解析粮食业国内外现状和发展趋势

2013年湖南金霞粮食产业有限公司公司债券募集说明书对公司所处的粮食行业进行了分析。

一、粮食行业国内外现状和发展趋势

1、粮食行业供需现状

粮食主要商品供求偏紧，不利天气、贸易保护等因素都有可能令市场产生不良预期，从而推高价格。新兴市场经济体仍然保持较快发展速度，这些国家的巨大需求已成为国际粮食需求增量的主要部分。

从历史上看，全球粮食的产量和需求量一直以来就处于紧平衡状态，而且大多数情况是产量略微小于需求量，这成为国际粮价上涨的基本因素。另外，2001-2011年国际粮食价格的变化大致分为两个阶段：第1阶段为2001-2005年，国际粮食价格在波动中上升；第2阶段为2006-2011年，国际粮食价格呈现快速上涨的特征。

从全球供给情况来看，2011年度，全球粮食产量达到23.23亿吨，比2010年增加3.3%。全球各主要粮食产品产量基本持平。据美国农业部2012年1月13日的报告显示，其中，2012年度全球玉米产量预计为8.675亿吨，上年为8.276亿吨；2012年度全球大豆产量预计为2.592亿吨，上年为2.642亿吨；2012年度全球小麦产量预计为6.89亿吨，上年为6.52亿吨。2012年以来，受极端天气影响，全球粮食生产和价格受到较大干扰，近期国际市场上大豆、玉米价格出现飙升。2011年全球大部分主产国粮食产量与2010年持平或略增，总体接近于常年。其中，美国、加拿大、印度产量增加，欧盟、巴西、澳大利亚减产。

从上图可以看出，近年来，我国粮食产量均保持着稳步增长的趋势，其中2011年，粮食总产量达到57，121万吨，比2002年增长25.0%，年均增长2.5%，连续5年稳定在5亿吨以上，实现半个世纪以来首次“八连增”，为管理通胀、抑制价格过快上涨、经济保持平稳较快发展提供了坚实的物质基础。近10年来，我国粮食生产基本沿着“增长一波动一增长”的轨迹向前运行，总体粮食供给呈稳步增长的态势，粮食综合生产能力基本保持稳定。自2004年以来，党中央、国务院采取了一系列促进粮食生产发展的政策措施，包括取消农业税，实行对种粮农民的直接补贴并逐年加大补贴力度，对重点粮食品种实行最低收购价政策等，2011年中央财政对三农的投入首次突破1万亿元，其中对农业“四补贴”（种粮直补、农资综合补贴、良种补贴、农机购置补贴）达到了1，406亿元，比上年增加180亿元，从而成为调动农民种粮积极性的最有利的因素，提高了粮食的生产效率，使得粮食生产呈现出了恢复性增长。

在粮食需求方面，由于人口基数较大，使得我国成为主要的粮食消费大国，随着人口数量的不断增加，对粮食的需求将持续加大。根据第六次全国人口普查的结果，我国人口从1980年的9.87亿增加到2010年的13.40亿人，平均每年增加1，177万人。与2000年相比，10年间增加7.390万人，年平均增长0.57%。而根据国家发展和改革委员会《全国新增1000亿斤粮食生产能力规划（2009-2020）》（以下简称“《规划》”）文件，2020年全国粮食消费量将达到11.450亿斤，按照保持国内粮食自给率95%测算，到2020年，国内粮食产量需要比现有粮食生产能力增加近900亿～1000亿斤。总体来看，未来几年，我国粮食供求关系将处于平衡状态，但是，结构性矛盾突出。分品种看，玉米产需基本平衡；南方地区水稻种植面积大幅下降，稻谷供需总量将长期偏紧；北方种植大豆、南方种植油菜籽的比较效益低，生产规模不断缩减，大豆存在较大缺口，依赖于进口的情况在长期内不会有所改观。

解决温饱问题以后，人均各类食物的消费需求将快速增长；禽、牛、羊肉的消费比重将继续提高；水产品和奶类的消费量继续增长；这些都间接增加粮食的消费量。根据国研网的数据显示，预计到2020年，我国人口将增长至15亿，粮食总体需求为6亿吨，人均口粮约173公斤，人均粮食消费量约395公斤。随着人口增加和生活水平的提高，粮食的需求将呈刚性增长，供需将长期处于紧平衡状态。

2、粮油产品价格现状

国际粮油产品价格波动较大，自2006年起国际粮油价格大幅上涨，主要粮油产品价格相继创历史新高。2006年全球粮食价格上涨了12%，2007年上涨了24%，2008年前半年涨幅超过50%。2008年下半年，在全球金融危机的冲击下，粮油价格由于受到需求量不足的影响，国际粮油价格下跌30%至50%。据联合国粮农组织监测，2009年上半年，全球小麦、玉米、大米价格分别比上年同期下降了43.1%，28%和7.9%。到了2009年下半年，国际粮油价格再次呈现出环比上涨的趋势，走出了波谷，开始了新一轮的循环波动迹象。2010年，国际粮油价格持续上升，到2011年3月底，国际粮油价格基本回复到2008年中的价格水平。

