征信缓解中小企业融资难问题的研究

【摘要】中小企业无论数量还是经济贡献度都远超大型企业，但中小企业发展面临着诸多障碍，其中资金短缺问题尤为突出。本文尝试从信息不对称角度对中小企业融资难现象进行分析，并探索以征信方式缓解中小企业融资难问题。

【关键词】征信 中小企业 缓解融资难

作为经济快速发展中的大国，我国中小企业对国民经济的作用特别突出，是引领经济发展的“发动机”和维护社会安定的“稳定器”。但与其重要作用相比，融资难问题严重制约了中小企业向做专做精、做大做强方向发展，其中信息不对称是重要诱因，亟需采取有效措施加以解决。

一、中小企业融资难问题现状及原因分析

（一）中小企业融资难问题现状

中小企业融资分为内源性和外源性融资。内源性融资指中小企业在内部积累和筹集资金，融资成本低，但规模有限。外源性融资指中小企业在外部获取资金，融资渠道广、规模大，但中小企业难以通过发行股票、债券等渠道融资，因此，对银行信贷的依赖程度较高，博鳌亚洲论坛研究报告显示，66.7%的小微企业在争取外部融资时倾向于银行贷款，但却面临银行“拒贷”、“惜贷”的障碍。

中小企业贷款规模有待提升，信用贷款占比较低。根据2011年至2015年《中国金融年鉴》统计，中小企业贷款比重由2010年末的56.58%一路上升至2012年末的64.54%，而后又回落至2014年度的62.79%，虽占比过半，但与中小企业数量和国民经济贡献度相比仍亟需提升。同时，2014年，大型企业信用贷款占比为43.51%，而中小企业信用贷款占比仅为14.13%。

（二）中小企业融资难原因分析

中小企业融资难问题是企业内因和市场外因共同作用的结果。从内部看，产权划分模糊、所有权与经营权混同情况普遍存在。从外部看，金融服务、金融产品与中小企业融资需求匹配度较低，对中小企业的培育和扶植政策力度有待加强。

信息不对称是造成我国中小企业融资难的关键性因素。融资交易中，企业对经营状况、项目风险及还款能力有全面了解，加之，信息披露少、透明度较低。银行缺乏可信度高、应用便捷的手段和途径来全面了解中小企业真实的经营和财务情况，由此引发“惜贷”甚至“拒贷”。

二、征信缓解中小企业融资难问题的可行性分析

2013年正式实施的《征信业管理条例》，将征信业务定义为“对企业、事业单位等组织的信用信息和个人的信用信息进行采集、整理、保存、加工，并向信息使用者提供的活动”。其对融资活动具有重要的促进作用：一是有效缓解信用交易中普遍存在的信息不对称问题，为交易主体提供可靠的决策信息参考；二是显著降低信用信息了解及应用成本，扩大了信用交易规模；三是对交易主体形成有力约束。

在中小企业融资方面，征信作用更为突出。对中小企业进行征信，可对其经营状况、信用状况做出合理、恰当反映，金融机构及社会投资者通过查询征信信息，将更多的资金投向信用状况较好的中小企业，从而有效缓解中小企业融资难问题。

三、中小企业统一征信平台建设构想

现阶段，我国中小企业征信建设已经有了一定基础，如央行征信系统收集了企业基本信息和信贷信息、全国企业信用系统公开了政务信息，但整体来看，与融资交易接轨程度还远远不够。笔者认为应加大信息互联互通，建立全国联网、实时通信的统一征信平台。

（一）统一征信平台建设思路

1.政府推动。统一征信工作涉及面广、协调难度大，加之基础设施建设需要巨大的人力、物力投入，因此，应坚持“政府推动”原则。

2.制度先行。完善的法律法规及规章制度是基础保障，只有具备这个基础，各个环节才能有效运转，对于中小企业信用体系建设尤为重要。

3.多方参与。中小企业征信是一项复杂、系统的工程，需要充分调动各个职能部门的积极性和能动性，形成合力方能达到良好应用效果。

（二）统一征信平台采集内容及来源

为全面反映中小企业信用，可从各类渠道采集涉及中小企业的信用信息。一是通过工商、税务、质检、公安、法院等行政管理部门，以企业信用公示系统为载体，全面采集中小企业管理信息和奖惩信息；二是通过人民银行、银监、证监、保监等金融管理部门，以金融信用信息基础数据库为依托，全面采集中小企业金融信用信息；三是通过水电煤气等公共服务机构、行业协会等机构，收集中小企业公共事务信息、行业信息及经营信息；四是由中小企业公示自身信息，包括组织管理情况、生产经营情况等。

（三）统一征信平台信息处理及应用

中小企业统一征信平台应按照一定规则，采取技术手段对数据进行检查、整理和分析。首先，应根据数据性质、项目及具体内容，进行初步质量检查；其次，参照信息发生次序和勾连关系，对数据进行逻辑校验；再次，应将各数据项进行标准转换，应用相同关键索引编码存储；最后，分类提取存储系统中的数据，进行汇总、统计和分析。

在采集数据的基础上，充分考虑金融机构、公权部门、企业自身的信息查询需求，提供多样化产品和服务。一是将信息内容整理、汇总，形成固定格式的报告；二是按企业基础信息、金融履约、政务履约等模块进行整理，提供多索引查询服务；三是参照企业信息公开有关文件，将企业征信信息向征信平台参与方及社会各界进行推送；四是开展行业、地区统计分析，为宏观决策提供信息支持。

参考文献

[1]刘曼红.中国中小企业融资问题研究[M].北京：中国人民大学出版社，2003.

[2]林毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究，2001（1）：10-18.

[3]吴铠.我国中小企业融资问题的研究[D].对外经济贸易大学，2006.