BOT模式下高速公路建设项目的风险分担研究

摘 要:首先，全面性的对其BOT项目风险的来源及所属特征进行科学化的分析，对其行业的风险特征的特殊性，重点分析BOT项目所具有的风险类型，通过这样的主线形式，着重讨论风险的评价体系和风险的分担形式。其次，根据我国的现有机制，对其风险的规避措施和先进的方法进行认真的分析，对其存在的风险特征及相关因素做出对应的举措，以便可以有效的提高风险规避的规范性及有效性，为BOT项目提供理论上的大力支持和借鉴。

关 键 词: 高速公路；BOT模式；风险分担

中图分类号：U412文献标识码： A

（一）我国高速公路 BOT 项目风险分担存在的问题

（1）风险分担模式的产生过程缺乏独立性

从本文中提到的第三章高速公路BOT项目的操作过程，可以看到，在高速公路BOT项目的实施过程中，政府和投资者没有专门为其磋商和谈判，项目风险的监管风险分担是混合在制定相关许可协议和合同过程中，缺乏独立和个人之间的权利和义务在合同形式，风险的比例只有各方权利和义务的副产品分裂，缺乏独立性风险分担模式的生产过程中，一方面，削弱了风险分担的重要性，导致项目实施BOT项目涉众可能被忽略在项目风险管理中。另一方面使高速公路 BOT 项目风险分担缺少独立的、固定的规则或制度的指导，导致风险管理人员只凭经验办事，风险管理过程缺少合理性、科学性。

（2）风险分担缺乏针对性

目前，很多高速公路BOT项目风险分担模式根据FIDIC合同模板，但是其对于一般工程项目风险分配的高速公路BOT项目风险共享，既不考虑高速公路施工风险的特点，也没有考虑BOT模式的特殊性，风险分担方法的结果具有普遍适用性和缺乏针对性，难以处理特定的项目风险。

（3）风险分担过程缺乏约束与激励机制

风险分配规则反映了政府和投资者之间的比赛，在整个项目的过程中风险分担，只有这种风险分担的作用的主体行为，没有形成一套完整的约束，不能保证公平合理分配风险。

（4）风险分担模式的内容缺乏完整性

现有的风险分担模式主要是由经验风险的比例在每个主题，内容缺乏完整性，主要表现在以下两个方面:①缺乏风险的风险分担模型共享对象，风险分担方法。②风险分担模型缺乏相应的调整规则。

（5）风险分担缺少相关制度或方案的指导

我国高速公路BOT项目风险分担本质上是一个项目参与者一般工程项目以及其他高速公路BOT项目风险分担的使用体验，是项目参与者与经验的积累，结合具体的项目风险特征，风险分担的主观认知活动，缺乏相关高速公路BOT项目风险分担系统或计划做指导，所以在现有项目参与者风险分担太多主观意见。

（二）高速公路BOT项目风险分担机制的设计

（1）高速公路 BOT 项目风险分担机制的涵义

理解机制主要包括三个方面的内容，结构，操作和功能。运行是指之间的交互结构，体现了一种特殊的秩序。机制是一个系统，形成整体的框架，“机制”是指一般的事情，专注于内部机制之间的关系。

高速公路 BOT 项目风险分担机制是指能够指导高速公路 BOT 项目风险分担活动的体制。作为机制的一种，高速公路BOT项目风险分担机制包括三个方面:①基本建设高速公路BOT项目风险分担机制。高速公路BOT项目风险分担机制其基本结构包括风险分担不可避免的主题，风险分担的对象、风险分担方法三个内容。②高速公路BOT项目的操作风险分担机制。③高速公路BOT项目风险分担的作用机制。

（2）高速公路 BOT 项目风险分担机制设计的基本要求

针对我国现有高速公路 BOT 项目风险分担过程中存在的问题，本文认为风险分担机制必须具备以下特点：

①独立性

风险分担机制的独立性体现在两个方面:一是开发过程的独立性;第二个是独立的内容。为了突出项目风险管理的重要性，风险分担机制应与项目各参与方之间签订协议或合同的权利和义务谈判进程的过程中，针对项目风险，具体协商。对风险分担的内容也应以独立的形式的特许经营协议和合同，而不是成为一个许可协议和合同的附件。

