居安思危 创新发展 稳步推进化纤强国战略

2010年是“十一五”规划的收官之年，是落实纺织工业调整和振兴规划的关键之年，是极其不平凡的一年。化纤全行业团结一致，共同努力，积极转变发展方式，加快推进结构调整和产业升级，行业保持了良好的运行态势，主要表现为产销稳定增长，出口快速恢复，利润大幅增加，运行质量继续好转。

2010年以来的行业运行情况分析

化纤行业运行良好，经济效益大幅增长。

据国家统计局统计，2010年化纤产量3089.7万吨，增长15.6％，增速比上年加快1.2个百分点；化纤出口193万吨，增长30.38％，全年实现净出口102.3万吨。1～11月，规模以上化纤企业实现工业总产值4471.36亿元，大幅增长30.5％，其中新产品产值611.8亿元，大幅增长41％，增速高出总产值增速10个百分点，新产品产值已占全行业总产值的13.7％，同比提高了1.4个百分点：实现利润总额259.13亿元，大幅增长1.21倍，亏损企业亏损额12.41亿元，大幅减少50.81％；全行业亏损面10.01％，同比下降了7.62个百分点，估计全年行业利润总额超过280亿元。

行业运行的主要特点

(1)行业经济效益大幅增长，可能引发一轮投资热潮

由于2010年行业经济效益大幅提高，是最近15年投资回报率最高的一年，受利益驱动，今明两年新增产能可能出现较快增长。据国家统计局统计，2010年化纤行业实际完成投资额390亿元，同比增长41.3％，其中聚酯涤纶行业投资快速增长1.19倍；今年1－2月份实际完成投资额68.9亿元，大幅增长1.34倍，其中聚酯涤纶行业投资29.9亿元，大幅增长1.51倍。据了解，目前巴马格、TMT公司的纺丝卷绕头订单交货期已到2015年上半年。虽然“十二五”期间化纤行业仍有较大的增长空间，但如果用两到三年时间来透支未来五年甚至十年的市场空间，仍是不可取的。这样产业链之间的平衡一定会被打破，一定会造成在某一阶段利润向上游或下游转移。

另外，值得重点关注的是，2010年化纤原料及产品价格除了年未有一次大幅下跌以外，基本上处于上升通道。在这种上涨行情下，企业基本上没有经营风险。由于价格持续上涨，库存原料和产品的价差也就成为企业利润，此部分利润不是化纤生产加工本身所创造的。我们估算这些利润大概能占到当年行业利润总额的将近30％。

(2)市场价格波动加剧，企业经营风险加大

2010年，化纤市场主要受到原油、棉花、PTA等大宗原料价格大幅波动的影响，出现比较大的波动。1－9月，化纤价格基本持续平稳上涨：10－11月中旬出现大幅上涨，为行业创造了很好的利润空间；但11月中下旬出现了一轮大幅下跌；随后基本都在相当高位上大幅振荡整理。特别是今年以来，振荡行情明显加剧，最近棉花价格跌到28000元／吨左右，PTA也基本维持在10700元／吨左右，可能会给化纤产品的定价造成一定困难。估计在今后一段时间里，市场价格波动可能还会加剧，化纤企业生产经营的风险可能会增加。

从目前行业实际情况看，除了PTA外，未来对二甲苯、乙二醇、己内酰胺、人纤木浆等主要原料的市场缺口会进一步扩大，市场价格上涨的可能性较大。这些都会成为制约化纤行业运行与发展的主要不利因素，同时也会促使产业链间各环节利润的重新分配和再平衡。

今明两年化纤行业运行的趋势预测

今年的政府工作报告明确指出，当前我国经济发展面临的形势依然极其复杂，世界经济将继续缓慢复苏，发达经济体经济增长减缓，失业率居高难下，一些国家债务危机仍然未完全消除，主要发达经济体继续推行宽松货币政策，全球流动性大量增加，国际大宗商品价格和主要货币汇率加剧波动，新兴市场资产泡沫和通胀压力加大，保护主义继续升温，国际市场竞争更加激烈，不稳定、不确定因素仍然较多。

