新准则下高新技术企业EVA调整事项浅析

一、高新技术企EVA调整事项与传统企业的区别

(一)EVA调整事项创新是高新技术企业的灵魂，对高新技术企业来说，研发非常重要，所以对研发费用的调整将是高新技术企业计算EVA时非常重要的一项调整。该类企业研制和开发的产品通常采用新型的、未成熟的技术，市场上还没有出售，消费者还没有使用过，所以，市场开拓对高新技术企业来说很重要。对市场开拓费用的调整将是该类企业一项重要调整。在高新技术企业中，员工多多少少要懂一些技术，而且技术更新很快，不进则退，要想在市场竞争中生存下来，必须要掌握最新技术，故对员工进行培训也很重要。一般来说，高新技术企业所使用的设备采用了最新技术，有些从国外引进，价值非常高，高价值的固定资产必定引起每年高额的折旧，所以高新技术企业计算EVA时，对折旧的调整也是必不可少的。总之，高新技术企业计算EVA时，关于研发费用、员工培训费用、市场开拓费用及折旧的调整是必要的。另外，递延税款、准备金、重组损失及战略性投资的调整也是不可或缺的。

(二)资本成本高新技术企业研制和开发的产品通常采用新型的、未成熟的技术，加上市场的不确定性，具有较高的技术失败风险、市场风险与财务风险；实际上由于高新技术企业所从事的是以科学技术上的新发明、新创造为基础的技术商品化活动，不可避免地存在开发失败的风险。20％-30％的高新技术企业的巨大成功是以70％-80％的企业失败作为代价的。所以，在采用资本定价模型计算高新技术企业的资本成本时，选用的β应较大些。

二、新会计准则对EVA调整事项的影响

(一)取消了后进先出法我国新会计准则(以下简称“新准则”)取消了后进先出法。一是因为改进后的《国际会计准则第2号一存货》取消了后进先出法；二是因为后进先出法不能反映存货流转的真实情况。所以，在EVA调整事项中不再对采用后进先出法的存货进行调整。

(二)研究开发费用的会计处理新准则规定：研究过程中发生的费用应予以费用化；研究达到一定的阶段而进入开发程序后发生的费用，如果符合相关条件，允许资本化。所以。在EVA调整事项中只需要调整研究阶段发生的费用和开发阶段不符合条件计入当期损益的费用即可。

(三)商誉减值规定新准则规定企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试。商誉难以独立于其他资产为企业单独产生现金流量，应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，不再进行摊销。所以，EVA调整事项中不再对商誉单独资本化调整，对商誉减值的调整合并到准备金中。

三、新准则下高新技术企业EVA调整事项

(一)研发费用、员工培训费用与市场开拓费用的调整会计处理方法：新准则对研发费用的处理有了改变，员工培训费用与市场开拓费用处理方法不变，直接计入当期损益。

调整原因：虽然新准则对研发费用的处理有了改变，如开发阶段的支出符合一定条件就可以资本化，但是仍有大部分研发费用要计入当期费用。另外，对知识资本起决定作用的高新技术企业来说，员工培训费用与市场开拓费用非常重要，它影响着企业的长远发展，但会计处理方法中直接将其计入当期费用，造成支出与收益不匹配，影响了当期收益水平。由此导致经营者压缩研发费用、牺牲股东长远利益换取短期盈利，影响了高新技术企业的长远发展。

调整方法：将研究阶段发生的费用和开发阶段不符合条件计人当期损益的费用、员工培训费用与市场开拓费用加回到税后净利润中去，同时将这部分费用作为投资，加到资产负债表的资产中。这些投资以无形资产的处理方法在一定的摊销年限内逐年进行摊销，摊销期等于研发的产品或服务预计为企业带来收益的年限。摊销期的确定可以采取两种方法：一是由专利权保护的平均年限来决定摊销期；二是以研发产品的平均“经济寿命”作为摊销期。因研发费用当期已经实现了全部所得税的节省。所以在摊销期间不考虑所得税抵扣问题。

(二)折旧的调整会计处理方法：对固定资产采用直线折旧法或加速折旧法，每年的折旧额列入成本影响当期损益，同时随着折旧的提取，固定资产的净值项目减少。

调整原因：不管是直线折旧法或加速折旧法都不能准确反映固定资产在各期的创值能力，因为随着固定资产净值的减少，扣减的资本成本也会越来越少，EVA会明显增加，而固定资产运作效率可能并没有变化。在拥有大量长期设备的高新技术企业中，运用直线折旧法或加速折旧法来计算EVA将不利于设备更新，因为对经理者来说，旧的资产使用起来对他们更有利。

