你不知道的8条理财新观念

谁都想通过理财过上好日子，你可能最信赖你的理财顾问们，把鸡蛋放入很多篮子里，喜欢冒险投资，可是这样真的有效吗？《钱经》执行主编张曦元女士将为我们上一堂理财常识课，告诉你一些自己都未曾意识到的Secret。

1.负债有益

中国人觉得，欠着钱过日子，心里总是有负担的，但不欠债的生活只能挣多少钱就过多少钱的日子，永远为生活奔忙。你可能没想过，适度负债，释放一部分现金，利用投资的回报率抵销负债的利息，负债不但没压力，还会因为进行了合理投资而变得“引人入胜”。

做投资决策时，首先要意识到，当投资收益率高于贷款利息率时，负债是利用别人的钱赚钱。

2.不要让你和你的钱之间隔着别人

你和你自己的钱有多远的距离？很多人都会反问：难道不是步行去ATM的脚程吗？

当然！但短短这条路上也有不少人要收过路费，他们可能是你最信赖的理财顾问们。收费标准各有不同，唯一相同的是，他们都站在你和你的钱之间。(表1)

3.把鸡蛋放在一个篮子里

鸡蛋和篮子，这对儿投资界最著名的比喻来源于1990年诺贝尔经济学奖的获得者马克维茨，他说“所有鸡蛋不要放在同一个篮子里”。你可能不知道“分散投资能获得巨大财富“是投资谎言之一。从来没有人因为分散化投资策略进入亿万富翁俱乐部。

投资大师会首先从赚钱的角度考虑，如果你错过这个机会，你将少赚很多钱。

4.赚大钱的唯一途经就是少冒险

如果你去冒大险，你更有可能以大损失而不是大盈利收场。正如本世纪最出色的两位投资家所言：乔治・索罗斯认为在金融市场上生存有时候意味着及时撤退；沃伦・巴菲特则断言，如果证券的价格只是他们真正价格的一个零头，那购买他们毫无风险。

5.长期投资风险未必低

问题的关键在于，并非所有的投资都适合长期，比如我们熟悉的货币市场基金，这种基本没有什么波动的品种显然更适合作为短期项目持有。让我们看这张美国股市在75年间的历程表。(表2)

关注一下1925年到1935年间跳跃的绿线，一美元的股票会变成一毛不值的废纸。坚持下来的人会发现这些废纸又变回原来的价钱甚至高出了上千倍。但这张图并不么可信，因为这只是一个指数，在深绿线跳动最强烈的时候，倒闭了不计其数的公司，我们的指数编造者已经把它们的尸体扫出证券市场了，而如果你指望胡乱投资一支股票并等着它在75年后开始变魔术，这样的“长期投资”的思路只会让你被风险拖到湖心。

6.你的家人也许是你最大的财务负担

毫无疑问，你很清楚孩子要花多少钱。但家庭开支往往不止于此。如果你的成年孩子或者你退休的父母财务上出现了问题，你可能还要向他们伸出援手。

假如一对父母在30岁时做了一项长期投资――孩子，抚养他直至30岁，这对父母分别在三个时期投入了：25万，23万，1万。孩子成人之后比较孝顺，但孩子的压力很大，有下一代和老人需要奉养，按照现在的标准，这项“投资”决定每月给父母1000元，那么在30年后这对父母终于开始回收成本，假如他们活到80岁，这项投资在他们生命终结之前带来了2.4%的收益率。如果多花一些钱投资麦当劳，这对父母可以拿到近4倍的收益率。

7.如果你是个有责任的人，请买保险

在中国，怎样才是有责任的人？大多数人的回答可能是：将全部工资交给老婆打理。但鲜有人意识到：所有有责任的人必须买份合适的保险。

这个责任感源自于一个假设：如果你不幸罹难，你的家属怎么办？所以购买寿险的主要原因是保护你和依赖你的人。万一上面不幸的事情发生，而你再没有能力或机会保护他们的时候，保险公司可能会扮演你在财务上的角色。

8.收入大于支出

美国研究者史丹利和丹寇曾经针对美国身价超过百万美元的富翁，完成一项有趣的调查。他们发现：“高收入”的人不一定会成为富翁，真正的富翁通常是那些“低支出”的人。这个结论看起来再简单不过，却是分隔富人和穷人最重要的界限。