具体到化纤行业，影响未来行业运行与发展的因素很多，也很复杂，既有许多有利因素，也存在许多不利因素。

1、有利因素：

(1)中国纺织化纤工业具有庞大的产业规模和完整的配套体系，具有明显的国际市场比较竞争优势，这种优势在未来5-10年中不会发生较大改变。

(2)内需增长将成为化纤行业可持续发展的主要动力。国家正在实施扩大内需的战略，13亿人口是行业发展的扎实基础；同时目前我国人均GDP已经超过4000美元，已进入中等收入国家水平，按照世界相关产业发展的一般规律，中国人均纤维消费量正在进入一个快速增长阶段。

(3)中国多样化的气候条件营造多样化的市场和产业链结构，不同的纺织产品、丰富的差别化纤维及其制品可以满足不同地域市场的需要，这是很多其他国家或地区所不具备的。

(4)地质灾害、气候灾害、公共建筑火灾等等，以及航空航天、高速铁路、汽车、军工国防等的发展需要，也为装饰，特别是产业用化纤发展提供了广泛的市场空间。

(5)全球传统化纤生产国家和地区的产能在继续萎缩，加上棉花、毛、麻、丝等天然纤维资源的短缺，在客观上都为化纤工业的未来发展创造了额外的市场空间和利润空间。

上述五个方面的因素都不只是短期利好，必将在未来相当一段时期内持续推动中国化纤工业的发展，并促使中国化纤工业由生产大国向强国的基本转变。

2、不利因素：

(1)国家宏观调控造成资金紧张。银根收紧、货币紧缩，都是当前及未来较长一段时间内国家控制通胀水平的主要举措，自去年以来国家已经连续10次提高存款准备金率和4次提高存贷款基准利率。而原材料和化纤产品价格都出很高位置，又都会增加企业流动资金的需求量，增加资金的占用量。同时，由于近期棉花价格的不稳定，会促使下游用户增加观望情绪，也会造成正常下游产业的原料库存向化纤企业转移。因此，我们判断，今年化纤企业的资金链会偏紧，资金成本也会出现明显增加。

(2)人民币升值加快和出口退税率面临调整影响出口。自去年6月19日我国重启汇改以来，人民币对美元汇率持续走高，截至4月25日，人民币对美元汇率中间价已累计升值5.08％；而今年以来，在不到4个月的时间里，累计升值幅度更达1.64％。自3月下旬开始，升值速度有所加快，4月更为明显，在4月以来的短短15个交易日中，有11个交易日创出自2005年7月汇改启动以来新高，4月1～25日已累计升值0.62％。已有许多投行与券商分析，人民币正在出现超市场预期的急速升值，今年最终的升值幅度可能将显著高于此前多数机构的预期。

同时，国家为了减少贸易顺差，促进贸易平衡，正在酝酿调整部分产品的出口退税率，纺织品、服装很可能首当其冲。这些最终都会影响到纺织品、服装的出口增长，进而影响到下游市场对化纤产品的需求增长。

3、新增化纤产能将在今年下半年和明年上半

年比较集中的释放，产业链的平衡将再一次被打破，利润会向上游或下游转移，化纤企业利润率会出现下降。

4、去年下半年以来，化纤产品的市场定价基本是在跟随棉花价格定位。预计今后很长一段时间，棉花和大部分化纤产品的市场波动会加快，振荡幅度会加大，化纤企业的经营风险会明显增加。

因此，我们判断今明两年化纤行业总体的形势，可以概括为“资金压力加大，盈利空间较2010年减少，并向上游转移，市场价格波动加剧，把握市场机会的难度增加，经营风险增大”。但是我们仍然认为化纤行业处于新一轮的景气周期当中，当前行业基本面没有发生变化，仍然持续向好。在发展的过程中有所波动，是成长中的周期性行业的一个正常的市场表现。

“十二五”化纤行业需要重点关注的几个问题

1、“十二五”化纤行业的发展方向

《国家“十二五”规划建议》中与化纤行业密切相关的几个要点，一是实现经济社会又好又快发展：二是扩大内需，促进经济增长，依靠消费、投资、出口协调拉动，第一次把消费放在第一位，实施扩大内需的战略。三是坚持把科技进步和创新作为加快转变经济增长方式的重要支撑。四是节约能源，降低温室气体排放强度，发展循环经济，推广低碳技术。五是促进区域经济协调发展。