调整方法：采用偿债基金摊销法对每年度的折旧额进行调整，以使各期的EVA保持准确。

(三)递延税款的调整会计处理方法：在利润表中计入应付税款，将应付税款与实际缴纳的税款之间的差额――递延税款计人资产负债表中的负债栏。

调整原因：高新技术企业与其他企业一样，一般采用两种方法计算税前利润，一种提供给股东，另一种提供给税务部门。这就导致了税收度量不一致问题。通常向税务部门报告的利润和纳税额要比向股东报告的低很多。这套数据不同的原因是折旧方法的不同。税务部门在计算应税利润时，要求公司采取加速折旧法，而公司在向股东报告利润时，常采用一些慢的折旧方法，如直接折旧法。这就造成利润表中的所得税款项与公司实际支付的现金税不相等。实际上，公司并没有真正支付这么多税款。递延税款的存在扭曲了企业真实的经营业绩，需要进行调整。

调整方法：公司扣除的现金税应是在度量期内实际所缴纳的税额。相应地，为了计算资金和资本成本。过去扣除的递延税款应该从资产负债表中的负债下移出，加到股权中去。

(四)准备金的调整会计处理方法：当存货、固定资产、无形资产、商誉、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、长期应收款等资产的账面价值与现实状况有较大偏差时，可以计提资产减值和坏账准备；对现在已经实质存在、但在未来才会发生现金流出的一些损失，也应计提相应的担保金，提前确认损失。

调整原因：虽然2006年颁布的新会计准则规定对固定资产、无形资产、商誉等资产提取的减值在以后会计期间不得转回，但提取减值使当期利润不真实，并且准备金提取额大小由人的主观判断确定，公司经理可以借此来掩盖实际经营业绩。

调整方法：一是税后净营业利润应加上准备金税后增加值，如果准备金减少，应将税后减少值从税后净营业利润中扣除；二是将准备金计入资本投入。

(五)重组损失的调整会计处理方法：对不能产生效益的投资项目出售、转让时，由于投资清算所得小于投资的账面价值，从而产生重组损失。会计准则规定将重组发生的损失一次性注销，减少当期损益，从而影响了当期收益。

调整原因：会计准则中的处理方式，会使重组当期的利润大幅度下降，影响了当期的经营业绩，这是许多经营者所要避免的。这种处理方式看起来有一定道理，但从管理角度看，并没有反映真实的重组过程。因为重组应当是资本的重新配置。目的在于纠正过去的错误，减少持续发生的损失，从而提高今后的获利能力，是损失最小化的一项决策，经营者应当将重组当成一种机遇。

调整方法：将重组投资计入EVA公式的总资本中，同时重组损失分年限摊销。

(六)战略性投资的调整会计处理方法：由于战略性投资要占用资金，会发生资金成本。一般地，没有采用EVA的公司处理方法是将这些投资与现在业务分开，基本上不考虑其对公司获利能力的直接影响。

调整原因：战略性投资项目一般不会马上产生收益，由于要计算投资的资本成本，这些投资项目的初期EVA往往是负的。经理人为了近期EVA免受影响，可能会在投资决策上犹豫，尽管项目未来的回报十分诱人。

调整方法：对这些投资项目从投入之日起设立一个临时账户，将发生的投资费用都划入临时账户。在投资带来经营利润前计算EVA时不考虑临时账户上的资本支出，投资期间临时账户上的资金费用只是简单地累加。当投资计划开始产生税后净营业利润后，EVA再考虑其资金成本。

(七)经营租赁的调整会计处理方法：租入的资产不得入账。租用期内每年支付的租金记入费用。

调整原因：经营租赁和外购固定资产相比，开始时每期的成本要低，这往往诱导经理人无限制地使用经营租赁方式，即使这种方式和外购资产相比并不经济。经营租赁的实质是一种借款行为。租金实际上就是一种债务偿还。租金中包含了借款利息，利息应该作为资本成本而不是经营费用。

调整方法：用未来应交租赁费用与公司的借款利率计算出现值。以此现值为本金计算资本利息，租金高于资本利息部分视作借款偿还。以租金折现值作为固定资产原值入账，按期计提折旧，折旧作为经营费用。