唐庆春:私人理财市场还很不成熟

依靠专业的理财师或理财机构来协助现代家庭解决金融消费问题，是现代社会发展的一个趋势。

现代家庭在金融消费过程中，面临着“多市场、多品牌、多产品”的复杂选择，基于专业、时间、成本等方面的制约，家庭客户很难自己解决。继专业私人理财机构之后，目前国内又出现了为专业理财顾问和理财机构搭建商务平台的第三方理财机构。他们的出现，有望将中国新兴的私人理财服务业提升到一个更加专业的水平。日前， 《保险家》记者采访了国内第一家真正意义上的综合理财服务集成商――北京华富人生理财咨询有限公司总经理唐庆春先生。

B：为什么想到要投身到私人理财服务这个目前还不太成熟的行业?

T：早在1997年我任中国民生银行北京分行办公室主任的时候，已经开始关注私人理财问题，当时研究翻译了一些来自花旗银行的产品及服务信息，供中层以上领导阅读参考。花旗银行给我最深刻印象的是花旗网站首页上的一幅图片，一个银行雇员为他们年老的客户撑起一把遮风避雨的伞。我想，这就是花旗银行的关于私人理财的理念。目前，花旗银行的LOGO上面还是有一个像雨伞的弧形结构。

后来，我在英国公派留学期间，重点关注和研究了西方国家私人理财业务的资料。在研究中发现，家庭客户在理财过程中面临着一个巨大的挑战：MOP难题。MOP难题是我们第一次提出来并通过媒体传播开来的，其基本意思就是家庭在金融消费过程中面临着“多市场、多品牌、多产品”的复杂选择，这个问题使得客户在专业、时间、成本等方面都不可能自己解决，需要有专业的理财师或者理财机构来集中解决。这个问题的解决，有实际的经济学意义，即形成社会总体信息成本的节约，可以提高整体福利。

面向家庭的财务关怀是我的一个理想，对此项工作也十分有兴趣。在实际生活中，我们经常看到客户财富损失的痛苦，他们挣钱不容易，我们这一代基本没有历史的积累，上要养老、下要养小、还要准备退休，但由于不懂金融理财，把钱存在银行蒙受贬值损失、投在股 市被套、买保险容易上当。这些情况令人痛心。

正是出于上述各种考虑，于2005年筹备成立了理财公馆这家独立第三方理财公司并着力打造了国内第一的理财商务平台。这是一项开创性的工作，按照我的一些金融界的朋友的评论，我是在创造一种需求。我想，商业和金钱的品格不应该异化，商业和金钱本身不是目的而是手段。有些成功的著名商界精英，我们只能说他们在商业上是成功的，确实赚了许多钱，但他们提供的服务和产品，要么是误人子弟的网络游戏，要么是哄中老年人睡觉的安眠药物，怎么能够说这样的财富的品格是高尚的呢?

B：进入私人理财这样一个行业，最深的感受是什么?

T：就四个字：酸甜苦辣。这四个字，对于没有创业过的人是无法感受的。我原先是没有这种感受的，也决不会意识到这种问题。应该承认，公司的创业过程中，的确遇到了各种各样的困难和挑战。其实，相比于年轻人创业来说，我在中年开始创业已经有一些特殊条件，比如我们并不缺基本的资金、不缺资源关系、不缺专业能力。但比这些更重要是市场定位、实践、经验、感受，而这些方面对于我来说，完全是个新课题，某种程度上、某些方面可能还不如年轻人。

首先，过去大家在金融机构都是座上客，现在我在创业，说白了就是一个小企业，与主流文化、生活圈子完全不一样，过去的朋友渐行渐远。我非常理解他们，因为大家在这个年龄都很关键，不在一个圈子、没有资源共享性，自然越走越远。这种心灵的孤独与陌生是过去20多年从来没有过的。

其次，创业公司毕竟是小公司，无法与大公司相比，所以对于人才来说留着非常难。公司人员的流动性比例占到了三分之二以上。好在有一批优秀的80后年轻人愿意跟着我创业，他们是公司的财富。

第三，理财市场还非常不成熟。在主流大机构主导市场的情况下，客户只能跟着机构们走，即使误导了、上当了，也还是以大机构为主。如果金融机构存在丰厚的垄断利益，谁还会走专业路线?基本都是产品路线、资源路线。单靠一些小的理财公司来鼓吹真理和正义，似乎是非常悲哀的事情。从客户方面也存在较大的问题，责任不在客户而在体制和机构。

第四，我们在发展中采取了一种策略就是“成本策略”，这是生存之本。同时，时间将会给出答案，所以我们会从足够的时间中取得经验、取得进步、取得机会。另外，我们还采取了全员持股的管理模式，所有的员工都能够得到创业股份。公司员工的共同理念就是，不管创业多久，只要我们不在中途倒下，手中的股份将会证明一切都是值得的。而我们不会倒下，因为这是有价值的东西，大众的选择方向与我们的价值观完全一致。我们所要做的就是坚持下去，不断巩固和扩大市场。

B：理财公馆的下一步如何走?

T：理财公馆的运行情况应该说是平稳的、快速的，我们正在朝着既定的目标方向前进。因为我们所做的事情没有现成的经验可借鉴，属于新兴市场，所以很多事情都是开创性的。创办公司三年来，我们做了大量的开发工作，也进行了大胆的市场尝试，都取得了积极的成效。在系统开发方面，我们积累了上百万行软件代码开发，形成了以客户为中心的理财系统，包括智能记账工具、综合理财规划工具、理财培训系统以及基于互动理念、旨在服务于广大理财从业人员的理财商务平台等。

最近我们完善、升级了产品系统，还将在四月份完成分专业的理财规划工具。理财公馆的目标就是成为“金融机构的销售渠道、理财顾问的事业平台、理财客户的财富管家”，集中以商务平台的方式向理财顾问会员提供“顾问工作支持和产品支持”。这些工作的原理都是要解决理财过程中的MOP问题。解决这个问题，对于产品提供商(金融机构)、产品销售商(理财公司、理财顾问)或者产品消费者(理财客户)都有积极的意义。