去年以来，中国化纤协会接受国家发改委和工信部的委托，一直在制定《“十二五”化纤工业发展规划》，主要就是要研究好未来五年“发展什么和怎么发展”这两个问题。

首先，是发展什么?前一段，我们研究了一份关于日本化纤行业纤维领域的战略文献，内容覆盖2007年到2020年。其主要内容是：加速面向产业用领域的高功能性纤维制品和材料的开发，切实推进不同领域的高度化联合开发；节约和利用资源及环保，包括聚乳酸耐热技术开发，新型生物基纤维、细菌纤维，纤维素纳米纤维，纺织品的回收再利用等等；碳纤维复合材料，主要是非石油原料碳纤维的开发，应用领域的扩大；高强度纤维复合材料的黏结技术，调温纤维的产业应用：基础技术研究，包括生物质纤维、纳米复合纤维、纳米纤维材料等等。这些内容，在正在制定的《“十二五”化纤工业发展规划》中基本上都有涉及，说明在大部分领域我国化纤工业的发展基本与国际同步。

在《“十二五”化纤工业发展规划》(讨论稿)中，明确提出了未来行业几个重要的发展方向。第一，发展以弥补棉花等天然纤维资源不足为目的的高仿真功能性纤维，解决量大面广的问题。第二，发展产业用化纤，根据《产业用纺织品“十二五”规划》(讨论稿)，未来五年产业用纺织品会新增500万吨产能，其中需用化纤约450万吨，市场空间很大。第三，发展以满足军工、航空航天、建筑增强和阻燃等需求为目的的高新技术纤维。第四，发展生物质纤维及生化原料，缓解化纤原料资源不足的矛盾。第五，推动废旧纺织品的回收及循环利用。第六，发展化纤原料，重点是加快发展对二甲苯、乙二醇、己内酰胺、人纤木浆等国内供应缺口较大的原料。

2、“十二五”需要重点关注的几个问题。

“十二五”是化纤行业全面实现化纤强国的关键时期，行业必须积极适应国内外形势变化，以科学发展为主题，以加快转变发展方式为主线，以产业结构优化升级为主攻方向，强化自主创新，提升产业竞争力。特别需要重点关注以下几个问题。

(1)企业发展模式将会出现明显的分化。在此过程中大多数企业都需要明确定位，否则就很有可能被淘汰。我认为未来化纤企业的发展模式主要有三种类型。第一类是产业链向上延伸，走规模扩张的道路；第二类是产业链向下延伸，走差别化产品开发的道路：第三类是走多元化经营、转型发展的道路，这类公司主营业务可能变成房地产，可能变成生物制药，化纤成为副业。走哪条路是企业自身的选择，没有对错之分。有企业上PTA项目征求我的意见，我的观点是上不上皆可，关键是要下定决心。我认为这条路一旦走下去是收不住的，上了第一套就有第二套，然后发现PX紧张、买不到，利润已转移到PX，那么就要上PX，上了PX就又得上炼化。相反对那些进入PTA领域比较早企业，确实受益匪浅。你一步落后，就可能步步落后，跟在后面走，这条路会很艰辛。所以，我觉得一个企业的发展不在于它选择哪条路一定是对的，关键是要明确好定位，就是要研究清楚一个问题：“我是谁，我在哪里，我要干什么”。

(2)技术进步、新产品开发将更为重要。首先，发达国家化纤已没有市场增长空间，自身的研发动力已经不足。中国以前的产品开发主要是跟随为主，现在没有了模仿对象，能够学到的东西也确实越来越少。

