巴菲特:最伟大的投资者,最慷慨的慈善家

沃伦・巴菲特,全球著名的投资商,慈善家。他在2008年的《福布斯》排行榜上财富超过比尔・盖茨,成为世界首富。2006年,他在捐款意向书上承诺捐出375亿美元,是美国和世界历史上最大一笔慈善捐款。2010年夏,巴菲特再次成为焦点人物。他和比尔・盖茨联手,又一次地改写慈善的游戏规则――他们联名发出倡议,号召美国的亿万富翁们公开承诺在有生之年或死后将半数以上的财产捐献给慈善事业。

初识股票

1930年8月30日,沃伦・巴菲特出生于美国内布拉斯加州的奥马哈市,巴菲特从小就极具投资意识,他钟情于股票和数字的程度远远超过了家族中的任何人。他满肚子都是挣钱的道儿,5岁时就在家中摆地摊兜售口香糖。稍大后他带领小伙伴到球场捡大款用过的高尔夫球,然后转手倒卖,生意颇为红火。上中学时,除利用课余做报童外,他还与伙伴合伙将弹子球游戏机出租给理发店老板,挣取外快。

1941年,刚刚跨入11岁,他便跃身股海,购买了平生第一张股票。

1947年,沃伦・巴菲特进入宾夕法尼亚大学攻读财务和商业管理。但他觉得教授们的空头理论不过瘾,两年后转学到尼布拉斯加大学林肯分校,一年内获得了经济学士学位。1950年巴菲特申请哈佛大学被拒之门外,考入哥伦比亚大学商学院,拜师于著名投资学理论学家本杰明・格雷厄姆。在格雷厄姆门下,巴菲特如鱼得水。格雷厄姆反对投机,主张通过分析企业的赢利情况、资产情况及未来前景等因素来评价股票。他传授给巴菲特丰富的知识和诀窍。

1951年,21岁的巴菲特获得了哥伦比亚大学经济硕士学位。学成毕业的时候,他获得最高A+。

1952年,巴菲特和苏珊・汤普森结婚,他们双方的父母是多年的老朋友。在西北大学读书时,苏珊和巴菲特的妹妹罗伯塔是舍友。当巴菲特向她求婚时,苏珊离开了就读的大学和他结了婚。

1957年,巴菲特掌管的资金达到30万美元,但年末则升至50万美元。

1962年,巴菲特合伙人公司的资本达到了720万美元,其中有100万是属于巴菲特个人的。当时他将几个合伙人企业合并成一个“巴菲特合伙人有限公司”。

1964年,巴菲特的个人财富达到400万美元,而此时他掌管的资金已高达2200万美元。

1966年春,美国股市牛气冲天,但巴菲特却坐立不安,尽管他的股票都在飞涨,但却发现很难再找到符合他的标准的廉价股票了。虽然股市上疯狂的投资给投机家带来了横财,但巴菲特却不为所动,他认为股票的价格应建立在企业业绩成长而不是投机的基础之上。

1967年10月,巴菲特掌管的资金达到6500万美元。

1968年,巴菲特公司的股票取得了它历史上最好的成绩:增长了46%,而道・琼斯指数才增长了9%。巴菲特掌管的资金上升至1亿零400万美元,其中属于巴菲特的有2500万美元。

1968年5月,当股市一路凯歌的时候,巴菲特却通知合伙人,他要隐退了。随后,他逐渐清算了巴菲特合伙人公司的几乎所有的股票。

才能显现

1969年6月,股市直下,渐渐演变成了股灾,到1970年5月,每种股票都要比上年初下降50%,甚至更多。

1970年~1974年间,美国股市就像泄了气的皮球,没有一丝生气,美国经济进入了“滞胀”时期。巴菲特却暗自欣喜,因为他看到了财源即将滚滚而来――他发现了太多的便宜股票。

1972年,巴菲特盯上了报刊业。1973年开始,他偷偷地在股市上蚕食《波士顿环球》和《华盛顿邮报》,他的介入使《华盛顿邮报》利润大增,每年平均增长35%。10年之后,巴菲特投入的1000万美元升值为两个亿。

1980年,他用1.2亿美元、以每股10.96美元的单价,买进可口可乐7 %的股份。到1985年,可口可乐改变了经营策略,开始抽回资金,投入饮料生产。其股票单价已涨至51.5美元,翻了5倍。至于赚了多少,其数目可以让全世界的投资家咋舌。

1992年中巴菲特以74美元一股购下435万股美国高技术国防工业公司――通用动力公司的股票,到年底股价上升到113元。巴菲特在半年前拥有的32200万美元的股票已值4900万美元了。

1994年底已发展成拥有230亿美元的伯克希尔工业王国已变成巴菲特的庞大的投资金融集团。从1965~1998年,巴菲特的股票平均每年增值20.2%,高出道・琼斯指数10.1个百分点。如果谁在1965年投资巴菲特的公司10000美元的话,到1998年,他就可得到433万美元的回报。

2007年3月1日晚间,“股神”沃伦・巴菲特麾下的投资旗舰公司――伯克希尔・哈撒维公司公布了其2006财政年度的业绩,数据显示,公司主营的保险业务获利颇丰,2006年利润增长了29.2%,盈利达110.2亿美元。

