异质性企业贸易理论的实证研究综述

【摘要】异质性企业贸易理论以企业在生产率方面存在差异作为分析切入点，从微观层面分析了异质性企业的国际化路径选择。本文比较全面地涵盖了该领域的国内外最新的实证研究。通过对文献的梳理发现异质性企业贸易理论需要完善的方面。

【关键词】异质性企业 出口贸易 FDI

一、引言

传统的国际贸易理论往往从产业的角度出发，强调产业间的分工，假设企业、产品同质，市场完全竞争。随着国际分工及专业化生产的深入，学者们利用企业微观的数据实证研究发现，即使在同一产业内，企业在生产率、规模等经济特征方面都存在着显著的差别，这些现象不能用传统贸易理论和新贸易理论解释。以Melitz（2003）为代表的异质性企业贸易理论认为，企业在生产率方面的异质性决定了企业的国际化路径的选择，只有生产率较高的企业才能进入出口市场，而生产率较低的企业只能选择为国内市场服务甚至退出市场。随后来自不同国家的实证研究证明了这一结论。本文首先阐述异质性企业贸易理论产生前的实证文献，接着对理论产生后的实证文献进行综述，比较全面地涵盖了该领域的国内外最新的实证研究情况。本文的研究目的是为日后的研究提供研究思路。

二、前期实证文献

Bernard和Jensen（1995）、Bernard和Wagner（1998）、Clerides et al.（1998）等分别利用不同国家的数据进行研究，这些前期文献的总体结论是产业内企业在规模、生产率经济特征上存在着显著差异，企业出口与其生产率存在较强的相关关系，出口企业的生产率要高于非出口企业。传统贸易理论、新贸易理论模型都假定企业同质，无法解释企业在生产率、规模等经济特征上的差异，这就导致以探讨企业的差异及出口决策行为的异质性企业贸易理论的出现。

三、国内外实证研究综述

异质性企业贸易理论模型形成后，出现大量利用各国微观企业层面数据所做的实证研究。

（一）出口贸易选择

国外关于异质性出口企业的贸易选择问题的研究结论大体是生产率较高的企业倾向于出口。代表性研究如Baldwin（2005）以Melitz（2003）的模型为基础，分析出口企业、国内企业和不生产企业这三种类型企业生产率的差异，发现生产率较高的企业倾向于选择出口。Bernard et al.（2006）利用美国数据证实了企业异质性理论适用于美国，分析发现生产率高的企业在贸易自由化的情况下，能够通过利益再分配的效应使得企业生产率得到提高，从而获得更大的利益。

国内学者对此问题的研究出现分歧，有些学者认为异质性企业贸易理论适用于中国，生产率与企业出口贸易之间具有正相关关系，代表性研究如王华等（2011）、范剑勇等（2013）。然而，有些学者如汤二子等（2011，2012）、聂文星等（2013）、李建萍等（2014）却通过研究得出了相反的结论，即认为出口企业的生产率与与非出口企业的差异不显著，甚至要低于非出口企业，存在“生产率悖论”。李春顶等（2009）认为导致我国出口企业存在“生产率悖论”的主要原因是由于中国加工贸易企业较多。曾萍等（2014）却持相反观点，发现"生产率悖论"主要体现为"规模效率悖论"，融资约束弱化了生产率对出口的促进作用，强融资约束是造成中国民营企业出口"生产率悖论"根本原因。汤二子等（2011）认为原因一方面是出口企业的资本和劳动使用效率会随着企业规模的扩大而下降，另一方面是国内市场进入成本的增加，从而导致出口企业生产率的平均值可能会低于非出口企业。

（二）出口和FDI贸易选择

分析异质性企业的国家化选择，有代表性的是Brainard（1997），他分析了贸易和投资壁垒、运输成本、规模经济在企业进行出口和FDI选择中的作用，当运输成本和贸易壁垒较高，或者投资壁垒较低，或者生产的规模经济效果不显著时，企业倾向于选择FDI方式。Helpman et al（2004）拓展了Melitz（2003）模型，引入企业异质性，结果发现最有效率的企业会采取FDI进入国际市场，而效率次之的企业以出口方式进入国际市场。Claver等（2007）剖析了家族企业的国家化路径选择，发现那些投入较高、潜在利润较高的企业会选择FDI，反之会选择出口。Ryuhei Wakasugi（2011）对日本企业进行实证检验，发现只有一些高生产率的企业才会通过出口或FDI的方式服务于国际市场。Fulvio Castellacci（2014）认为创新对服务业企业选择出口或FDI的方式具有一定影响，企业为了减少这些成本，更愿意选择FDI的方式进入国际市场。

国内学者如张天顶（2008）、李春顶（2010）、田巍等（2012）等认为企业的生产率会影响企业的贸易方式，生产率越高的企业去倾向于选择FDI的方式进入国际市场。但是，李建萍等（2014）通过研究发现山东省的企业在对外直接投资中存在“生产悖论”的现象，生产率越高的企业选择出口的概率越大，选择FDI的概率越小。

五、结语

异质性企业贸易理论作为近年来国际贸易研究中最为重要的理论进展之一，自从提出后一直发展比较迅速。与以往的贸易理论以国家和产业作为分析重点不同，异质性企业贸易理论将分析的重点集中于企业。它以企业异质性入手，系统分析了企业生产率的差异对于企业选择进入国际市场的方式的影响。尽管异质性贸易理论在广度和深度上都取得了一定程度的进展，但是它在理论和实证方面还不够成熟和完善，主要表现在理论框架需完善，目前提出的模型大多建立在假设之上，这些假设对现实问题的考虑比较欠缺;由于很难准确地获取中国企业的数据，对于理论模型的实证检验还需完善。这些都是未来需要进一步研究和探讨的领域。

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