派生金融工具与会计的关系剖析

衍生金融工具具有“未来交易”、“历史成本为零”等特点，在会计确认、会计计量、报表编制等方面都对传统会计提出了严峻的挑战。我国会计界对衍生金融工具的认识主要是始于2001年初破产的美国能源巨头安然公司对金融创新的过度使用。在全球经济一体化和资本市场迅速发展的大环境下，不难想像在我国的企业资产总额和负债总额中，有关金融资产或金融负债的比重会日益加大。衍生金融工具迅速发展的市场潜质及可能带来的市场风险，要求我们应深入对现有会计理论进行研究、调整，以规范衍生金融工具的发展。

一、衍生金融工具的含义

衍生金融工具出现于20世纪八十年代，是为了规避风险或为了取得收益而从基本金融工具(货币、股票、债券等)中派生出来的、以基本金融工具为交易对象的、代表了一定的权利和义务的跨期合约，主要包括远期合约、金融期货、期权等。其实质是一种面向未来的代表权利义务关系的合约，而价值则由契约所规定的标的衍生而来。

二、衍生金融工具与传统会计的冲突

衍生金融工具广泛的运用空间和灵活多样的交易形式，使其一经出现就在国际金融市场交易中迅速发展。然而，衍生金融工具的“未来交易”、“历史成本为零”等特点决定了它与传统会计确认、计量等方面的必然冲突。

1、对会计要素确认的影响。会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。按照会计制度的规定，企业拥有的资产负债都只是过去交易或事项的结果，且在交易发生时进行一次性确认。而创新金融工具的特点之一就是契约所体现的交易并未发生，而是将在未来发生，因此，不列为企业的资产，同时还存在着“再确认”、“终止确认”问题。这些都与传统会计不一致。

2、对会计计量标准的影响。传统会计计量标准是历史成本原则，即以交易发生时的原始成本为计量属性。进行会计计量时只能依据已经发生的成本，而不是可能发生的成本，同时各报表项目按历史成本入账后，一般不得随意调整账面价值。然而，衍生金融工具在合约签订日只产生了权利和义务，与之对应的资金收付等交易行为还未发生，因此，不存在历史成本。对已经确认的衍生金融工具，在未来交易发生之前，其价格会随标的价格的变动而波动，历史成本难以追踪市场价值变动情况，利用历史成本所反映出的信息已无法做到可比性与相关性。

3、对财务报表的编制和披露的影响。传统财务报告通常是由资产负债表、利润表和现金流量表组成。按照现行会计准则的要求，资产、负债项目应按流动性来排列和编制，它无法容纳衍生金融工具这种新生事物。财务会计作为一个信息处理系统，在采用会计方法对经济业务确认、计量、记录后最终以会计报告的形式向社会提供决策相关信息。而风险巨大的衍生金融工具交易信息无法纳入表内，广泛游离于表外，与充分揭示原则相悖。

三、衍生金融工具未来发展思考

衍生金融工具对传统会计理论的冲击已成为一种客观存在，它所具有的巨大市场风险也被人们所认识。如何能使其与现有的理论与现实经济环境更好的结合，将是我们思考的重点。为了使衍生金融工具能够规范、有效的运行，有必要从理论与实际两个方面进行深入的研究，使其发挥应有的作用。

1、对会计要素确认标准进行适当补充。国际会计准则委员会在第32号会计准则中提出的关于金融资产和金融负债的概念。认为资产是指包括现金、从另一个企业收取现金或另一个资产的契约性权利、在潜在有利的条件下与另一企业交换金融工具的契约性权利以及另一企业的权益性工具；负债是指向另一企业交付现金或其他金融资产和在潜在不利的情况下与另一企业交换金融工具。衍生金融工具的确认以与其相关的风险与报酬是否已全部转移给企业作为标准。通过单独设置衍生金融工具特例将其引入会计报表反映的范围。

2、引入公允价值计量原则。公允价值是指在公平、公正、公开交易中所形成的价值，它是在市场竞争的博弈的结果，它贴近市场，有利于市场监管和保护投资者的利益，有利于追踪市场价值，使信息尽可能可比与相关。衍生金融工具收益的确认具有极大的不确定性和复杂性，从而也就决定了对其收益评估值的确定需要借助复杂的数学计算及相关的专业分析和判断。我国会计人员普遍缺乏数学及金融知识，还无法在实际中进行运用。同时，我国资本市场还处于发展初期，市场不活跃，公允价值还难以确定。虽然存在这些客观障碍，但不能否认公允价值的重要作用，我们应在很长一段时间内让历史成本和公允价值并存。

3、调整传统财务报表模式。改变现有会计报表格式，现有的报表都是按流动性分类。可以尝试按“金融资产”与“非金融资产”分类，使报表使用者直接获得有关衍生金融工具的信息；或者保留原有财务报表的格式，对出现的衍生金融工具，根据其风险程度增编衍生金融工具明细表，具体披露其名称、发生日期、金额、公允价值等。由于我国目前衍生金融工具的使用还不是很广泛，因而应根据情况先从附注披露入手逐步到编制相关的报表。

4、逐步建立衍生金融工具会计准则。衍生金融工具作为一个新兴行业，其会计核算与会计理论的冲突其实是会计理论研究对实务标准应对不及的表现。会计准则及会计制度是规范会计行为的重要依据，它产生于实践，是基于实践基础上的升华。因而，制定衍生金融工具会计准则是一种必然。现实中，我国资本市场抵御风险的能力极为有限，且资本流动日益增强，迫切要求加快准则的制定。2004年初，财政部明文规定：衍生金融工具采用现行价格计量。这表明衍生金融工具核算规范已经正式纳入我国会计制度的议事日程。近来，会计司司长刘玉廷就在会计准则研讨会上指出，已《衍生金融工具》的意见征求稿，以规范此项业务。衍生金融工具诞生于国际市场，它的确认是一项不涉及或少涉及到国家利益的会计事项。因此，我们可以借鉴国际会计准则的研究成果并结合自身具体环境，制定出相应的准则以规范其健康发展。