论基于利率风险导向的商业银行资本的管理

摘要：在利率市场化的今天，利率越来越受到市场规律的影响，按照市场规律的运行使得利率的变动难以准确的对其预测。在这种情况下，利率风险虽然不是商业银行的主要风险来源，但是却大大的对商业银行的资本运作和盈利能力有巨大的影响。特别是在金融危机背景下，如何维护资本稳定、保证商业银行健康发展提出了更高要求。

关键词：利率风险；商业银行；资本管理

中图分类号：F830.5 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）11-0-01

商业银行是储蓄转向投资的信用纽带之一，其资本的稳定对国民经济的发展具有重要作用，能够缓冲银行的稳健经营。但是世界经济的不稳定增长以及各国政府相对不严的监管制度，使商业银行受到了市场供求以及政策等因素的影响。本文在借鉴国外的利率风险管理方法的基础上，提出了探索适合我国国情的以利率为导向的商业银行资本管理方法。本着这一问题，以利率的市场导向为中心，深刻分析商业银行的资本管理。

一、在利率市场化背景下，商业银行所面临的资本管理问题

随着世界经济的不确定性和政策监管的不严，以及新的资本监管政策的出现，商业银行的资本管理主要面临以下几个方面的问题和挑战。

1.宏观经济的不确定增加使商业银行资本管理难度增大

就目前经济情况看，我国商业银行面临的利率风险主要来自于政策的不确定性，因为我过目前利率管理的权限在于政府，政府从宏观经济的角度考虑，通过人民银行实行利率的升降，从而可能会出现某些负面影响。比如在低贷款利率高付息的情况下，如果出现兑换高峰期，则会造成商业银行盈利能力降低，使商业银行被动的接受来自降低利率带来的风险。

2.加大了商业银行资金成本

相关监管机构的变革在对资本质量和规模上提出了较高的要求，同时要改善银行融资的模式和征收逆周期超额资本。在这种情况下，如果存贷款利率都按照相同比例提高，银行的收益和成本都不会增加，但是现在的利率在实现市场化后，就使得存贷款利率之间的差异变小，商业银行资金成本加大。并且，各银行间的竞争也愈演愈烈。为争夺客户资源，银行间必会围绕资金价格进行竞争，这有可能会导致管理出现混乱，从而出现倒闭的现象。

3.受到社会信用和道德风险的挑战

就商业银行的客户资源来看，多数为具有垄断性质的国有企业，这种情况下，为拉拢具有巨大优势的客户资源，商业银行也必会下调一定的优惠利率作为条件，如此一来，利率的市场作用并不能在这种竞争中作出正常的决策，因为利率的市场化也带有政府性质的。另外，商业银行至今也没有成为真正的自负盈亏的主体，所以在判别不出投资人的投资风险时，以提高利率的方式来降低风险的商业银行在无形中会促使投资人选择更高风险的投资项目，这样反复循环，会使商业银行和投资企业共同面临信用和道德危机。

二、以利率为市场导向，大力推进以经济资本为核心的商业银行成本管理体系

1.构建经济资本管理文化，加强资产负载管理

可以借鉴渣打银行的经验，积极推进资本管理理念化的建设。提高各个层面对新理念的认同和资本价值经营目标和风险管理意识。积极运用成熟技术准确判断利率风险，调整资产负债结构，降低差额风险。通过预算管理和风险预测渗透资本约束原则，树立以经济资本为核心的现代商业银行资本管理体系。另外还要对新的金融产品进行开发，树立商业银行经济资本管理的目的不单是规避风险，而是要依靠先进的风险技术，开发具有市场潜力和风险率较低的产品，从而提高银行股本价值，在激烈的竞争中实现持续快速健康发展。

2.建立盈利能力与风险承受能力相统一的资本资源配置体系

一方面，商业银行要科学合理确定成本经营，综合考虑客户的信用风险大小和贷款风险状况，全面把握企业与银行的各种业务往来以便确定相关服务所需的成本；另一方面，要以发展为导向，以资本回报为标准进行经济资本的配置，并建立完善的预测流程，不断优化客户结构，降低成本消耗，提高经营效率。同时，要坚持效益的原则杜绝浪费资本的现象，从体制上引导资源向节约资本的方向流动。

3.提升品牌形象，加快金融创新

银行之间的竞争还是在于对客户资源的竞争，一般的客户消费仍然选择的是具有高信赖度的商家，即使是价格高点，但是只要服务好就能够对客户具有较大的吸引力。所以，商业银行必须打造自己的品牌形象，提高服务水平，让这类无形资产保值升值。同时，针对不同时期的风险，加快产品开发，促进金融创新，在竞争中推陈出新，如此也能以创新带来利好，在一定程度上降低利率带来的风险。

三、结语

综上所述，利率风险给商业银行带来的风险主要涉及到盈利和信用风险，为改善商业银行资本管理，要对资本进行合理化的分配，调整业务结构和客户结构，同时不断发展中间业务和附加产品，借鉴国外银行资本管理的技术和经验，均衡风险与收益。在这些基础上，建立健全完善的风险评估和防范体制尤显得更为重要。

参考文献：

[1]余正萍.利率市场化对国有商业银行的影响与对策.中国市场，2011.

[2]张蓓佳.利率市场化改革中商业银行面临的风险及对策研究.华北金融，2010.

[3]彭小泉.利率市场化的国际经验分析与借鉴.中国证券报，2000.

作者简介：覃任宁（1967-），男，广西武宣人，柳州师范高等专科学校经济师，从事应用经济学方向的研究。