②系统性

高速公路BOT项目在我国是相关的内容在项目风险分担协议和合同下的权利和义务等方面项目参与者为载体，缺乏系统性。风险分担机制的机制、基本结构、工作原理和安全三个方面来构建功能，三者之间相互联系、相互作用，形成一个系统。

③针对性

建立风险共担机制不仅对公路BOT项目的一般特征的基础上，同时，应该有针对性，应该改变，将基于当前的风险分担机制，在项目风险识别和风险评估的基础上，在参考其他项目风险分担模式同时，还根据当前项目的具体风险，使风险分担机制能够适应当前项目风险管理，加强风险分担机制在实践中可操作性。

（三）高速公路BOT项目风险分担方案――以XT项目为例

本文以指导政府和投资者XT高速公路BOT项目风险共享，主要从项目风险共享的目标和内容项目风险共享的规则，项目风险共享的权利和责任监管和监督基金，调整数量的XT高速公路BOT项目风险分担方案设计。

1. XT高速公路项目风险共享的目标是寻求项目风险管理的整体利益最大化，可以按照项目的要求在2013年底完成所有的路线施工。

2.风险分担的内容

（1）XT高速公路项目风险分担的主体

湖北省政府和代表投资者双方应形成一个特殊的风险管理团队。风险管理团队的工作职责就是对其风险的管理，风险的分析已经风险的规避，针对不同层次的人员和项目经理所做的工作会有所不同。湖北省政府可以委托湖北省通信部门负责风险管理团队。因为一些高速公路BOT项目参与，缺乏相关的工作经验，熟悉BOT风险管理专业技术人员的特点，由于内部和外部的选择可以组建一个团队负责项目风险管理。

（2）XT高速公路项目风险分担的对象

通过清单项目风险识别的方法，得出XT高速公路BOT项目风险分担对象有政策风险、法律风险、利率风险、成本超支的风险，组织和管理风险，设计变更、施工质量风险，生产技术风险、管理风险和关闭成本超支风险、竞争风险、资金短缺风险、社会风险、自然风险。

（3）XT高速公路项目风险分担

湖北省政府承担的风险主要有政策风险、法律风险、利率风险、市场竞争风险、社会风险。

（4）XT高速公路项目风险分担的约束与激励办法

XT高速公路项目风险分担的约束和激励措施主要包括:政府向投资者承诺，如果投资者可以如期完成，政府可以给投资者一定的税收减免，或者政府协调与银行能给投资者一定的政策倾斜的付款条件。约束措施：如果投资者利益约束不能完成规定的期限，政府可以对项目一定比例的成本回收完成。

3.权利责任义务规定

湖北XT高速公路发展有限公司与投资者双方必须严格履行各自的职责，如果投资者，因为政府的干预行为或其不可避免的目标使他们无法履行责任，投资者可以免除责任。责任程序是第一个由湖北省政府或湖北XT高速公路发展有限公司风险管理团队申请项目风险监督部门依法追究对方的责任，通过调查和分析项目风险管理部门，申请一个响应的任何责任，如果应用程序是合理的，对于违反责任方裁定给予处罚，赔偿损失，如果应用程序是不合理的，应当被拒绝。

4.监督款项

从湖北省级政府，文档管理局，ZJ投资有限公司，湖北ZJXT高速公路有限公司，选择合适的人员形成项目风险监督部门，监控项目风险共享的活动。为了政府之间的权力平衡和投资者的利益，需要添加一个独立的第三方的身份，那就是监督管理及风险监督与协调。风险监督代表社会公共利益的社会团体担任。

5.调整款项

因为项目风险分担主观和客观环境的变化，项目的风险分担方案进行更改和修改，可以有一个湖北省政府和湖北省XT高速公路有限公司风险管理团队，项目风险监管共同协商。根据上面提到的，在这一章中构建高速公路BOT项目风险分担机制的内容，XT高速公路项目风险分担等内容的主题、对象，份额分析和识别的方法，并根据XT高速公路项目的具体条件，设计一组项目风险分担方案。

［参考文献］

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