若干政策的批复》。2008年6月,示范区管委会与省国开行、农发行、工行、中行、农行、建行、信用联社、东亚银行、招商银行9家银行签署了超过130亿元的战略合作协议。2009年12月长安银行、邮政储蓄银行陕西省分行分别与示范区签订战略合作协议,计划在未来三年内向杨凌提供20亿元信贷支持,支持杨凌重点企业和重点项目发展。今年3月30日,示范区管委会与中国农业银行签署战略合作备忘录,农行在今后5年内,原则上向杨凌重点建设项目、重点产业、重要基础设施建设提供50亿元人民币意向性信用额度。

三、杨凌农业科技企业融资难的原因分析

由上述资料可以看出,示范区的企业发展资金供给在宏观调控政策上是充足的。然而据调查,资金缺乏一直是制约杨凌农业科技企业发展的首要问题。也就是说,银行的资金供给与企业的资金需求之间缺乏有效的沟通和转化机制。

1.企业自身的原因

杨凌大部分农业科技企业是股份合作制或民营企业,多以科技人员专利入股、专利拍卖等形式创立,以家族经营、合作经营等方式发展起来。虽然这些企业大多科技含量高,市场前景好,但也面临经营规模小,自有资金有限的困难。有的企业从项目启动就面临资金短缺,难以滚动发展和自我积累,能够为融资提供的抵押物较少。还有部分企业扩张过快,极易导致资金紧张,加重融资困难。另外,被调查的企业绝大多数存在管理水平低下、财务管理不规范的问题。很多中小型企业没有建立现代企业制度,资金使用随意性大,经营行为趋于短期化。这部分企业财务数据失真,银行很难掌握其真实的资金运作和生产经营情况。还有部分企业信用观念差,尤其是小型企业之间合同履约率低,逃避债务和制假售假等失信现象时有发生。

2.金融机构的原因

第一,由于杨凌特殊的行政背景,只有农信社作为一级法人有一定自,其余金融机构都属于县级建制并受到上级银行的牵制,在信贷计划、规模和授信额度上不能满足杨凌众多农业科技企业的贷款需求。据调查,杨凌各商业银行的贷款权只有20万元以下的质押贷款权,其余贷款审批权限全部上收。贷款权的高度集中与杨凌企业贷款户多、需求量大的实际情况不相符。贷款手续复杂,审批程序多时间长,难以满足农业科技企业临时性、季节性的融资要求。

第二,农业科技企业信贷的激励约束机制不完善。涉农行业盈利率低、风险大、投资回收期长,加之大部分商业银行缺乏为农业发展提供帮助的服务意识,基层银行不愿向涉农企业提供贷款。另外,由于信贷人员是具有个人私利行为的“经济人”,多数银行又没有设计专门针对农业科技企业贷款风险暴露周期短、单户风险大等特点的免责条款,信贷人员在承担风险的同时未获得对等的奖励,导致信贷人员对农业科技企业畏贷、惜贷。

第三,现行的贷款政策和单一的信贷产品,限制了对农业科技企业的信贷投入。现行贷款政策条件下,由于农村中小企业的地产、房产无法流通的特殊性,致使融资中的农村中小企业不能提供有效的抵押担保物,制约了信贷的获取。另外,现行的贷款政策对担保和抵押有许多严格的要求,若其不能提供达标的担保或抵押品,那么从银行贷款就几乎不可能了。杨凌农业科技企业对固定资产建设和产品研发的资金需求量较大,而银行的信贷产品主要是流动资金贷款等短期小额贷款或者针对大项目大企业的长期贷款,缺乏为中小型企业服务的长期贷款产品。农业科技企业对资金的需求存在季节波动性,因此不同类型农业科技企业资金流动情况是不一样的,银行在利率规定与还款方式上,没有针对不同类型企业设计出个性化、多样化的产品。从调查情况看,杨凌农信社对农业科技企业的扶持力度最大,然而农信社资金实力和监管力量有限,单靠农信社的支持,杨凌农业科技企业难以得到强有力的帮助。

3.杨凌信用担保体系仍较薄弱,融资担保能力有限

据调查,无有效资产抵押和找不到合格的担保人是杨凌农业科技企业贷款难的主要原因。那些遇到困难的企业大多需要通过担保机构担保后才能从银行融资。杨凌信用担保体系是2008年开始建设的,现在处于起步阶段。该体系主要由示范区中小企业信用担保公司、金泰投资担保公司2家机构组成,目前存在三大问题:一是担保能力、放大效应有限。示范区中小企业担保公司虽然从事涉农中小企业担保服务,因其是由示范区管委会独资设立的,资金实力有限;金泰投资担保公司则是以具有相当规模、附加值高的企业为担保对象。二是缺乏科学的管理制度及评价方法。对被担保企业的调查评估人为因素影响较大,对企业的财务状况和经营状况的评价缺乏统一口径、统一量化指标,难以对担保企业做出科学的评估。三是风险防范与控制机制不健全,损失补偿办法不细化。在这种情况下,若企业违约,风险就会直接转嫁给担保机构,而杨凌的商业担保机构规模小,担保实力和自身抗风险能力有限,这样风险就极易传递给银行。

