论快消品行业供应链融资业务

摘 要 本文针对快速消费品行业下游企业多为中小企业，通过供应链融资业务解决下游企业融资问题，同时实现对核心企业销售规模扩大的目的. 因此从某种意义上说，供应链融资就是面向中小企业的金融服务。本文重点论述对核心企业下游企业的融资业务。分别从资金来源、风险角度、核心企业责任、贷款卡、存货安全问题、额度管理及贷款周期、贷款利率及保证金制度、银行放款、贷后管理等角度论述融资业务。

关键词 快消品 供应链 融资业务

中图分类号：F830.39 文献标识码：A

供应链融资是指银行或其它金融机构通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。由于供应链中除核心企业之外，基本上都是中小企业，因此从某种意义上说，供应链融资就是面向中小企业的金融服务。本文重点论述对核心企业下游企业的融资业务。

资金来源可以包括银行、信托、融资公司等机构。银行的资金相对是成本最低的，但在日后实行利率市场化以后，银行对小企业的资金成本有可能会升高，同时银行的手续也是最严格的，对财务报表的要求也比较高。信托、融资公司的资金一般来自于银行或民间投资人，这样资金成本相对较高，但办理手续比银行相对简化。

风险问题，天底下没有一个投资人不担心风险问题的，但供应链下游企业多为商贸型中小企业，一般不具备比较有价值的固定资产，他们的资产多为流动资产，金额最大的就是存货。所以此类融资行为，金融机构关注的焦点就是存货。但是存货的可变现价值不是一成不变的，特别是快消品行业，产品一般都有一定期限的保质期，如果一旦出现货物动销不好，货物周转缓慢的情形，则存货应充分计提跌价准备，此时金融机构将会面临风险。虽然有这方面的影响，但是金融机构还应充分依赖的就是核心企业信用价值，核心企业对供应链系统的管理程度。

核心企业的责任，核心企业一般是供应链融资业务的组织者，为下游企业解决资金周转问题，同时通过自身对下游企业的了解及管控对银行贷后管理提供相应的辅助功能，核心企业一般不会在合同中明确自己有担保责任，但可以向银行等金融机构承诺承担相应自身产品的回购义务，即当出现借款企业失去还款能力时，同时仓库中保有大量核心企业的产品，此事核心企业有义务对产品进行回购或将产品转移给另外的经销商，这样相应产品的回购款将用于偿还银行贷款。核心企业另外一个责任就是要公开透明的向贷款机构提供相应的数据服务，比如借款经销商的进货情况，市场表现情况，经销权的更替情况，经销合同签署情况，核心企业内部对该经销商的评级情况。当借款经销商出现异常情况时，核心企业有责任第一时间通知银行等金融机构，以使借款机构提前控制风险。

有贷款需求的经销商需提前办理贷款卡，凡需要向各金融机构申请贷款，办理承兑汇票、信用证、授信、保函和提供担保等信贷业务的法人企业、非法人企业、事业法人单位和其他借款人，均须向营业执照（或其他有效证件）注册地的中国人民银行各城市中心支行或所属县支行申请领取贷款卡。办理业务前，金融机构必须凭贷款卡登陆《企业信用信息基础数据库》进行借款人资信情况查询；业务发生后，应及时在《企业信用信息基础数据库》进行登记。

下游企业的仓库安全问题，为了应对火灾、洪涝等自然灾害，下游贷款企业应对自己的仓库及货物上相应的财产险，以防万一。贷款企业应定期上报自己的库存进销存报表，金融机构认为有必要时可以上门实地盘点库存，或委托三方服务公司实地确认，这样可以免除银行等金融机构的后顾之忧。

额度管理及还款周期，银行等金融机构在收到贷款企业的各类支持材料后判断借款企业自身价值后，同时通过核心企业了解企业经营历史、经销渠道、销售规模、销售趋势、企业信用评级后对贷款企业确定贷款额度，因快消品行业特点，产品周转时间快，故在可用额度内，贷款企业可以随借随还，并且计息是按实际借款额及天数按合同约定的年利率进行计息。一般贷款周期为3—6个月，提前还款也不会产生相应的违约金。

利率确认及贷款保证金额制度，银行对中小企业贷款一般实行基准利率上浮一定比例的模式确认，在供应链融资业务中主要根据核心企业的信用情况及管理水平确认上浮比例，一般大型核心企业上浮20%—30%。银行一般针对中小企业贷款实行保证金制度，即借款企业先按贷款金额按一定比例上交相应的保证金给到银行，比例一般是借款额的30%，然后银行再行放款。这样变相扩大了贷款利率及融资成本，应引起足够的注意。信托及融资公司一般可以没有此保证金制度，但是贷款利率比银行略高。

银行放款，各项审批事项结束后，银行按借款人要求打款时间及金额进行放款，但此款项只能打到核心企业银行账户，以保证资金安全。核心企业在收到款项后，可以安排对借款经销商安排订单及发货，并且将相应发票复印件传真借款机构。

通过供应链融资业务最终实现了核心企业、经销商、金融机构三方共赢的局面，解决了核心企业的拓展销量、、回款、应收账款等问题。扩大了经销商的经营规模与市场占有率，通过财务杠杆原理提升了利润金额。银行等金融机构拓展了业务渠道，充分利用了手里的资金价值，最终获得资金回报。

（作者：毕业于人民大学会计学专业，获得学士学位。现任职于中粮集团公司下属中国食品北部管理中心财务部，10年快消品行业财务管理经验，中级会计师职称，多次获得公司奖励，在推动流程制度建设，系统建设方面做出重要贡献）