相比国际市场，我国国内粮食价格相对稳定，波动幅度相对较小。国内政府对粮食进出口实行统一管理，进出口贸易占国内消费的比例很小，粮食内外贸一定程度上还处于分离状态，政府通过采取最低价托市收购和灵活调节关税等政策对国内粮价进行了有效地调控，粮食价格的波动幅度远小于国际市场。但是国际石油、美元价格波动直接影响进口化肥、农药等产品价格，进而影响粮食生产成本；加入世贸组织之后农业逐步放开，关税保护力度逐步削弱，贸易额逐步增大，国内粮价的基本走势和国际走势趋向一致。尤其是油脂油料类产品的进口依存度较高，主要油脂原料大豆的自给率仅为37%，国内油料加工也基本由跨国公司垄断，政府对其价格控制能力相对较弱，相关产品价格受国际价格影响波动较大。粮油产品尤其是油脂油料价格在2008年的大起大落对相关贸易企业的生产经营产生了较大影响，相当数量的企业在上半年高价采购，下半年产品价格快速下跌时大幅亏损，同时国内粮油贸易企业大多规模较小，且缺乏对冲手段，抗风险能力较弱，粮油价格的波动对其经营造成一定困难。

二、国有粮食购销企业现状及发展趋势

国有粮食购销企业是一个具有双重属性的经济组织，一方面作为一个企业，具有经济属性，通过粮食购销或劳务获取收益，发挥着市场职能，遵从市场规律的调节，根据市场规则和秩序从事经济运行，因而受到市场因素的影响和左右，另一方面作为一个社会公有组织具有社会属性，承担国家对粮食的宏观调控，稳定市场经济等社会任务，因而国有粮食购销企业肩负着政府的经济目标和社会目标有别于其他企业，不能以单一的经济尺度来衡量国有粮食购销企业的绩效，也不能以单一的社会福利实现程度来刻画国有粮食购销企业的属性。

目前，国有粮食购销企业面临发展环境的变化，国有粮食购销企业要适应市场化改革，预计将来的发展趋势主要有以下几个方面：

1、国家将加强国际粮油合作强化粮食安全

国家将在保障国内粮食基本自给的前提下，合理利用国际市场进行进出口调剂达到强化粮食安全。我国将加强与国外政府间合作，与部分重要产粮国建立长期、稳定的农业（粮油）合作关系。实施农业“走出去”战略，鼓励国内企业“走出去”，建立国外粮食进出口贸易体系，发挥国有贸易企业在粮食进出口中的作用。同时，完善粮食流通体系，稳定可靠的进口粮源保障体系，提高保障国内粮食安全的能力。鼓励国有粮食企业到国外建设粮食生产基地，掌握粮源，满足国内粮食的需求。

2、粮食产业将多元化发展

我国目前已经初步形成了以国有粮食经济为主导、非国有粮食经济并存的多元化粮食经济运行格局。由于粮食产业的经济效益低，为确保粮食安全，国家将鼓励在确保口粮的基础上，积极发展粮食产品加工业，以市场为龙头多元化发展粮食企业，拉长产业链条，带动地区经济发展。粮食企业在完成国家、省、市各项储备任务的基础上，可以多元化开发新项目、新产品，发展小包装、小杂粮，形成产业链条，使粮食产业向纵深发展；可以利用现有企业的资产、场地、技术、人员、网络等优势，提升粮油精深加工能力，从单纯的粮油加工向养殖、种植、冷藏等经营领域延伸，形成集粮食物流、精深加工、畜牧养殖、商业投资为一体的多元化发展格局。

3、粮油加工将纵深发展

随着社会经济的发展，人们在膳食方便化、营养化、多样化的需要越来越多，这将促进粮油主食品工业化进程，方便面、方便米粉、方便米饭、冷冻食品、主食面包以及工业化生产的馒头、花卷、豆包等各种米面食品的需求将逐步增长。与此同时，传统主食品的各种生产工艺和设备的研究将较快发展，冷冻技术、膨化技术、高压蒸煮技术和焙烤技术的推广应用；以粮食为主要原料的休闲、旅游食品的销量将不断增加，这将促进粮油深加工纵深发展。

4、粮油产品向安全、优质、营养、方便的方向发展

根据发达国家的经验，国家将对粮食加工企业实行严格的质量标准管理，推行GMPT和HACCP评估认证以及IS09000族和IS01400族认证，以保证食品“从田间到餐桌”的安全。《国家粮食产业“十二五”发展规划》将体现绿色经济和食品质量安全问题，这意味着绿色、有机粮油食品将是粮食产业发展的方向。