所有保险都是消费型

保险产品的保费可以分为三个部分：风险费用、经营费用、储蓄部分。

其中，风险费用就是指购买的保障需要支付的成本费用，这是根据国家统一的生命表厘定的。各家公司的费用区别不大。

经营费用就是保险公司承保这张保单需要的营运成本，如人的佣金、工本费、办公场地租金及其他的成本费用等等。

扣除这两部分费用后，剩余的部分就是客户多交的钱，这部分钱保险公司会帮助客户存放起来，我们在合同上看到的，叫现金价值，因为时间具有价值缘故，保险公司会给定一个预定利率，目前中国的传统保险产品的预定利率是不高于2.5％，也就是最高才能达到2.5％。

现金价值其实就是客户自己的钱，因为客户退保时可以领取。另外，在一些均衡保费的定期产品中，也会出现现金价值。这个现金价值到了保障期间后半段就会慢慢减少了，合同结束时就为零。是什么原因呢?因为风险保障成本是随年龄增加的，而为了使各期费用均衡，保险公司就采取在前期多收一些(假设多收了A)，后期年龄大，风险成本高的时候少收一些，中间差额的部分就用前期多收的A+利息来弥补，这样投保人就不会觉得保费在上涨了。(见表二)

在这个前提，我们就可以很好的去理解各种保险类型了。

就是指如果在保险期间内不出现理赔，所交的保费就贡献了，或者是白交了。参照前

面的保费分解来看，消费型的保险就是只交了前面两部分的钱，保险公司没有收取后面那部分储蓄的费用。(有现金价值的定期寿险见现金价值解释。)

所以，消费型保险只是在履行一个风险分摊的概念，即风险损失横向转移。

可是，现在很多人都接受不了这个观念，认为保险本身就没有必要购买。还要让我白花钱。更是坚决不买了，他们更热衷于储蓄型的，带返还的保险。

好的，那我们来看看所谓的储蓄型、返还型保险是怎么样的吧。首先。这类产品是要100％赔付的，这个好理解。其次。这类产品的费用比前面的定期险要高，因为这个保费里有一部分是要用来储蓄的，而且保费一般是收取20年或者30年，那这样前期的保费就比较高，保险公司会利用多收的钱(也就是现金价值)，通过时间来使这个现金价值增值(也就是不高于2.5％的年利率)，来充当后期的保费，不管什么时候理赔。客户只能拿到保额，而不能同时拿到保额和现金价值。

换句话说，至始至终，客户都在为这个保障付钱。只是保险公司让你在一段时间内把这个钱先付了，然后通过钱的时间价值来支付后面的保障费用。所以，客户一直都在为这张保单买单，当最后客户得到赔付的保额时，或者是身故赔付，或者是满期金，其实都是你消费了钱换来的。所以，终身寿险和两全保险根本也是消费型的。

如果不理解的话，可以想想为什么既然现金价值是投保人的钱。最后却只能赔到保额，而不能赔保额+现金价值?

再来看分红险，分红险的还在前面分解的三项费用的基础上再增加了一部分保费，为什么要多加这部分保费。因为，保险公司把精算变得更保守了，我们知道分红一般来于三差，即死差、利差和费差(事实上，有的公司只有两差)，我画个表格举个例子吧，只是模拟一下意思而已。非真实数据。

根据图三，我们看到同样的两种精算假设，分红险的所假设的要多，既然假设要多赔和多用经营成本，肯定要多收保费，这个容易理解吧?

如果这一年保险公司实际的赔付和分红分别是5000万和200万。其中500万和50万就是死差和费差，这个就作为红利来源的主要部分分给客户。如果实际赔付和费用高于5500万和250万呢，红利也许就没有什么着落了，但是保险公司会想办法的。

而利差，就是当年的实际投资收益高于预计投资收益时，才有红利可分。

事实上，分红产品的诞生让保险公司的财务安全更加有保障，因为多假设的部分给公司一个更大缓冲余地。而红利，本来就是不确定的，具体分不分，分多少，是由保险公司说了算的。

但是，在正常的市场情况下，保险公司一般都会讲红利水平维持在中等左右，以保持其竞争力。

所以红利，其实就是保险公司返还给客户的保费，加一点点可能的利息。稍微有点金融基础知识的人都会明白这个道理的。

有很多人会坚持，红利来源主要是利差。那我们只要看看保险公司的投资渠道就明白了，为了财务稳健和应对监管，保险公司的投资渠道是非常保守和稳健的。

分红险就更不用说了，前面说过，一般保险公司会努力维持在中等水平，所以，大部分分红产品投资渠道都是银行大额存款和债券内产品。

问渠哪得清如许，为有源头活水来。投资渠道直接决定投资收益。

再看生存定期领取的产品，如三年、两年或者五年一返的产品，其实也可以按照这个思路去理解，大家可以看一下，为什么这部分产品这么贵，就是因为除了在前面四个费用的基础上，还增加了一项费用，这项费用就是用来给你领取的。也就是说，你在生存期领取的钱，就是你交的保费，不过你是在很短的时间就把这笔钱交完了，然后保险公司要用好几十年再把这笔钱还给你。于是，这些生存领取的钱也不是白来的，也是你自己交的钱分期拿回来的。所以。还是你自己的钱。对于满期金和分红，就不再说了，前面已经说过了。

我比较认同这类产品用做资产转移。

另外还有万能险和投连险，其实只是将储蓄部分的存放方式换了而已。其它都一样。由于这两类产品更要追求收益，保险公司就将保障成本按照自然费率收取，这样在年轻的时候。保障成本低，储蓄部分的余额就多一些，也就增加了理财投资的本金。