降息后如何理财

在当前降息背景下，百姓理财方式应“与时俱进”，对自己的理财策略和理财操作适时作出调整和变化，以达到资产保值增值的理财目标。

储蓄篇

定期储蓄受追捧。中国现已进入降息周期，年内还存在继续降息的可能，存款利率确实缩水了。但由于存款免征利息税，市民储蓄存款不需要缴税，降息后实际利息减少并不多。以1万元本金为例，现在的一年期定期存款利率是3.6％，就是说存1年定期存款可得利息360元，比利率调整前减少了27元(当时利率为3.87％)，比年初减少33.3元(当时利率为4.14％)。而现在的半年期定期存款利率是3.24％，就是说存半年定期存款可得利息162元，比利率调整前减少了13.5元(当时利率为3.51％)，比年初减少了17.55元(当时利率为3.78％)。很明显，随着存款利率不断下调，储蓄存款的利息收入也呈下降趋势，早存款就成了有利可图之举。

用“七天通知存款”打理“活钱”。对于一部分不确定用途和用时的资金，可以利用“七天通知存款”提高收益。“七天通知存款”是一种介于活期存款和定期存款之间的业务，享受比活期存款更高的利息。支取时只要提前7天通知银行就可以了。假如您有20万元资金，30天活期收益为20万元×O.72％÷360×30=120元；若存“七天通知存款”，那么30天的收益为20万元×1.71％÷360×30=285元，后者要比前者多出165元。但是该业务参与的门槛较高，一般要求5万元起存。

国债篇

降息后国债风景独好。国债是国家发行的债券，风险极低。从目前国债的票面利率来看其投资收益是相当不错的，尤其在降息周期，购买固定利率的凭证式国债收益会更加有保证，可以以高利率提前锁定收益。

因为国债产品票面利率是既定的，即使中国人民银行宣布降息，已发售的国债票面利率也不会随之下调。此外，国债的投资期也比较长，一般为三年或五年。这意味着。在这期限内，投资者的收益是以降息前的利率计算的。10月20日，中国人民银行降息后发行的首只国债2008年凭证式(五期)国债发售，在开始销售约一小时便售罄。在降息预期以及对经济预期不乐观的情况下，国债再次成了香饽饽。据悉，此期国债发行总额200亿元，其中3年期140亿元，票面年利率5.53％；5年期60亿元，票面年利率5.98％。发行期为2008年10月20日至2008年11月4日。较之今年前4次三年期、五年期国债5.74％和6.34％的利率，本次国债的利率分别下调O.21％和0.36％。本期国债虽然利率有所下调，但收益仍高于同期定期存款收益。

房贷篇

房贷月供负担减轻，提前还款减少。在中国人民银行历次加息后，银行提前还款的咨询量都会有所增加。过去几年，每年年末都会迎来一个提前还贷的小高峰，现在情况将有所改变。随着中国人民银行连续降息，原先准备提前还贷的百姓月供负担减轻，可能会放弃提前还贷计划。

固定利率房贷不妨转为浮动利率房贷。2007年中国人民银行6次加息，让月供族压力增加不少，很多商业银行借机推出了固定利率房贷业务，很受市场欢迎，选择固定利率房贷的人数直线攀升。但是从今年以及今后的情况来看，在房贷业务上，受降息冲击最明显的当属固定利率房贷业务，选择固定利率房贷并不明智。固定利率房贷本来就是一个颇具博弈性质的产品，其优势在于能够锁定利率风险，一旦利率下行，固定利率房贷将会逐渐被冷落，原先的固定利率房贷已经不划算了。

对于已经办理了固定利率房贷的贷款者而言，是有办法转化为浮动的优惠低利率的。贷款者可以咨询一下自己的贷款银行，计算相关的费用，再作出必要的调整。据开办固定利率房贷业务的银行介绍，只要你选择的是纯粹固定利率房贷，而不是组合式的，在贷款期满一年后就可以申请转化为浮动利率房贷，以避开因持续降息带来的影响。对于需要把固定利率房贷改为浮动利率房贷的贷款者而言，有的需要缴纳一定违约金，有的则要按照当初客户所签合同的具体条款而定，因此，最好先咨询当初办理业务的银行。

存贷利率倒挂，不妨“以存养贷”。中国人民银行在《扩大商业性个人住房贷款利率下浮幅度支持居民首次购买普通住房》中明确，自2008年10月27日起，将商业性个人住房贷款利率的下限扩大为贷款基准利率的0.7倍；最低首付款比例调整为20％。贷款利率下调及优惠幅度扩大后，购房人完全可以充分利用新政策，制订“以存养贷”甚至小有盈余的理财计划。现在5年期以上贷款基准利率是7.20％，7折后就是5.04％；而银行5年期定期存款利率为5.13％，两者利率相差0.09％。举例说，如果某购房者打算购买一套总价50万元的住房，最划算的理财计划是，到银行办理首付10万元、贷款40万元的按揭，之后将未使用的40万元在银行办理5年期定期存款。这样，该购房者每年可以从银行赚得存贷利差360元。

理财产品篇

储蓄型理财产品受欢迎。在降息周期内，储蓄型理财产品颇受投资者欢迎。储蓄型理财产品与银行存款一样风险为“零”，而且期限相对较短，占用投资者资金时间不长，回笼资金及实现收益的速度比较快，这正满足了投资者在股市低迷的情况中对投资资金风险小、收益高的理财愿望。据了解，农行推出的一款保本浮动收益的理财产品，存款满50天即可获得预期2.9％的收益，收益50天结算一次，起存额为5万元。该产品推出刚两天，就吸引了1亿元资金。

降息周期债券基金利好。据一位理财规划师介绍，“存贷款基准利率的下调将提升固定利率债券的相对收益，利好债券市场，债券型基金也会从中获益。而在债券型基金中，最适于目前投资的是纯债型基金。”由于债券收益与利率呈反向关系，降息对债市构成实质性利好。短期内，投资者可以选择债券型基金，年内若继续降息，债券型基金或将继续走牛。数据显示，在上证综指从6100多点下跌至2000点的过程中，偏股型基金缩水严重。同期，大部分债券型基金都取得了正收益。

可关注货币型基金和保本型基金。在股禀市场未来走势以及全球经济今后发展状况尚不明朗的情况下，不排除后期仍有下跌的可能。因此，投资者应尽量避开股票型基金等风险性较高的投资品种。如果还有多余现金，可适量购买一些货币型基金和保本型基金。保本型基金保证投资者持有基金到期时至少可以拿回本金：一方面，保本基金通过一种以保本为基础的投资策略来保证基金的资产净值在到期日能够保持在本金之上；另一方面，保本基金会引入商业银行、保险公司或其他的专业担保机构对本金保证提供第三方的担保，万一到期的基金净值低于本金，担保方将保证投资者能够拿回足额的本金。

外汇篇

最好换成人民币或美元。在外汇市场，从8月份至今，澳元兑人民币贬值了35％左右，欧元、英镑、加元兑人民币的贬值幅度均达20％左右，但人民币兑美元汇率一直处于6.80～6.8650之间，最大波幅不超过1％。如果后市美元继续上扬，而人民币兑美元继续保持稳定，则欧元、澳元、英镑，加元等非美元货币兑人民币汇率将会继续贬值，与此同时，美元、港元兑人民币汇率则有望保持坚挺。

在目前情况下，人民币仍是风险最小的币种，若没有用汇需求，将手中外汇兑换成人民币仍是最安全的选择，若有用汇需求必须持有外汇的，如果手中持有的外汇是美元和港元，则可继续持有。