第三方理财在我国的现状及发展对策研究

摘要：近几年来第三方理财在中国兴起，对传统的金融服务市场产生了深远的影响。首先是第三方理财概述，然后是第三方理财主要提供的产品和优势，接着针对第三方理财的盈利模式和监管问题进行论述，最后提出了发展我国第三方理财的4个对策。

关键词：第三方理财；监管；对策

中图分类号：F2文献标识码：A文章编号：16723198（2012）13001402

1第三方理财概述

1.1定义

第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它们不代表银行、保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。

近几年来第三方理财在中国兴起，对传统的金融服务市场产生深远的影响。随着我国居民收入增加，居民理财的需求不断扩张，为我国第三方理财提供了良好的发展机遇。

作为独立机构的第三方理财，不代表基金公司、银行或者保险公司，而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。通常，第三方独立理财机构会先对客户的基本情况进行了解，包括的资产状况，投资偏好和财富目标，然后，根据具体情况为客户定制财富管理策略，提供理财产品，实现客户的财富目标。

1.2兴起

第三方理财真正意义上其实来源于欧美等发达国家，在中国国内的发展还处于萌芽阶段，在香港也就是近十年来刚刚兴起，近两年左右开始在北京、上海等经济比较发达的地区开始发展起来。在2010年的11月10日，诺亚财富（NOAH）登陆美国纽约交易所，发行价格确定为每股12美元，募集资金约1亿美元。诺亚财富的成功登陆，使它成为了中国第一支上市的第三方理财机构，这对于诺亚财富来说是阶段性成功的标志，对于中国的第三方理财业而言更是道路的指引。

一份来自波士顿咨询公司2010年12月2日的全球财富报告中称，在2009年，中国财富市场增长了28%，达到54万亿美元，拥有百万美元资产的家庭达到67万户，位列全球第三，仅次于美国和日本。这份报告清楚地指出，中国内地的富有家庭数量和金融资产总额在迅速的增加。然而，与之成为鲜明对比的是国内享受第三方理财的群体不足2%。而在欧美国家已经有50%以上的家庭认同并且享受独立理财机构所提供的服务了。

2第三方理财的主要内容

2.1主要产品

2.1.1信托产品

信托，常常被人冠以这样的定义“受人之托，代人理财”。信托产品则是由信托公司发行的，集合个人投资者包括自然人与机构，其中资产一般要大于等于100万，而人数则少于50人，并且将资金投资于基础建设、房地产等等。但它又有别于银行的理财产品和银行的贷款，因为信托可以说是有抵押的借贷行为，“抵押”可以说信托之所以吸引越来越多的投资者的一大亮点。

一般来说，第三方理财机构在选择信托产品的时候会关注以下几个方面：收益、期限、门槛、付息周期、募集期、投资运用方向、还款来源、担保物包括债权股权担保和信用担保等。对于第三方理财机构来说，如何选择优质的理财产品是基础，要打好这个基础，做好风险控制是必不可少的一步。为什么选择信托产品为主推产品，不仅仅因为它的稳健收益，更离不开它的健全的风控措施。

2.1.2理财规划

卖的不是产品，而是服务，这是第三方理财机构的宗旨和目标。但是无论是在选择产品上还是对客户制定规划服务上都必须要做到专业，才能真正让客户让投资者相信第三方。

帮助投资者选择投资的产品，不仅仅是体现在到底是买保险还是买信托，还体现在如何告诉投资者为什么要取舍，应当如何取舍。因此第三方理财机构的产品和服务都是以客户为中心而进行推荐和制定的。根据不同年龄段的客户从而选择不同风险等级的产品，随着市场的变化动态和客户本身的资产情况，度身定做理财方案。

2.2主要优势

2.2.1产品优势

要明确的是，作为第三方理财机构，最终的目的是要达到为客户争取财务自由，也就是使得投资性的收入要大于生活的成本。他们在选择理财产品上有着自己独特的针对性，迎合客户群体的投资偏好，为投资者选择适合的理财产品。不同于保险公司推荐自己的保险产品，基金公司一味的劝说投资者投资于PE产品，而银行则希望客户大量购买银行的理财产品。广阔的咨询平台使得第三方理财机构能够更好的广集市面上好的理财产品，在经过一系列的风险控制措施调研之后以选择最优质的产品提供给客户。

2.2.2企业优势

有学者指出“中立、客观、专业”是第三方理财的灵魂所在。而中立则是其中最为重要的，也是第三方理财能够实现的最大的优势，它使得第三方理财的服务重点从以产品销售向以服务客户为导向来转变。人们更需要一位中立的伙伴，也就是第三方理财机构，通过中立客观并且专业的第三方评价体系，对产品进行全方位的调查，从而为不同的客户量身定制投资方案，满足个性的需求，提供个性化的专属服务。

其次，提供全面专业的理财计划也是必不可少的环节。一般来说，大多数的投资者对于自己应该选择怎样的理财产品是盲目的，换句话说，他们关注的或许只是收益、风险、期限，而再深层次的却并不了解，甚至还有的投资者连买了什么产品都说不清楚。作为第三方理财机构，全面的理财计划是为客户服务的基础，不仅仅包括产品的信息，有关风险、税务甚至健康、消费、教育计划都是应当考虑在内的，要尽可能的实现在客户资产保值增值基础上的利益最大化。正所谓一份好的理财规划，往往能够帮助客户规划在未来很长一段时间内的理财目标，最终实现客户的财富自由。在做好计划之后，第三方理财机构还会紧接着一环又一环的服务，持续关注购买的产品以及资产组合的变化，并且及时的给予动态调整的建议。

再者，作为一个理财产品的资讯平台，只有拥有丰富的产品，才能供客户来选择。第三方理财与金融机构拥有紧密合作的信息、结算和资讯系统，并且成为金融产品与客户的连接纽带，也是金融产品间接营销的主要渠道。在国外，有的第三方理财机构自建展示、专卖服务等服务网点，并配合电子网络、多媒体等销售平台，与市场和消费群体有着直接的即时互动式交流，有着强大的营销优势。