试论现金流量表在林业财务管理中的应用

摘要：在目前林业的财务管理中，现金流量表的重要性日益显现，而如何把现金流量与财务管理的相关指标结合，全面评价林业的财务状况和经营成果更为重要，这有助于林业决策层、投资者和债权人正确认识林业的财务状况，在加强林业财务管理的同时作出明智的决策。当然，最大限度地提高资金利润率已成为林业财务管理的核心内容。

关键词：现金流量表 重要性 影响 财务管理 指标分析

现金流量表是反映林业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，是反映林业一定期间的经营活动、投资活动、筹资活动的动态财务报表。它能真实体现林业的获利能力、偿债能力、支付能力和盈利能力。而通过编制现金量表所反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用，加强对现金流量的管理，及时掌握现金流量信息，最大限度地提高资金利润率已成为林业财务管理的核心内容。

一、现金流量表在林业财务管理中的作用

1.编制现金流量表可以强化林业的资金管理，合理规范林业的资金流向，保证资金的有效利用。有利于加速资金回收，合理控制林业的资金支出。也可以对林业未来的财务状况进行预测，降低林业的投资风险。现金流量表具有动态反映林业资金的作用，从而判断林业投资面临的风险，实现投资活动现金流入量大于林业融资借款现金流出量。

2.现金流量表是对林业其他会计报表的有效补充。通过现金流量表可以对林业整体财务状况作出客观的评价，也可以对林业的经营、投资、筹资活动中的现金有效反映，提高林业资金周转率。

3.现金流量表对林业的收支情况能更加准确的反映。同时现金流量表可以分析林业的偿还能力、资金周转能力，有利于分析林业实际收入、支出情况，为林业做出准确和可靠的决策提供帮助，为林业的发展提供持续的现金动力。

4.现金流量表可以为林业的管理提供决策依据，发挥财务预警的作用。现金流量表可以综合反映林业一定期间资金来源和资金运用途径的动态财务报表。报表的使用者通过分析林业目前的现状和未来林业产生现金流的能力，帮助林业对财务管理进行预警，从而可以合理调度现金，为正确的经营、投资和筹资决策提供有力保证。

二、现金流量表对林业财务管理的影响

林业是盈利性组织，其目的是生存、发展、获利。只有生存才能获利，在现代竞争条件下，只有发展才能够生存，维持原状的简单生存是不可取的，发展成为所有林业的必由之路。财务管理认为，林业发展集中表现为收入的扩大，实现收入扩大要求财务管理人员不断地筹集发展所需的资金，维持现金流量的流入流出平衡，而不争一时的获利。林业有盈利但没有正的现金净流量，即现金流入小于现金流出，林业也不能生存。虽然林业暂时亏损但如果林业现金流入能够保证林业现金流出的需要，林业依然能够维持生存甚至发展。可见，维持现金流量的流入流出平衡，其意义远大于林业的盈利。现金流量的分析在财务管理中的作用和地位也远大于盈利分析。

在市场经济条件下，对于林业来说只要现金流量跟得上，销售额和市场份额才能不断上升，只要现金流量正常就可以扩大生产规模，而且通过现金流量更能透视林业内在的发展潜力。因此，对林业来说，现金流量是第一位，利润是第二位的。现金流量是衡量林业资产流动性的重要标志，也是国际上衡量林业财务状况的重要指标。

三、结合财务管理比率分析现金流量

1.现金流量表的结构分析。现金流量表的结构分为三大块，即经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、筹资活动产生的现金净流量。现金流量结构分析包括现金流入结构、流出结构和流入流出比分析。

2.偿债能力分析。偿债能力是报表使用者特别是林业债务人非常关注的财务信息。通过现金流量表进行偿还债务充足性分析可以说明林业的短期和长期偿债能力，可采用现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比和现金偿付比率等指标。

3.获利能力分析。获取现金能力分析是报表使用者特别是林业投资人非常关注的财务信息。是指经营现金净值流入和投入资源的比例，反映获取现金能力的财务比率主要有：每股营业现金流量、主营业务收现比率、全部资产现金回收率。

4.盈利能力盈利质量分析主要是分析净现金流量与收益之间的比例关系。反映盈利能力的指标有：营运指数、盈余现金保障倍数等。

5.财务弹性分析。所谓财务弹性是指林业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较，现金流量超过需要，有剩余现金，则适应性强。因此，财务弹性的衡量是用经营现金流量与支付要求进行比较。反映财务弹性的财务比率主要有：现金派现率、现金股利保障倍数、现金满足投资比率等。比如：现金股利保障倍数=经营活动现金净流量 / 现金股利，该指标属于财务弹性分析比率，表明林业用年度正常经营活动所产生的现金净流量来支付股利的能力，比率越大，表明林业支付股利的现金越充足，林业支付现金股利的能力也就越强。

以上阐述了现金流量表在林业财务管理中的作用及其对林业财务管理的影响，对现金流量进行了结构、偿债能力、获取现金能力、盈利能力及其财务弹性等多方面的分析。这种有效、深入的分析是建立在对现金流量表作用的完整认识的基础上，对全面评价林业的财务状况和经营成果相当重要，有助于林业决策层、投资者和债权人正确认识林业的财务状况，在加强林业财务管理的同时作出明智的决策，避免不必要的损失。

现金流量表在中国还是一个不太清晰的概念，而且也没有得到足够的重视。对现金流量的认识也存在一些误区，比如，不少人会觉得净现金流量越大越好。因为大量持有现金也会增加一定的持有成本、机会成本、转换成本等，同时也会造成资金的利用率低下、资源浪费，使林业的盈利能力下降，所以要确定一个最佳现金持有量，既能满足林业的资金需要，又不影响林业的发展速度，使现金流量创造的价值最大化。当然，人们对现金流量表的认识和理解有待于在林业财务管理的实践中得到加强，这也给我们留下了很大的空间，有待我们去探讨更加准确、更加简便地编制现金流量表，为报表使用者提供有用而准确的财务信息，让其在林业的财务管理过程中发挥更大的作用。