四、对策与建议

1.农业科技企业应引进现代企业管理制度,规范财务管理

要通过现代企业制度加强企业管理,合理安排和使用资金,提高资金使用效率,完善财务管理制度,提高财务信息质量、增强财务信息透明度,从而实现信用水平和融资能力双提高的最终目的。

2.扩宽社会融资渠道,逐步改变企业过分依赖银行贷款的融资格局

国内有很多大企业主拥有大量资金但缺乏投资渠道,杨凌可以利用政策优势和加大宣传来盘活这些民间资本发展杨凌经济。例如可以建立以民间投资为主体的风险投资体系,鼓励组建民间投资公司和互助投资基金;成立村镇银行、小额贷款公司;发展典当行业等。还可以通过引导优质企业运用货币市场新工具、建立杨凌产权交易中心等途径实现社会融资多元化。由此建立民间金融与正规金融互补共存的金融体系,利用民间资本流通活跃的特点来发展杨凌的区域金融市场。

3.财政支持、政府引导,帮助农业科技企业走出融资困境

政府应加快设立现代农业私募股权基金、农业科技创业投资基金,推动杨凌农业科技创新和成果转化。还可以由财政出资设立农业科技企业发展基金,主要用于农业科技企业的贷款贴息、企业资助、技术创新及出口补贴等。另外,减免税的对象应从企业扩大到担保公司和银行,对涉农担保和涉农贷款进行税收优惠。对有上市需要的企业,应加大其前期辅导培育力度,鼓励企业为迎接“新三板”做好准备。

4.改变金融机构经验理念,拓宽服务

商业银行对涉农企业融资存在体制性歧视。虽然农业发展银行已经进驻杨凌,但单靠政策性银行的力量不足以满足杨凌农业科技企业的整体发展要求,仍应高度重视商业性银行对于农业科技企业建设发展的作用。另外,由于杨凌是国家级农科城,农业科技企业发展在政策上具有倾斜度,商业银行也应抓住这个机遇,在为企业提供金融服务的过程中实现互利共赢。首先银行要变化思路,加强对中小企业、自主创新等项目的金融服务。在服务过程中,应进行相关的调查,加强对企业所处行业的了解,深入调查企业的经营状况,尽可能了解资金需求方的全面信息,根据不同农业科技企业资金运动的不同特点,允许利率浮动,允许还款期限灵活。

5.强化金融产品创新,探索新型信贷方式

据调查,目前杨凌各商业银行对申请贷款的农业科技企业要求抵押物和第三方担保,这种常规的贷款途径对杨凌大部分企业来说难度较大。创新金融产品具体来说,就是注重利用信托计划、委托贷款、理财产品、资产证券化以及贸易融资产品创新等手段给农业科技企业以更多合理的资金渠道。此外还应探索新型的信贷方式,如尝试采用生物资产、无形资产(知识产权、产品品牌、技术成果等)作为抵押品;设立农业科技企业贷款还贷付息专户;提供“买方信贷”等。

6.加快担保体系建设,提高风险防范能力

涉农项目建设期长、投资收益低、风险大,许多银行在贷款投放上都持谨慎态度。因此,要缓解农业科技企业贷款难和银行业难贷款的矛盾,就要加快担保体系的建设。据调查,杨凌农业科技企业的担保需求每年不断增加,而担保公司从资金实力和抗风险能力上都十分有限,担保公司要做大做强,就要积极拓宽资本金的筹集渠道,引导鼓励民间资本进入担保市场,不断充实自有资本金。担保机构应制定适合被担保企业的行之有效的评价体系,细化损失补偿办法,完善再担保机制。应当鼓励保险公司为担保公司开展再保险业务,保险公司资本雄厚、风险控制有效,担保公司若能获得其提供的再保险,就能够降低风险,提升担保能力。另外,担保机构应加强与银行的协作配合,形成风险分担机制,根据企业素质差异,确定不同的放大系数,增强防范债务违约风险的能力。

7.成立农业科技企业联保小组

企业之间能够相互担保,是基于对市场的把握、经济实力的知根知底和多年交往形成的友谊。企业联保可解决单个企业贷款担保能力不足的问题,还可以分散银行授信风险,为其增加信贷额度提供必要基础,是一种互利共赢的银企合作模式。同时,企业间性质、设备类似,市场可以共用,被担保企业经营一旦出现重大失误,能以设备折抵,这样担保企业风险、银行风险均降至最低。

参考文献:

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[4]苏名望:"联保贷款"助推涉农中小企业发展[J].广西金融研究, 2008(12)