其次，未来的国内需求增长是行业发展的主要动力。以内需市场为主的增长可能就没有参照物，就需要很好地研究未来的国内市场需求。新产品的开发和市场的推广要注意三个问题：一是必须与下游企业合作。最近化纤协会在跟日本帝人公司商谈共建研发中心，帝人在介绍自己的新产品时一再强调，如果不跟下游合作，是做不出想要达到的面料风格的。二是要做市场而不是做销售，尤其是高附加值的功能性产品。现在我们一些企业新产品开发出来后，就迅速在市场上大面积推广，容易走入误区；而有些企业就做得很好。例如，有家企业在做一种功能性纤维，这种纤维前几年市场曾经很火爆，现已基本退出市场，但这家一直坚持下来，去年生产了1000多吨，挣了1000多万元，每吨利润1万元左右。它成功的经验就是找品牌商合作，在内衣领域独家合作；在另外一个领域再找一家合作，也做得非常成功，因为是独家，所以合作方非常重视也愿意投入。因此，如果企业真要做高附加值产品，一定不要铺天盖地宣传、推广。当然天竹联盟是个例外，竹纤维到目前为止还是做得比较成功的。三是建议化纤企业更多地参与中国纺织工业协会举办的纱线展和面料展，这就是一个上下游产业链合作的很好的平台。今年春季展就有很多化纤企业参加了，不仅把纤维带去参展，还带去做好的面料和服装，实际效果很好。

第三，要在企业内部建立产品研发的长效机制。目前一些企业产品开发存在的问题，就在于过于急功近利。新产品的研发大多时候不能要求投入进去即刻见效益，有些产品是做技术储备用的，重要的是要建立上下游合作的长效研发机制，共同创造市场需求。

(3)需要密切关注纺织行业产业转移的新趋势。近两年，纺织产业向中西部转移的趋势非常明显，2010年，东部纺织行业的投资增速为19.3％，而中部、西部的增速分别达到44.5％和44.3％，都比东部高25个点。东部地区纺织行业投资的比重已经从2005年的将近80％下降到现在的52％。化纤现在基本集中在东部，如果把化纤行业投资从纺织行业中扣除，整个纺织行业其他的产业向中西部转移的特征就更加明显。化纤行业暂时还没有转移的压力，因为劳动力成本相对来说在化纤成本中的比重不太高。但是不代表以后不要转移，因为客户转移了，必然也会增加产品的运输成本。所以化纤企业现在应该高度关注纺织产业转移的这种趋势。

(4)行业发展中能耗和环保的压力进一步加大。在《“十二五”化纤工业发展规划》中，行业准备提出三个指标性建议：一是碳足迹的认证，现在有不同的看法，因为西方国家可能也还没有做得十分成熟：另外是能源合同管理和清洁生产认证。可能需要在这三个方面提出一个行业覆盖率指标，这不仅是企业社会责任的需要，也是行业前瞻性发展的需要。今年4月13日，欧盟委员会通过提案，计划对现行能源税收指令进行修改，从2013年开始对欧盟碳排放交易体系之外的部门――汽车和取暖用燃料征收碳排放税。近期决定将航空业纳入欧盟碳排放交易体系，这意味着全球2000多家航空公司将被迫为在欧盟机场起降的航班支付高额的碳排放费用。同时，部分发达国家借环境问题构筑“绿色壁垒”，已经引起了发展中国家的警觉。这些都表明当前的国际竞争、贸易摩擦已经从原来单纯的贸易壁垒转为技术壁垒、环保或绿色壁垒，说不定将来哪一天欧美国家就会要求中国出口的服装或面料标明碳足迹，要求进行清洁生产认证等等。

(5)企业间的竞争已经演变成人才的竞争，不再是简单的成本竞争和价格竞争。在过去的十年，国有企业为整个化纤行业尤其是民营企业的发展做出了很大贡献，主要表现在人才和技术上，民营企业主要靠业内“引进”。当前化纤产能民营企业比重超过80％，如不加快自身的人才体系建设，民营化纤企业的技术进步和管理提升将会遇到很大障碍。当前民营企业接班人的培养逐步已进入关键期，第一代企业家都会面临这一问题。企业没有人才培养机制，如何培养自己的接班人。当然也有部分企业会选择上市，交给职业经理人去管理，交给社会去监督，这也不失为一个很好的选择。

2011年，是“十二五”规划的开局之年，做好今年的工作对于完成“十二五”规划的各项目标任务至关重要。虽然面临着许多困难，但只要全行业精诚团结，奋发努力，就一定能够战胜困难，取得更加丰硕的成绩，中国化纤工业也必将在“十二五”期间向化纤强国的战略目标迈出坚实的一步!