利息跑不过CPI

我当时恰好在为房子犯愁，看“王小二”那副得意的样子，气就不打一处来：“你就知道炒房，都是你们这些炒房客，搞得房价暴涨！”

他被我激得有些不好意思，旁边的一位朋友帮他解了围：“这不能怪他，现在物价上涨这么快，钱存在银行里，完全是在贬值，你如果存银行10万元，一年就要亏损近3000元。”

3000元？几乎相当于我那时候一个月的工资呢！银行不是有利息的吗？

旁边那位朋友，似乎是位理财师，他说现在的物价上涨幅度已经超过银行的存款利率了，并清晰地给我算了一笔账：

年初存10万元，到年末还能买年初价值10万元的东西吗？一般都不能！看看每年的CPI（消费物价指数）涨幅就知道了。

最明显的莫过于房价，比如在中等城市，2007年年初10万元能买20平万米（每平方米5000元），到了年末可能只能买16平方米（每平方米6000元）。其他产品价格也基本都是在上涨，只是幅度问题，比如猪肉，年初8元一斤的猪肉，到了年末就可能涨到11元一斤了。

当然年初的10万元，到年末也能值10万元，比如我们买数码电器类产品，它们的价格都在下降，但我们不能把所有的钱都用来买这些东西。

为了证明他的观点，他打开自己的笔记本电脑，用一个通用的公式计算了起来：

一年后的剩余资金=本金+利息收入-利息税- CPI指数×本金

一年后的盈亏资金=一年后的剩余资金-本金

根据这些公式来计算一下，10万元存入银行一年后会值多少钱？

10万元一年定期的利息是4140元，利息税207元，以2007年的CPI为例，2007年CPI是6.9%，也就是说每10万元一年后的价值变为：

100000+4140-207- 6900=97033元

97033-100000=-2967元

亏损2967元！

不算不知道，一算吓一跳，看来存钱真不是个好主意！

不过CPI不可能老是超过银行利息啊，不然谁往银行存钱呢？况且中国在银行存钱的人这么多，难道大家都是傻子？总有些年份是正利息的吧？

我把疑问说出来后，那位朋友笑话我说：“你跟大多数中国人一样，都是‘死脑筋’。”

他解释说：“在过去，物价上涨幅度很小，一般人不会注意，更重要的是根本没有其他理财工具，老百姓有了钱只能存到银行。正是因为这种思维惯性，大家有了钱，都不知不觉地往银行存。几年后看到绝对值是增长的，以为赚了，实际上拿到市场上去买东西，才知道亏了！到底亏多少，很多人没算过，我这里有个统计数据，说明负利率绝不是偶然，很有可能成为未来的常态。”

统计显示，1980年以后的30年中，1年期存款利率年均为5.8%，而年均CPI为6%，实际存款利率为-0.2%。分年份来看，其中有14年实际存款利率水平为负数。但在1997年以前，中国实行储蓄存款保值政策，当存款利率低于通胀率时，商业银行要对储户贴补存款利率低于CPI的差额部分，即实际存款利率至少为0而不会是负数。

关于以后是否会恢复储蓄存款保值政策的问题，他说：“我可以告诉你，基本不可能。因为中国是世界上最大的储蓄国家，而且现在国家也不像以前一样缺少建设资金了，国家现在头疼的是如何把这么多储蓄变成消费。你说，国家还会补贴通货膨胀的损失吗？”

旁边的朋友给我算的这个小账，大大长了“王小二”的志气，他又开始滔滔不绝了。他说他早知道这个原理了，发现这个原理也是因为他的一次“抠门”。

2002年时，他刚参加工作，手头很紧张，所以每次买日用品都是趁打折的时候买一大堆储备起来。有一次，他一次性买了几大桶食用油，当时5L的调和油价格是50元，一不留神吃了半年，等他再去买时，价格就上涨到了60元。他对价格非常敏感，开始还以为超市标错了价，仔细一问，原来所有的食用油价格都上涨了15%左右。

这让他想到，如果把钱存在银行，利息都不够物价上涨，存银行还不如多买几桶油划算！

于是，他决定留心如何跑赢CPI。手头钱不多，就更需要跑赢CPI，否则钱会越来越缩水！

（摘自《我的光明钱途》中信出版社 ）