1965~2006年的42年间,伯克希尔公司净资产的年均增长率达21.46%,累计增长361156%;同期标准普尔500指数成分公司的年均增长率为10.4%,累计增长幅为6479%。

巴菲特在公司年报中说:“我和我的搭档查理・芒格,我们生于美国,获得了良好的教育,家庭和睦幸福,身体健康。许多人对社会的贡献和我们一样多,甚至更多。但是由于我们具备一些所谓‘商业基因’,因此获得了与自己的贡献不成比例的巨大财富。”

对于财富,巴菲特似乎很淡然。巴菲特代言人罗伯特・迈斯曾指出,从巴菲特的家居观念也可以看到他的财富观。巴菲特的生活朴实而简单,他至今还居住在他28岁购买的小镇寓所里,爱吃汉堡、喝可口可乐,没有什么奢侈的消费。

巴菲特说,他刚开始接管伯克希尔公司时自己也没有想到能掌控这样的一个企业帝国,控股76家公司,员工超过21万人。

巴菲特是一个投资天才,他有一种独特的禀赋,这也是许多人无法学习到的。他对股票的态度可以归结为“耐心和热爱”,人们一直在琢磨怎么样才能尽快地致富,从这个角度而言,巴菲特的投资理念和方法是与人的某些天性相悖的。他用一生的时间在累积财富,但他也没有一夜暴富的本领。

巴菲特传记中,篇首是世界首富比尔・盖茨的一篇短文。盖茨写道:“他的笑话令人捧腹,他的饮食――一大堆汉堡和可乐――妙不可言。简而言之,我是个巴菲特迷。”盖茨确实是个巴菲特迷,他牢牢记住巴菲特的投资理论:在最低价格时买进股票,然后就耐心等待。别指望做大生意,如果价格低廉,即使中等生意也能获利颇丰。

2010年,沃伦・巴菲特,以净资产470亿美元位列福布斯榜第三名。

热心公益

2006年6月25日,巴菲特签署捐款意向书,正式决定向5个慈善基金会捐出其财富的85%,约合375亿美元。这是美国和世界历史上最大一笔慈善捐款。巴菲特将这笔款项中的绝大部分――约300亿美元――捐给比尔・盖茨及其妻子梅琳达建立的“比尔与梅琳达・盖茨基金会”。巴菲特的慷慨捐赠一夜之间使盖茨基金会可支配的慈善基金翻了一番,达到了600多亿美元。

盖茨基金会发表声明说:“我们对我们的朋友沃伦・巴菲特的决定受宠若惊。他选择了向比尔与美琳达・盖茨基金会捐出他的大部分财富,来解决这个世界最具挑战性的不平等问题。”

几乎在同时,巴菲特宣布将其余价值约67亿美元的波克夏股票分别捐赠给苏珊・汤普森・巴菲特基金会等4个基金会。

此外,巴菲特将向为已故妻子创立的慈善基金捐出100万股股票,同时向他三个孩子的慈善基金分别捐赠35万股的股票。

巴菲特有一句名言:“我想留给子女的东西,应该是足以让他们能够一展抱负,而不是多到让他们最后一事无成。”这与巴菲特不愿意让大量财富代代相传的想法是一致的。

除了自己的资产以外,巴菲特的善款还有一个来源,那就是“与巴菲进午餐”的慈善拍卖活动。从2000年开始,累计11次“巴菲特午餐”已拍得善款大约855.82万美元,全部收入都捐给美国慈善机构格莱德基金会,用于帮助旧金山地区的穷人和无家可归者。

2010年夏,巴菲特再次成为全球媒体跟踪的焦点人物。他和盖茨夫妇6月开始发出邀请,计划让美国最富有的400人捐出一半身家用作慈善。8月4日,两人宣布,美国最富有的40个家庭和个人已签署“捐赠誓言”,承诺在有生之年或去世后捐出至少一半财富,其中包括花旗集团前董事长桑迪・韦尔和酒店业巨头巴伦・希尔顿。

巴菲特表示,对于拒绝捐出至少一半财产的富豪,他会锲而不舍,持续施压。他游说的对象还包括中国和印度等国的富豪。全球富豪被要求捐款,这种举措史无前例,让整个世界感到惊讶。

“捐赠誓言”活动,发端于巴菲特和盖茨过去一年为美国亿万富豪举行的系列晚宴上,他们在晚宴上探讨了这几年的经济衰退给慈善活动带来的影响。巴菲特表示,短期内,号召富豪作出承诺的计划会带来更多的捐赠,但该计划的主要目标还在于树立长期性榜样,让其他人也参与到慈善活动中来。巴菲特还透露,未来一段时间,他和盖茨将与中国和印度的富豪见面,讨论“捐赠承诺”的事宜。他们希望其他国家的富豪也能参与该计划。

巴菲特备受世人称道,不仅因为他慷慨大方,还因为他为超级富豪应承担的社会责任点燃了一束亮光。他因此被美国人称为“除了父亲之外最值得尊敬的男人”。